En el dinámico mundo de la tecnología y las redes sociales, hay ciertos fenómenos que logran captar nuestra atención de una manera casi inexplicable. Uno de esos casos es el famoso «oso puso», una expresión que se ha vuelto viral en las últimas semanas. ¿Pero de dónde viene este curioso término? Y más importante aún, ¿cuál es la historia detrás de su propagación? En este artículo, te adentraremos en el fascinante y divertido universo del oso puso y descubriremos cómo se ha convertido en un fenómeno de internet que ha conquistado a millones de personas alrededor del mundo. ¡Prepárate para conocer todo sobre el oso puso en esta emocionante aventura digital!
Comprar una opción de venta con un precio de ejercicio alto y luego vender una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo
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¿Qué es un diferencial de venta bajista?
Con un diferencial de venta bajista, la idea básica es comprar una opción de venta con un precio de ejercicio alto y luego vender una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo. El objetivo es que el precio de las acciones baje con un precio de cierre (en el momento del vencimiento) que sea igual o inferior al precio de ejercicio más bajo.
El diferencial es vertical y dos precios de ejercicio vencen en el mismo período. La opción de venta vendida con el precio de ejercicio más bajo vale significativamente menos que la opción de venta comprada con el precio de ejercicio más alto. Esto da como resultado un débito neto porque el dinero recibido por vender la opción de venta de ejercicio más baja es menor que el dinero pagado por la opción de venta de ejercicio más alta.
Resumen:
- Hay dos contratos de opciones básicos: opciones de venta y de compra. Las opciones de venta permiten a los operadores vender el activo subyacente de una opción a un precio de ejercicio establecido hasta que la opción expire. Las llamadas permiten al comerciante comprar el activo al precio establecido hasta que expire la opción.
- La estrategia general de un diferencial de venta bajista es comprar una opción de venta con un precio de ejercicio más alto y luego vender una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo. El objetivo es observar cómo la acción cae y cierra en cualquier punto igual o superior al precio de ejercicio más bajo al vencimiento.
- Si la acción cierra al precio de ejercicio más bajo o por debajo, el comerciante se beneficia de la diferencia entre los precios de ejercicio menos la prima inicial pagada.
Entendiendo las opciones
Para comprender mejor un diferencial de venta bajista, es necesaria una comprensión básica de las opciones. Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Una opción de compra permite al propietario comprar el activo subyacente de una opción al precio de ejercicio acordado contractualmente hasta la fecha de vencimiento de la opción de compra.
Una opción de venta, por otro lado, permite al propietario vender el activo subyacente de la opción al precio de ejercicio especificado en el contrato hasta la fecha de vencimiento de la opción de venta.
Ganancias y pérdidas en un spread bajista
Como se mencionó anteriormente, el resultado de un diferencial de venta bajista es un débito neto. La cantidad máxima que un comerciante pierde en un diferencial de débito, como el diferencial de venta bajista, es la cantidad que el comerciante pagó por él, también llamado débito neto. Es el precio de la opción con mayor precio de ejercicio menos el precio de la opción con menor precio de ejercicio. Esto sucede si el activo subyacente cierra a un precio superior al precio de ejercicio de la opción de venta comprada en el momento del vencimiento.
Un riesgo mínimo conlleva una recompensa mínima. El mayor beneficio que un operador puede obtener con un diferencial de venta bajista es la diferencia total entre los precios de ejercicio, después de restar la cantidad pagada por el precio de ejercicio más alto. El beneficio máximo se produce si el subyacente cierra a un precio igual o inferior al precio de ejercicio más bajo en el momento del vencimiento.
En tal caso, el comerciante ejerce su precio de ejercicio más alto y vende las acciones al precio de ejercicio más alto. Si está en dinero, la otra opción de venta con el precio de ejercicio más bajo se ejerce automáticamente y el operador compra la acción al precio de ejercicio más bajo. entonces no Posición neta surge en la acción subyacente.
Si el precio de la acción es igual o superior al precio de ejercicio más alto al vencimiento, ambas opciones expiran sin ser ejercidas. Si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio de la opción de ejercicio más alta pero no por debajo del precio de ejercicio de la opción de ejercicio más baja, se ejerce la opción de ejercicio más alta, lo que le da al operador una posición corta en la acción subyacente.
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