En los últimos años, hemos sido testigos de una crisis financiera que ha sacudido los cimientos de la economía mundial. La crisis de ahorro y crédito ha dado lugar a una gran incertidumbre en los mercados, dejando a muchas personas y empresas buscando respuestas. En este artículo, exploraremos las causas de esta crisis y analizaremos su impacto en la vida cotidiana de las personas y en la estabilidad financiera de las naciones. Únete a nosotros mientras desentrañamos este complejo problema y descubrimos las posibles soluciones que podrían allanar el camino hacia la recuperación económica. ¡Prepárate para adentrarte en el fascinante mundo de la crisis de ahorro y crédito!
El colapso de 1.043 de 3.234 asociaciones de ahorro y préstamo (S&L) en los Estados Unidos en los años 1980 y 1990
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¿Qué fue la crisis de ahorro y préstamo?
La crisis de ahorro y préstamo se refiere al colapso de 1.043 de 3.234 asociaciones de ahorro y préstamo (S&L) en los Estados Unidos durante los años 1980 y 1990. La crisis de las S&L fue considerada una de las fallas más devastadoras del sector bancario en Estados Unidos después de la Gran Depresión.
Una S&L es un tipo de institución financiera que recibe depósitos de clientes a cambio de otorgar crédito para hipotecas, compra de automóviles u otros préstamos personales.
Las S&L alguna vez se consideraron una forma segura de obtener hipotecas cuando los estadounidenses compraban viviendas. Sin embargo, en la década de 1970, Estados Unidos experimentó altas tasas de inflación, altas tasas de desempleo y un lento crecimiento económico, lo que llevó a un período de estanflación en la economía nacional. Como resultado, el número de personas que solicitaban hipotecas se redujo significativamente, lo que tuvo consecuencias devastadoras para la industria de S&L.
Además, la volatilidad de las tasas de interés, los cambios regulatorios, el retraso en el cierre de las S&L no rentables, la creciente popularidad de las cuentas del mercado monetario y los incumplimientos de los préstamos hipotecarios también contribuyeron a la caída de las S&L.
Como resultado, muchas S&L se declararon en quiebra en la década de 1980. La crisis de ahorro y préstamo causó pérdidas por 160 mil millones de dólares, de los cuales los contribuyentes cargaron con 132 mil millones de dólares y la industria de ahorro y préstamo pagó el resto.
Problemas de desregulación de las cooperativas de ahorro y crédito
El Ley de desregulación y control de divisas de las instituciones de depósito de 1980 y el hilo st. La Ley Germain de Instituciones de Depósito de 1982 se introdujo con la esperanza de permitir que la industria de S&L se expandiera y ofreciera una mayor variedad de productos financieros. La legislación otorgaba a las S&L las mismas oportunidades que a los bancos comerciales sin estar sujetas al mismo nivel de restricciones. En particular, la desregulación abolió las relaciones préstamo-valor y los topes a las tasas de interés.
Como resultado, las S&L pudieron utilizar depósitos asegurados por el gobierno para actividades financieras de alto riesgo, incluido el trabajo con inversiones en bonos basura. Como ya no existían límites a las tasas de interés, las S&L también pudieron ofrecer tasas de interés altas para atraer a más clientes. Para cubrir sus pérdidas ofreciendo altas tasas de interés, realizaron transacciones financieras de alto riesgo, lo que agravó sus pérdidas.
A medida que la inflación y las tasas de interés aumentaron en la década de 1970, se convirtieron en un problema para las S&L. Debido a las altas tasas de interés, no mucha gente quería contratar hipotecas, lo que redujo el patrimonio neto de la industria de S&L. Además, aunque la desregulación tenía como objetivo fortalecer la industria de S&L, las leyes de desregulación en realidad no han mejorado la situación financiera de las S&L.
En 1983, aproximadamente el 35% de las S&L estadounidenses no operaban de manera rentable y el 9% estaban en quiebra. Las S&L continuaron otorgando crédito y sus pérdidas continuaron aumentando.
El escándalo de los cinco Keating
En 1989, durante la crisis de ahorros y préstamos, el Comité de Ética del Senado investigó a cinco senadores estadounidenses. El escándalo lleva el nombre de Charles Keating, director de la Asociación de Ahorros y Préstamos de Lincoln. Los Keating Five incluían a John Glenn (demócrata por Ohio), Alan Cranston (demócrata por California), John McCain (republicano por Arizona), Dennis DeConcini (demócrata por Arizona) y Donald Riegle (demócrata por Michigan).
Los Keating Five recibieron 1,5 millones de dólares en contribuciones de campaña de Charles Keating. Como resultado, los Cinco de Keating presionaron a la Junta Bancaria Federal de Préstamos Hipotecarios para que ignorara las actividades sospechosas que involucraban a la Asociación de Ahorros y Préstamos de Lincoln.
Impacto en la economía y la industria financiera estadounidenses
El retraso en el cierre de las S&L no rentables siguió generando pérdidas para el sector de las S&L, lo que posteriormente obligó a la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) a declararse en quiebra. La crisis de ahorro y préstamo también se convirtió en una de las razones de la recesión de 1990 en Estados Unidos.
El número de compras de viviendas durante la recesión fue tan bajo como el número de compras durante la Segunda Guerra Mundial. La crisis de ahorros y préstamos en particular fue un problema importante en Texas, ya que más de la mitad de las S&L estaban ubicadas en el estado.
Desde la crisis de ahorro y préstamo, las S&L restantes en Estados Unidos se han fusionado o han sido adquiridas por holdings bancarios. Hoy en día, tanto las S&L como los bancos están sujetos a las mismas regulaciones bancarias.
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