El capital de trabajo es uno de los conceptos más importantes para cualquier negocio. Es la cantidad de recursos y liquidez que una empresa tiene disponible para operar en su día a día. Sin embargo, entender y administrar adecuadamente esta relación de capital de trabajo puede ser un desafío para muchos empresarios. En este artículo, exploraremos qué es exactamente la relación de capital de trabajo y por qué es esencial para el éxito financiero de una empresa. Descubriremos también cómo calcularla y cómo utilizarla de manera efectiva para optimizar los resultados de tu negocio. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre la relación de capital de trabajo!
Definición de índice de capital de trabajo
El índice de capital de trabajo también se conoce como índice circulante y se centra únicamente en los activos y pasivos circulantes de una empresa. Ayuda a analizar la salud financiera de una empresa y si podría pagar sus pasivos a corto plazo con activos circulantes.
Los activos circulantes se pueden convertir rápidamente en efectivo, lo que a su vez permite pagar las deudas de manera eficiente en el menor tiempo posible. Por lo tanto, los activos corrientes, como el efectivo, los equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar, deben avanzar de manera eficiente para mantener un flujo de caja saludable y lograr un mejor WCR (índice de capital de trabajo).
Debido a que la atención se centra principalmente en los activos corrientes y los pasivos corrientes, las empresas deben estar atentas a la tendencia del flujo de efectivo a lo largo del tiempo cada mes o trimestre para poder tomar las medidas adecuadas para mejorar áreas críticas de sus finanzas.
El índice de capital de trabajo se puede definir comparando los activos corrientes y los pasivos corrientes. La fórmula para esto es la siguiente:
Los activos y pasivos corrientes tienen prioridad sobre los activos y pasivos a largo plazo. Esto ofrece a los inversores y acreedores una visión general de la situación financiera de una empresa.
Si el índice de capital de trabajo es 1, la empresa generalmente no está en riesgo y puede sobrevivir una vez que se cancelen sus pasivos. Aunque eso no significa que a la empresa le esté yendo bien, es simplemente un estado neutral. Para que una empresa mantenga un índice de capital de trabajo superior a 1, debe analizar los activos y pasivos circulantes de manera eficiente. Una proporción saludable para WCR está entre 1,2 y 2,0. Por debajo de este rango, la empresa podría entrar en una situación crítica, lo que podría indicar que necesita trabajar intensamente en sus activos a corto plazo e incrementarlos lo más rápido posible.
Ejemplo de ratio de capital de trabajo
Tomemos el ejemplo de un comprador interesado en las finanzas de ABC Sports y analicemos la información recibida durante los últimos tres años:
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | |
| Activos circulantes | $4.000.000 | $7.500.000 | $10.050.000 |
| Deudas a corto plazo | $2,100,000 | $4.500.000 | $8.000.000 |
| Relación de capital de trabajo | 1,90 | 1,67 | 1.26 |
Como podemos ver en la tabla anterior, los activos han aumentado significativamente año tras año, con lo que los pasivos también han aumentado. Sin embargo, un fuerte aumento de los pasivos en el año 3 debilitó el índice de capital de trabajo más que en los años 1 y 2.
En tales situaciones de análisis, un comprador o inversor dará un paso atrás y no trabajará con el proveedor, lo que puede reducir los costos aún más. Si la situación fuera diferente y el WCR hubiera aumentado cada año, sería una buena señal de mejora financiera y el comprador podría haber seguido adelante con la oferta.
Hay algunas acciones que los analistas financieros pueden tomar para mejorar el flujo de caja y reparar el daño causado que impacta una disminución en el WCR. Las cuentas por cobrar comerciales son uno de los parámetros que se pueden analizar y marcar una gran diferencia cuando el equipo las utiliza de manera eficiente. En ocasiones los plazos de pago pactados con el cliente son muy largos, como por ejemplo: B. 75 días o 90 días, lo que frena la morosidad. En tales casos, el equipo financiero intentará mantenerse en contacto con los clientes y asegurarse de que el dinero se reciba lo más rápido posible. Además, en este caso, podrían exigir a los clientes que acorten los plazos de pago para contratos futuros, lo que sin duda mejorará el flujo de caja de la empresa y, en última instancia, el WCR.
Situaciones y escenarios del índice de capital de trabajo
- A medida que aumentan los activos circulantes, habrá un aumento en la WCR.
- Cuando los activos corrientes disminuyen, hay una disminución en el WCR.
- Si los pasivos corrientes aumentan, habrá una disminución en el WCR.
- Cuando los pasivos corrientes disminuyen, la WCR aumenta.
Importancia del índice de capital de trabajo
- Proporciona una visión holística de cualquier negocio y destaca la salud financiera de la supervivencia futura. La condición de un ratio de capital de trabajo negativo es suficiente para que cualquier empresa se vuelva a centrar en mejoras en todas las dimensiones posibles.
- El estado de una WCR positiva significa que pueden cumplir con sus obligaciones a corto plazo y al mismo tiempo retener activos a corto plazo, lo que les permite prestar atención a mantener un índice de capital de trabajo consistentemente saludable.
- Dado que los activos corrientes incluyen cuentas por cobrar en efectivo, las empresas pueden mantener los términos de sus contratos lo más cortos posible para que el pago se reciba poco tiempo después de completar el trabajo y contribuya al crecimiento de los activos corrientes.
- El índice de capital de trabajo depende indirectamente del desempeño de una empresa y genera altos márgenes, lo que en última instancia aumenta los ingresos corrientes que pueden liquidarse rápidamente. Un nivel más bajo de capital de trabajo en una organización hace que las partes interesadas sean cautelosas y las alienta a monitorear constantemente la salud financiera.
- Incluso si el índice de capital de trabajo de una empresa está por encima de eso, eso no significa que esté haciendo un gran trabajo y alcanzando un gran hito. También significa que la empresa no está utilizando sus activos para maximizar los ingresos.
- Al implementar la WCR, también se debe tomar muy en serio el momento de presentación de informes. Los gastos mensuales, como la nómina y las cuentas por pagar, cambiarían el saldo de efectivo de una empresa antes y después de informar.
Diploma
Aunque el índice de capital de trabajo indica la salud financiera de una empresa, un WCR negativo no significa que una empresa irá a la quiebra o no sobrevivirá. Hay grandes empresas que reportan un WCR negativo pero aún sobreviven. Sin embargo, en tales situaciones, venden las acciones compradas con un pequeño margen, lo que les ayuda a compensar la disminución del WCR y eliminar las áreas de alerta.
Artículos recomendados
Esta fue una indicación del índice de capital de trabajo. Aquí hemos explicado los conceptos básicos del índice de capital de trabajo usando un ejemplo. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula de rendimiento del capital invertido
- Fórmula del costo de capital
- Ejemplos de capital de trabajo
- Relación actual | Ejemplos
