En el mundo financiero de hoy en día, los mercados de capitales juegan un papel fundamental en el crecimiento económico y el desarrollo de los países. Estos mercados son el lugar donde se compran y venden diferentes tipos de instrumentos financieros, como acciones, bonos y derivados, permitiendo a las empresas y gobiernos obtener capital para financiar sus proyectos y generar riqueza. ¿Pero quiénes son los actores principales en estos mercados? En este artículo, exploraremos los protagonistas clave que influyen en la dinámica de los mercados de capitales y cómo su participación impacta en la economía global. Desde los emisores de valores hasta los inversores y reguladores, descubriremos quiénes son los principales actores y cómo interactúan entre sí para mantener la estabilidad financiera. ¡Acompáñanos en este fascinante recorrido por los entresijos de los mercados de capitales!
Bancos, instituciones, empresas y contabilidad pública
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¿Quiénes son los principales actores en los mercados de capitales?
En este artículo ofrecemos una visión general de los actores clave y sus respectivos roles en los mercados de capitales. Los mercados de capitales constan de dos tipos de mercados: mercados primarios y secundarios. Esta guía proporciona una descripción general de las principales empresas y carreras en los mercados de capitales.
Mercados primarios y secundarios
Hay cuatro actores principales en el mercado primario: empresas, instituciones, bancos de inversión y firmas de contabilidad. Las instituciones invierten capital en empresas que desean expandir y hacer crecer su negocio, mientras que las empresas emiten deuda o capital a instituciones a cambio de sus inversiones de capital. Los bancos de inversión se contratan para unir instituciones y empresas en función de su perfil de riesgo y estilo de inversión.
Finalmente, las firmas de contabilidad son responsables de preparar, auditar y auditar estados financieros, trabajo fiscal, asesoramiento sobre sistemas contables, fusiones y adquisiciones y obtención de capital. Por lo tanto, las firmas de contabilidad del mercado primario no solo ayudan a las empresas a obtener capital, sino que también ayudan a preparar, revisar y auditar los estados financieros para garantizar una representación justa de su desempeño financiero.
Mientras que los nuevos bonos y acciones se emiten contra capital en el mercado primario, el mercado secundario se utiliza para vender e intercambiar bonos y acciones que ya se han emitido. Los compradores y vendedores realizan transacciones en una bolsa, mientras que los bancos de inversión facilitan este proceso proporcionando investigación de acciones. Esta capacidad de vender y negociar valores libremente aumenta significativamente la liquidez del mercado.
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Cuatro actores principales en el mercado primario
A continuación describimos los cuatro actores principales y sus roles en los mercados de capitales: empresas, instituciones, bancos y contabilidad pública.
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1. Empresa
En los mercados de capitales, las empresas se comportan como empresas operativas que necesitan capital para crecer y operar sus negocios. Estas empresas pueden variar en industria, tamaño y ubicación geográfica. Las carreras corporativas relacionadas con el mercado incluyen desarrollo corporativo, relaciones con inversionistas y planificación y análisis financieros (FP&A).
Ejemplos de empresas cotizadas:
- alfabeto
- Amazonas
- Manzana
- Exxon
- toyota
2. Instituciones (administradores de fondos “compradores”)
Las instituciones consisten en Gestor de fondos, inversores institucionales e inversores privados. Estos administradores de inversiones proporcionan capital a empresas que necesitan dinero para hacer crecer y operar sus negocios. A cambio de su capital, las empresas emiten deuda o capital a instituciones en forma de bonos o acciones. El intercambio de capital y deuda o acciones cierra el ciclo entre los dos principales actores de los mercados de capitales.
Ejemplos de las principales empresas compradoras:
- Asociados de Bridgewater
- Piedra negra
- kkr
- El grupo Carlyle
- Gestión Global Apolo
3. Bancos de inversión (“lado vendedor”)
Como intermediarios, los bancos de inversión tienen el encargo de facilitar las transacciones entre empresas e instituciones. El trabajo de los bancos de inversión es conectar a los inversores institucionales con las empresas en función de las expectativas de riesgo y rendimiento y los estilos de inversión. Las carreras en banca de inversión requieren extensos análisis de valoración y modelos financieros.
Ejemplos de los principales bancos de inversión:
- Goldman Sachs
- J. Morgan
- Crédito Suizo
- HSBC
- Morgan Stanley
- Ver una lista completa de bancos de inversión
4. Empresas de contabilidad
Dependiendo de sus áreas de negocio, las empresas de contabilidad pueden desempeñar múltiples funciones en el mercado primario. Estas funciones incluyen informes financieros, auditoría de estados financieros, impuestos, consultoría de sistemas contables, asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones y obtención de capital. Por lo tanto, las empresas suelen contratar empresas de contabilidad para sus servicios de contabilidad y consultoría.
Ejemplos de las principales firmas de contabilidad:
- Deloitte
- PwC
- Grave
- KPMG
- Conceder Thornton
Principales actores del mercado secundario.
A diferencia del mercado primario, donde inicialmente se emite deuda o acciones a cambio de capital, el mercado secundario permite la venta y negociación de bonos y acciones emitidos. El mercado secundario permite a los jugadores entrar y salir de valores fácilmente, lo que hace que el mercado sea líquido.
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1. Compradores y vendedores
En el mercado secundario, los administradores de fondos o los inversores que quieran comprar valores o deuda deben encontrar un vendedor. Las transacciones se facilitan a través de un mercado centralizado, que incluye un mercado de intercambio o de venta libre (OTC).
2. Bancos de inversión
Si bien los bancos de inversión facilitan la emisión de bonos y acciones en el mercado primario, aceleran la venta y negociación de deuda y acciones emitidas entre compradores y vendedores en el mercado secundario.
Los bancos de inversión brindan análisis de acciones sobre el potencial alcista, el riesgo a la baja y la justificación de cada acción para ayudar a los compradores y vendedores a evaluar. Además, los bancos de inversión venden e intercambian valores en nombre de sus clientes para maximizar sus ganancias.
Resumen de mercados de capitales
En este artículo hemos examinado los actores más importantes del mercado de capitales y sus responsabilidades. El mercado de capitales se puede dividir en dos mercados separados: el mercado primario y el mercado secundario.
En el mercado primario, las instituciones invierten capital en empresas que quieren crecer y operar, mientras que las empresas emiten deuda o capital a cambio. Los bancos de inversión actúan como asesores de instituciones y empresas en fusiones y adquisiciones (M&A) y ofertas públicas iniciales (IPO). Las empresas de contabilidad brindan servicios de contabilidad y consultoría a los principales actores.
El mercado secundario implica la venta y negociación de bonos y acciones emitidos en un mercado central. Los bancos de inversión ofrecen sus servicios de ventas, negociación e investigación para ayudar a compradores y vendedores a tomar decisiones sobre sus valores.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre los actores clave en los mercados de capitales. Para ampliar sus conocimientos financieros, consulte los siguientes recursos financieros:
