En el mundo empresarial, la investigación de acciones frente a las ventas y la negociación juega un papel fundamental en el éxito de cualquier negocio. La capacidad de comprender y analizar los datos de ventas, así como de implementar estrategias eficientes de negociación, son habilidades clave que todo empresario debe dominar. En este artículo, exploraremos las diferentes técnicas y herramientas utilizadas en la investigación de acciones frente a ventas y negociación, con el objetivo de maximizar los resultados y lograr un crecimiento sostenible en el mundo de los negocios. ¡Acompáñanos en este interesante viaje a través de los conceptos y prácticas fundamentales de la ciecnia y tecnología aplicadas a la venta y negociación empresarial!
¿Qué hace Ventas y Comercio?
Los inversores institucionales, como los fondos de pensiones, los fondos mutuos, las dotaciones universitarias y los fondos de cobertura, utilizan los bancos de inversión para negociar valores.
Los bancos de inversión reúnen a compradores y vendedores y compran y venden valores por cuenta propia para facilitar la negociación de valores, creando así un mercado para el valor en cuestión, proporcionando liquidez y fijación de precios a los inversores. A cambio de estos servicios, los bancos de inversión cobran comisiones a los inversores institucionales.
Nota al margen: a los inversores institucionales descritos anteriormente se les conoce como el “lado comprador”, mientras que al banco de inversión se le conoce como el “lado vendedor”.
Departamento Comercial y Ventas (C&T)
Además, el departamento de Ventas y Negociación de un banco de inversión facilita la negociación de valores suscritos por el banco en el mercado secundario. Volviendo a nuestro ejemplo de Gillette, una vez valorados y garantizados los nuevos títulos, JP Morgan debe encontrar compradores para las acciones recién emitidas. Recuerde que JP Morgan ha garantizado a Gillette el precio y la cantidad de nuevas acciones emitidas, por lo que JP Morgan tiene mayor confianza en que podrán vender estas acciones.
La función de ventas y negociación de un banco de inversión cumple, en parte, precisamente este propósito. Esta es una parte integral del proceso de suscripción: para ser un asegurador eficaz, un banco de inversión debe poder distribuir los valores de manera eficiente. Para ello, el equipo de ventas institucional del banco de inversión establece relaciones con los compradores para convencerlos de que compren estos valores (sales) y ejecuten las operaciones de manera eficiente (trading).
Saber más → Introducción a la banca de inversión
Departamento de ventas
Los representantes de ventas de una empresa son responsables de comunicar información sobre valores específicos a los inversores institucionales. Por ejemplo, cuando una acción se mueve inesperadamente o una empresa publica una publicación de resultados, el equipo de ventas del banco de inversión comunica estos desarrollos a los administradores de cartera («PM») que supervisan esa acción en particular en el «lado comprador» (el inversor institucional). El equipo de ventas también mantiene una comunicación constante con los comerciantes y analistas de investigación de la empresa para proporcionar liquidez e información de mercado relevante y oportuna a los clientes de la empresa.
Departamento comercial
Los operadores son el eslabón final de la cadena, comprando y vendiendo valores en nombre de estos clientes institucionales y para sus propias empresas en previsión de las condiciones cambiantes del mercado y a petición del cliente. Supervisan las posiciones en diversos sectores (los traders se especializan y se convierten en expertos en determinados tipos de acciones, renta fija, derivados, divisas, materias primas, etc.) y compran y venden valores para mejorar estas posiciones. Los comerciantes comercian con otros comerciantes en bancos comerciales, bancos de inversión y grandes inversores institucionales. Las tareas comerciales incluyen: negociación de posiciones, gestión de riesgos, análisis sectorial y gestión de capital.
Análisis de acciones (ER)
Tradicionalmente, los bancos de inversión han atraído negocios de negociación de acciones de inversores institucionales dándoles acceso a analistas de investigación de acciones y la oportunidad de ser los primeros en la fila de acciones «calientes» de OPI garantizadas por el banco de inversión. Por lo tanto, la investigación ha sido tradicionalmente una función de apoyo esencial para la venta y negociación de acciones (y representa un costo significativo para el negocio de ventas y negociación).
