¿Has oído hablar del término «pago por adelantado»? Sin duda, este concepto financiero se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años. En pocas palabras, el pago por adelantado es una forma de realizar un pago anticipado antes de recibir un bien o servicio. Ya sea que estés buscando reservar un hotel, contratar un servicio o comprar un producto, el pago por adelantado puede ofrecerte beneficios interesantes. Sin embargo, también existen riesgos asociados a esta forma de pago. En este artículo, exploraremos todo lo que necesitas saber sobre el pago por adelantado, desde sus ventajas y desventajas hasta consejos para realizarlo de manera segura. ¡Acompáñanos y descubre si el pago por adelantado es la opción adecuada para ti!
Pago antes de la fecha de vencimiento oficial
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¿Qué es el prepago?
Un prepago es cualquier pago realizado antes de su fecha de vencimiento. Se pueden realizar pagos anticipados por bienes y servicios o para liquidar una deuda. Se pueden dividir en dos grupos: prepagos completos y prepagos parciales.
Un pago anticipado total es el pago del saldo total de un pasivo antes de la fecha de vencimiento oficial, mientras que un pago anticipado parcial es el pago de solo una parte del saldo de un pasivo. Al realizar un análisis financiero, es importante comprender los pagos anticipados.
Uso de pagos anticipados
Los pagos anticipados son utilizados por individuos, empresas y gobiernos para pagar facturas antes de su vencimiento.
Individuos
- Las personas físicas pueden pagar sus obligaciones tributarias futuras mediante pagos por adelantado.
- Las personas pueden pagar las tarifas de la tarjeta de crédito antes de la fecha de vencimiento.
- Las personas pueden pagar deudas anteriores por adelantado antes de que venzan Refinanciar estas deudas.
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- Las empresas pueden utilizar pagos anticipados para pagar los salarios de sus empleados.
- Las empresas pueden utilizar pagos por adelantado para pagar el alquiler de todas las propiedades comerciales.
- Las empresas pueden liquidar anticipadamente las deudas existentes (a corto y largo plazo) refinanciándolas.
Gobiernos
- Al igual que las corporaciones, los gobiernos pueden pagar por adelantado los salarios y el alquiler de las empresas del sector público.
- Los gobiernos pueden pagar anticipadamente la deuda internacional existente a otro país u organización internacional refinanciando esa deuda.
Pagos anticipados completos
Cuando un individuo, una empresa o un gobierno paga por adelantado relativamente temprano en la vida de un préstamo, puede ahorrar una cantidad significativa en costos de intereses. Considere el siguiente ejemplo.
La empresa XYZ pide prestados $200 000 a un banco a una tasa de interés del 15% anual durante 5 años. Según los términos del préstamo, la empresa XYZ debe realizar pagos mensuales al banco. El pago mensual es de $4,758. Al final del primer año, la empresa XYZ habría pagado $29 039 en capital y $28 057 en intereses. Si la empresa XYZ hubiera pagado el monto total por adelantado, habría pagado $57,422 menos en intereses.
Consideremos un segundo ejemplo. John obtuvo un préstamo de $300 000 con un plazo de 5 años y una tasa de interés del 15% anual. Al liquidar todo el préstamo anticipadamente, John ahorra $128 219. Esto se muestra a continuación:
| Año | Director (A) | Interés (B) | Pago total anual (A+B) | balance | % préstamo reembolsado |
|---|---|---|---|---|---|
| Año 1 | $43,558 | $42,086 | $85,644 | $256,442 | 14,52% |
| Año 2 | $50,560 | $35,084 | $85,644 | $205,882 | 31,37% |
| Año 3 | $58,688 | $26,956 | $85,644 | $147,195 | 50,94% |
| Año 4 | $68,122 | $17,522 | $85,644 | $79,073 | 73,64% |
| Año 5 | $79,073 | $6,571 | $85,644 | 0 | 100% |
| En total | $300,001 | $128,219 | $428,220 |
John debe pagar $42 086, o 33% del interés total, en el primer año de pago. En su segundo año, John paga $35,084, o 27% del monto total de intereses. En su tercer año de pago, John paga $26,956, o 21% del monto total de intereses. En su cuarto año de pago, John paga $17,522, o 14% del monto total de intereses. En su último año de pago, John paga $6,571, o el 5% del interés total.
De la ilustración anterior, queda claro que si John pagara el monto total anticipadamente al comienzo del plazo del préstamo, se ahorraría importantes pagos de intereses. En la práctica, si el objetivo del prestatario es minimizar los pagos de intereses, es importante realizar el pago anticipado lo antes posible en el período de amortización. Pero incluso en un momento posterior del plazo del préstamo, cuando el prestatario ya habría pagado una gran parte de los intereses, puede ahorrar en sus pagos de intereses pagando el préstamo anticipadamente en cualquier momento antes de que finalice su período de pago.
Pagos anticipados parciales
En la práctica, los pagos anticipados completos son raros. Después de todo, si el prestatario tiene la oportunidad de pagar el monto total del préstamo relativamente temprano en el período de pago, entonces ¿por qué pidió un préstamo en primer lugar? El prestatario utiliza pagos anticipados parciales para reducir el saldo de capital. La reducción del monto principal da como resultado una reducción en los pagos de intereses.
Considere una extensión del ejemplo anterior. Supongamos que John hace un pago global de $50,000 seis meses después de su préstamo. Luego, John ahorra el 32% de su pago de intereses. Esto se muestra a continuación:
| Pago parcial por adelantado | Pago normal | |
|---|---|---|
| Monto del préstamo | $300,000 | $300,000 |
| tasa de interés | 15% | 15% |
| Período de tiempo | 5 años o 60 meses | 5 años o 60 meses |
| Pago parcial por adelantado después de 6 meses | $50,000 | 0 |
| Intereses totales pagados | $87,399 | $128,219 |
| ahorros | $40,820 | 0 |
| Intereses ahorrados | Aproximadamente 32% |
Sanciones por pago anticipado
Los bancos suelen cobrar una multa por reembolso anticipado. Esto se hace para disuadir a los prestatarios de realizar pagos anticipados al comienzo del período de pago, de modo que el banco pueda deducir una cantidad mínima de intereses de los prestatarios. Por ejemplo, los bancos a menudo no permiten el reembolso anticipado de un préstamo dentro de los 6 meses siguientes a su obtención.
En otros casos, los bancos pueden cobrar una determinada parte del importe del préstamo como intereses en caso de reembolso anticipado.
Aplicaciones en modelos financieros
Cuando se trata de modelos financieros, es importante tener un plan de deuda claramente modelado. El supuesto básico es que todas las deudas se pagarán a su vencimiento. Para determinar cuándo se deben pagar las deudas, un analista puede consultar las notas de los estados financieros de una empresa. Sin embargo, si hay motivos para creer que la deuda se pagará anticipadamente, el analista debería incorporarlo en el modelo financiero y en el flujo de caja resultante.
El ejemplo anterior proviene de los cursos de modelos financieros de Finanzas.
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