¿Estás buscando una inversión rentable? ¿Te gustaría conocer cuál es la rentabilidad media en el mercado financiero actual? En este artículo, exploraremos en detalle la rentabilidad media y cómo puedes aprovecharla para obtener ganancias sólidas en tus inversiones. Desde acciones y bonos hasta fondos de inversión y bienes raíces, descubrirás cuáles son las mejores opciones para alcanzar la rentabilidad media y maximizar tus ganancias. No te pierdas esta información valiosa que te ayudará a tomar decisiones financieras inteligentes y rentables.¡Sigue leyendo!
El promedio matemático de una serie de rendimientos a lo largo del tiempo.
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¿Qué es un rendimiento promedio?
El rendimiento medio es el promedio matemático de una serie de rendimientos a lo largo del tiempo. En sus términos más simples, el rendimiento promedio es el rendimiento total durante un período dividido por el número de períodos.
Resumen
- El rendimiento promedio es una medida que utiliza un promedio matemático para indicar el valor de una serie de rendimientos acumulados a lo largo del tiempo.
- El rendimiento promedio se utiliza para calcular la tasa de crecimiento promedio, que evalúa el aumento o disminución de una inversión durante un período de tiempo específico.
- Debido a las numerosas deficiencias en el cálculo de la TIR, los inversores y analistas utilizan los rendimientos ponderados en dinero como opciones alternativas.
Al igual que el promedio simple, el rendimiento promedio se calcula sumando una serie de números en una sola suma. Aunque se utilizan varios conceptos para calcular el rendimiento promedio, el rendimiento promedio aritmético se calcula dividiendo el número total de números por el número total de números de la serie, como lo indica la siguiente fórmula:
Los inversores y analistas de mercado utilizan los rendimientos promedio para determinar los rendimientos pasados de acciones o valores. El rendimiento promedio también se utiliza para determinar el rendimiento de la cartera de una empresa.
Rentabilidad anualizada frente a rentabilidad media
El rendimiento anualizado se capitaliza cuando se informan rendimientos anteriores, mientras que el rendimiento promedio ignora la capitalización. Generalmente se utiliza un rendimiento anual promedio para medir el rendimiento de las inversiones en acciones.
Sin embargo, debido a que el rendimiento promedio anual es acumulativo, generalmente no se considera una métrica analítica ideal. Por lo tanto, rara vez se utiliza para evaluar rendimientos cambiantes. Además, la rentabilidad anual se calcula utilizando un promedio regular.
Calcular el rendimiento medio utilizando la media aritmética
Una media aritmética simple es un ejemplo típico de rendimiento promedio. Imagine que una inversión mutua produce los siguientes rendimientos cada año durante un período de seis años completos, como se muestra a continuación.
El rendimiento promedio de seis años se calcula sumando los rendimientos anuales y dividiéndolos por 6. Es decir, la rentabilidad media anual se calcula de la siguiente manera:
>Rentabilidad Promedio Anual = (15% + 17,50% + 3% + 10% + 5% + 8%) / 6 = 9,75%
Alternativamente, puede considerar rendimientos hipotéticos de Wal-Mart (BOLSA DE NUEVA YORK:WMT) entre 2012 y 2017. Los rendimientos sobre el capital de la empresa se muestran en la siguiente tabla:
El rendimiento promedio de seis años de Wal-Mart se calcula utilizando el mismo enfoque.
Rentabilidad media = (8,9% + 29,1% + 13,3% + 41,7% – 7,6% + 23,5% / 6 = 18,15%
Calcular el rendimiento del crecimiento del valor
La tasa de crecimiento promedio se utiliza para evaluar el aumento o disminución del valor de una inversión durante un período de tiempo específico. La tasa de crecimiento se calcula utilizando la fórmula de tasa de crecimiento:
Supongamos que un inversor invierte 100.000 dólares en un producto de inversión y el precio de las acciones fluctúa entre 100 y 250 dólares. El uso de la fórmula anterior para calcular el rendimiento promedio produce lo siguiente:
Tasa de crecimiento = ($250 – $150) / $250 = 60%lo que significa que el retorno es ahora de $160,000.
Rentabilidad media frente a media geométrica
Al analizar los rendimientos históricos promedio, el promedio geométrico resulta ideal. Lo especial de la media geométrica es que asume el valor real invertido.
El cálculo sólo tiene en cuenta los valores de rendimiento y aplica un concepto de comparación al analizar el rendimiento de múltiples inversiones durante múltiples períodos de tiempo.
El rendimiento medio geométrico tiene en cuenta los valores atípicos que resultan de las entradas y salidas de dinero a lo largo del tiempo. Por este motivo, también se la conoce como tasa de rendimiento ponderada en el tiempo (TWRR). Otra característica única del TWRR es que tiene en cuenta el momento y el tamaño de los flujos de efectivo.
Esto convierte al TWRR en una medida precisa del rendimiento de una cartera que ha tenido retiros u otras transacciones, como la recepción de pagos de intereses y depósitos. La tasa de rendimiento ponderada en dinero (MWRR) es la misma que la tasa interna de rendimiento, donde cero es el valor neto actual.
Limitaciones de rendimiento promedio
Aunque se prefiere el rendimiento promedio como medida simple y eficaz de la tasa interna de rendimiento, presenta varios inconvenientes. No tiene en cuenta diferentes proyectos que pueden requerir diferentes gastos de capital.
Asimismo, se ignoran los costos futuros que podrían afectar las ganancias. Más bien, se centra únicamente en los flujos de efectivo proyectados resultantes de una inyección de capital. Además, la rentabilidad media no tiene en cuenta la tasa de reinversión; En cambio, supone implícitamente que los flujos de efectivo futuros pueden reinventarse a tasas similares a las tasas internas de rendimiento.
Este supuesto no es práctico porque la tasa interna de rendimiento a veces puede resultar en un número elevado y los factores que impulsan dicha tasa de rendimiento pueden ser limitados o no estar disponibles en el futuro. Debido a estas deficiencias, los inversores y analistas optan por utilizar el rendimiento ponderado en dinero o la media geométrica como métrica alternativa para el análisis.
Más recursos
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre el rendimiento promedio. Para desarrollar y mejorar aún más sus conocimientos sobre análisis financiero, recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:
