El sistema tributario de Estados Unidos ha experimentado importantes cambios con la promulgación de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA, por sus siglas en inglés). Uno de los principales aspectos de esta reforma fiscal es la deducción por dividendos recibidos (DRD), una medida diseñada para fomentar la inversión y promover el crecimiento económico. En este artículo, exploraremos en detalle qué es la DRD, cómo funciona y qué impacto tiene en los contribuyentes y las empresas. Si estás interesado en conocer cómo esta ley puede beneficiarte o deseas comprender mejor los cambios en el código tributario estadounidense, no te pierdas esta guía completa sobre la TCJA y la deducción por dividendos recibidos.
Además de Impacto principal de TCJAse refiere a un cambio menos conocido Deducciones de dividendos recibidas («DRD»).
Los dividendos reciben conceptos básicos de deducción.
Como analizamos en detalle en nuestro curso de contabilidad avanzada, la Deducción por Dividendos Recibidos («DRD») está diseñada para evitar que las empresas que son accionistas de otras empresas paguen un impuesto triple sobre los dividendos recibidos de su inversión en esas empresas. Sin DRD, si una empresa (“inversor”) es accionista de otra empresa (“afiliada”), se impondría un impuesto triple a cualquier dividendo emitido por la afiliada al inversionista: Primero, a nivel de afiliada (la afiliada paga) . impuesto sobre la renta), luego a nivel corporativo del inversionista (el inversionista paga impuesto sobre la renta a nivel corporativo) y finalmente a nivel de accionista del inversionista. Aquí hay un ejemplo:
- Una empresa (“Inversor”) posee el 30% de otra empresa (“Afiliada”).
- Primer nivel impositivo: La subsidiaria genera $50 millones en ingresos imponibles durante el año y paga $15 millones en impuestos. El beneficio restante después de impuestos de 35 millones de dólares se distribuirá a los accionistas como dividendo.
- Segundo nivel impositivo: Dado que el inversionista es un accionista que posee el 30% de las acciones de la subsidiaria, reconoce y paga los ingresos de los socios por $10,5 millones (30% x $35 millones), imponiendo impuestos sobre los mismos a la tasa impositiva corporativa del inversionista del 30%, lo que equivale a 3,15 millones de dólares (10,5 millones de dólares x 30%), dejando 7,35 millones de dólares.
- Tercer nivel impositivo: Una vez que el inversor finalmente distribuya los 7,35 millones de dólares como dividendo a sus propios accionistas, esos accionistas tendrán que pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 15%, dejando a los accionistas del inversor 6,25 millones de dólares (7,35 millones de dólares estadounidenses x 85%).
En otras palabras, 50 millones de dólares de ingresos de una filial en la que el inversor posee el 30% (15 millones de dólares) estarán sujetos a impuestos triples hasta que los accionistas del inversor puedan cobrar el cheque, hasta 6,25 dólares. El objetivo del DRD es mitigar el impacto de este triple impuesto permitiendo al inversor deducir la mayoría de los dividendos recibidos a nivel de empresa. Específicamente, antes de la TCJA, el DRD permitía al inversor deducir el 80% de los ingresos por dividendos. Recalcular el ejemplo anterior usando el ejemplo DRD produciría:
- Una empresa (“Inversor”) posee el 30% de otra empresa (“Afiliada”).
- Primer nivel impositivo: La subsidiaria genera $50 millones de ingresos imponibles, paga $15 millones en impuestos (para simplificar, fijamos la tasa impositiva en 30%; de hecho, es 21% post-TCJA y 35% antes de TCJA), y el 35% restante es millones. de dólares en ingresos después de impuestos distribuidos a los accionistas como dividendos.
- Segundo nivel impositivo: Debido a que el inversionista es un accionista que posee el 30% de las acciones de la subsidiaria, reconoce un ingreso de la subsidiaria de $10.5 millones (30% x $35 millones). Sin embargo, dado que el 80% de esto es deducible debido al DRD, el impuesto corporativo del inversor sobre los dividendos recibidos es sólo del 7% o 0,63 millones de dólares (20% x 10,5 millones de dólares x 30%) y, por lo tanto, retiene 9,87 millones de dólares estadounidenses.
- Tercer nivel impositivo: Una vez que el inversor finalmente distribuya los 9,87 millones de dólares como dividendo a sus propios accionistas, esos accionistas tendrán que pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 15%, dejando a los accionistas del inversor 8,39 millones de dólares (9,87 millones de dólares estadounidenses x 85%).
Mantener 8,39 millones de dólares en 15 millones de dólares es definitivamente mejor que 6,25 dólares. Ese es el objetivo del DRD.
Ingrese TCJA y el impacto en DRD
La TCJA redujo las tasas impositivas corporativas del 35% al 21%, pero no tenía como objetivo reducir la tasa impositiva efectiva sobre los dividendos recibidos. Para corregir esto, la TCJA simplemente redujo el DRD del 80% al 65% cuando una corporación C posee entre el 20% y el 80% de la subsidiaria, de modo que:
