La crisis financiera es un tema que ha captado la atención de millones de personas en todo el mundo. Jugadores clave en la economía, expertos financieros y personas comunes por igual se encuentran preocupados por los efectos negativos que esta crisis puede tener en sus vidas y en la economía global. En este artículo, exploraremos los factores que contribuyen a una crisis financiera, los signos de advertencia a los que debemos prestar atención y las posibles soluciones para enfrentar esta situación. ¿Estás listo para sumergirte en el fascinante mundo de las finanzas y descubrir cómo superar una crisis financiera? ¡Sigue leyendo!
Cualquier situación en la que activos financieros importantes, como acciones o bienes raíces, pierden repentinamente un valor significativo.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es una crisis financiera?
Una crisis financiera se define como cualquier situación en la que uno o más activos financieros importantes –como acciones, bienes raíces o petróleo– pierden repentinamente (y normalmente de forma inesperada) una parte importante de su valor nominal.
Ejemplos comunes de una crisis financiera incluyen: Caídas del mercado financiero – ya sea generalizados o dentro de industrias específicas – colapsos del mercado inmobiliario y corridas bancarias. Una corrida bancaria ocurre cuando un gran número de depositantes bancarios entran en pánico e intentan retirar todo su saldo de su banco de una vez.
En los Estados Unidos se han producido crisis financieras de un tipo u otro aproximadamente cada 25 o 30 años a lo largo de los últimos siglos. Los ejemplos recientes incluyen la crisis financiera mundial de 2008 y el estallido de la burbuja especulativa de las puntocom a principios de siglo. .
Resumen
- Generalmente se entiende por crisis financiera cualquier situación en la que activos financieros importantes, como acciones o bienes raíces, pierden repentinamente un valor significativo.
- A menudo van precedidos de períodos de recuperación económica y de préstamos excesivos a los prestatarios.
- Las recesiones económicas que siguen a una crisis financiera suelen ser significativamente más graves que las recesiones que no están precedidas por una crisis financiera específica.
Comprender las crisis financieras
Aunque las diferentes crisis financieras varían tanto en su naturaleza como en su gravedad, existen algunas condiciones comunes que suelen acompañarlas.
Una es que una crisis financiera suele ir precedida, acompañada o seguida de períodos de problemas crediticios generalizados. La crisis financiera mundial de 2008 no fue una excepción. Esto fue provocado en gran medida por un auge masivo de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, que creó una gran cantidad de préstamos hipotecarios que estaban prácticamente condenados al impago desde el principio.
Los préstamos hipotecarios de alto riesgo son préstamos otorgados a compradores de viviendas con crédito relativamente malo; en resumen, préstamos grandes otorgados a personas que probablemente tendrán dificultades para realizar los pagos.
Según varios estudios sobre crisis financieras, la rápida expansión del crédito disponible, seguida de un período más corto de severa restricción crediticia, es a menudo una señal de alerta temprana de una crisis financiera inminente. Las crisis financieras casi siempre van seguidas de un período de severa restricción crediticia, en el que los prestamistas intentan limitar su riesgo otorgando préstamos únicamente a prestatarios con excelentes calificaciones crediticias.
Otro hecho acerca de las crisis financieras es que, aunque no son muy frecuentes, parecen ocurrir con relativa regularidad. Durante el último siglo y medio, Estados Unidos ha experimentado algún tipo de crisis financiera en promedio cada 25 a 30 años.
Sin embargo, la historia reciente muestra que las crisis financieras están ocurriendo con cierta frecuencia. Estados Unidos, por ejemplo, experimentó una importante caída del mercado de valores en 1987, luego la burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000 y luego la crisis financiera mundial en 2008.
Las crisis financieras suelen ser difíciles de predecir, en parte porque la causa que las desencadena puede ser un evento relativamente pequeño o una serie de eventos. Por ejemplo, la burbuja de las puntocom que surgió entre 2000 y 2002, si bien fue catastrófica para muchos inversores en la industria tecnológica de rápido crecimiento, inicialmente afectó sólo a una porción relativamente pequeña del mercado de valores en general. A pesar del fracaso de numerosas empresas, varias empresas puntocom, como Amazon y Google, experimentaron un enorme crecimiento en los años siguientes.
En última instancia, una crisis financiera a menudo conduce a una fase particularmente grave de una recesión económica general. El producto interno bruto (PIB) de una economía generalmente cae hasta un 50% más durante una recesión que sigue a una crisis financiera que en una recesión “normal” que no está precedida ni iniciada por una crisis específica.
¿La próxima crisis financiera?
El mundo podría estar al borde de otra gran crisis financiera global (si es que no estamos ya en una) a raíz de la pandemia de Covid-19. Sin embargo, a mediados de 2020, es difícil estimar cuáles serán las consecuencias económicas finales del virus y las cuarentenas generalizadas. Esto se debe en parte a que muchos prestamistas actualmente practican la indulgencia de préstamos, es decir, no persiguen a los deudores que no pagan sus préstamos.
Por lo tanto, es posible que las verdaderas dificultades financieras de muchas empresas e individuos aún no hayan tenido todo su impacto. Muchos analistas de mercado advierten que sólo hemos visto la punta del iceberg en lo que respecta a quiebras corporativas y personales y que probablemente habrá muchas más por venir.
En segundo lugar, los gobiernos están haciendo todo lo posible para apoyar sus economías. Pero si bien la mayoría de los gobiernos prometen “hacer lo que sea necesario”, sus extraordinarios esfuerzos no pueden sostenerse para siempre. A pesar de Cargos por intereses Dado que los préstamos en EE.UU. se mantienen en mínimos históricos por ahora, ya hay señales de que los prestamistas en EE.UU. están empezando a endurecer sus prácticas crediticias. Una grave crisis crediticia en un futuro no muy lejano ciertamente no está fuera de discusión.
Lecturas relacionadas
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre la crisis financiera. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:
