¿Alguna vez te has preguntado cuál es la clave para tomar decisiones financieras inteligentes y acertadas? La respuesta está en los modelos financieros, herramientas fundamentales para analizar y predecir el comportamiento del mercado. Pero, ¿de dónde provienen los datos que utilizamos en estos modelos? En este artículo exploraremos las diferentes fuentes de datos en los modelos financieros y descubriremos cómo pueden brindarnos una ventaja competitiva en el mundo de las finanzas. ¡Acompáñanos en este fascinante recorrido por las fuentes de datos en modelos financieros!
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Fuentes de datos en modelos financieros.
Recopilar y utilizar las fuentes de datos adecuadas en la modelización financiera es fundamental para el éxito del análisis financiero. La modelización financiera requiere recopilar y analizar mucha información. La recopilación de datos es un paso crucial en la creación de un modelo financiero. Hay una variedad de datos que deben usarse en un modelo financiero. Los resultados históricos de una empresa son el insumo más importante para crear un modelo de tres estados, que forma la base de todos los demás modelos financieros.
Las discusiones gerenciales y los análisis de archivos de la empresa, informes de la industria e informes de investigación de analistas profesionales son algunos de los recursos que pueden mejorar la precisión de sus supuestos de pronóstico. Finalmente, necesita encontrar los insumos apropiados para su evaluación. El conocimiento de las fuentes de datos relevantes es crucial para que un analista desarrolle un modelo preciso y actualizado.
Fuentes de datos: informes de la empresa y presentaciones regulatorias.
Los gobiernos prestan especial atención a las empresas públicas. Existen estándares de presentación de informes obligatorios para las empresas públicas que están reguladas por organismos gubernamentales.
Por su propia naturaleza, una empresa pública tiene una responsabilidad ante sus accionistas. Los gobiernos regulan las acciones de las empresas públicas mediante requisitos y normas de presentación de informes obligatorios. Según la legislación vigente, las empresas públicas deben divulgar toda la información material sobre sus operaciones y desempeño.
Las empresas deben preparar un informe anual para los accionistas divulgando información de la empresa. Estos informes incluyen datos financieros, resultados operativos, información de segmentos de mercado, planes de nuevos productos, actividades subsidiarias y actividades de investigación y desarrollo. Los informes anuales a los accionistas suelen publicarse en el sitio web de la empresa.
En los Estados Unidos, el principal organismo regulador es el Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEK). Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar sus presentaciones ante la SEC de forma regular. Las presentaciones ante la SEC son documentos completos que contienen información básica sobre la empresa y sus operaciones. A efectos de modelización financiera, las presentaciones más importantes para un analista son:
| envío | Descripción |
|---|---|
| Declaraciones de registro | Una descripción de las propiedades y negocios de la Compañía; una descripción del valor ofrecido a la venta; Información sobre la gestión de la empresa; Informes financieros certificados por auditores independientes. |
| 10K | Informe anual con una visión completa de la situación empresarial y financiera de la empresa. 10-K incluye informes financieros auditados. |
| 10-Q | Informe trimestral que proporciona una visión general continua de la situación financiera de la empresa a lo largo del año. 10-Q contiene estados financieros no auditados. |
| 8 MIL | Informe de actualidad para anunciar acontecimientos importantes que los accionistas deben conocer. |
| Horario 13-D | Informa la adquisición de la propiedad efectiva de más del 5% de una clase con derecho a voto de valores de capital de una empresa por parte de una persona o grupo de personas. |
| Instrucciones de proxy | Declaraciones presentadas por empresas antes de las asambleas de accionistas para brindarles a los accionistas la información que necesitan para tomar decisiones informadas. |
| Formulario 3 | Presentado por personas con información privilegiada de la empresa (ejecutivos y directores de la empresa) que registran valores de renta variable por primera vez. |
| Formulario 4 | Presentado tras un cambio significativo en las tenencias de información privilegiada de la empresa. |
| Formulario 5 | Presentado por una persona con información privilegiada que participó en transacciones con información privilegiada durante el año que no se informaron anteriormente en el Formulario 4. |
Se puede acceder a todas las presentaciones desde la base de datos EDGAR mantenida por la SEC.
En Canadá, las empresas que cotizan en bolsa siguen un proceso similar al de las empresas que cotizan en bolsa con sede en Estados Unidos. Aunque el sistema canadiense de regulación de valores no es uniforme y cada provincia tiene su propio regulador, una única base de datos (SEDAR) contiene todos los formularios presentados por las empresas que cotizan en bolsa en todo el país. La comparación de las presentaciones presentadas en Estados Unidos y Canadá se muestra en la siguiente tabla:
| Presentaciones estadounidenses | Presentaciones canadienses |
|---|---|
| 10K | Informe anual, formulario de información anual, circular de poderes de gestión |
| 10-Q | Informe financiero intermedio |
| 8 MIL | Informe sobre cambios significativos |
En el Reino Unido, todas las empresas que cotizan en bolsa (sociedades anónimas o PLC) deben presentar la documentación necesaria ante Companies House, que actúa como registrador de la empresa. Sobre el Sitio web de la Casa de EmpresasEncuentre la base de datos de documentos presentados por empresas registradas en el Reino Unido. Las empresas presentan informes anuales, declaraciones anuales y anuncios de hechos importantes.
En Japón, uno de los mercados financieros más grandes de Asia, la regulación de las empresas públicas es muy estricta. Toda empresa que cotiza en bolsa debe cumplir con la Ley de Intercambio e Instrumentos Financieros y presentar sus informes financieros auditados por la CPA, informes de control interno e informes trimestrales a la Agencia de Servicios Financieros (FSA).
La FSA es una agencia gubernamental japonesa y reguladora del sistema financiero del país. Las empresas proporcionan a la FSA los documentos necesarios en línea a través del sistema EDINET. Este sistema está disponible al público en línea.
Fuentes de datos: bases de datos financieras
Empresas como Bloomberg, Capital IQ y Thompson Reuters ofrecen poderosas bases de datos de datos financieros. Estas bases de datos brindan acceso a varios tipos de información financiera, incluidos datos financieros históricos de informes financieros. Con las bases de datos financieras, puede analizar los datos históricos y exportarlos fácilmente a Excel.
Sin embargo, los informes financieros recuperados de estas bases de datos suelen estar en un formato estandarizado. Por lo tanto, si la empresa utiliza un sistema de contabilidad específico para su negocio, no podrá entenderlo a partir de los datos recuperados, lo que afectará su análisis.
Aun así, las bases de datos financieras son excelentes fuentes de diferentes tipos de datos que pueden resultar útiles en la elaboración de modelos financieros. Los factores económicos clave, las transacciones de fusiones y adquisiciones, el análisis comparativo, el análisis de valores (incluidas acciones, bonos y derivados, y los informes de analistas) son algunas de las muchas herramientas útiles que se pueden utilizar en la modelización financiera.
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Gracias por leer la guía de Finanzas sobre fuentes de datos en modelos financieros. Para continuar aprendiendo y desarrollando sus habilidades, estos recursos adicionales gratuitos de CFI son útiles:
