interés

¿Qué es el interés?

El interés es el costo de pedir dinero prestado o la recompensa por pedir dinero prestado. Normalmente, los bancos cobran intereses sobre el dinero prestado además del reembolso esperado del principal. Al mismo tiempo, los bancos también pagan intereses sobre los fondos de los depositantes en cuentas de ahorro e inversión. Lo hacen para atraer más depósitos, que utilizan para otorgar préstamos a los clientes, cobrando una tasa de interés más alta que la que pagan a los depositantes.

Por lo tanto, el interés es esencialmente dinero adicional pagado además del monto principal prestado o recibido además de los depósitos en una cuenta de ahorro o inversión. El interés surge del costo de oportunidad de que el prestamista no pueda utilizar el dinero prestado.

El interés normalmente se calcula como un porcentaje de un préstamo o depósito. Los pagos de intereses se realizan periódicamente, es decir, mensualmente, semestralmente, anualmente o en cualquier otro período especificado en un contrato de préstamo o ahorro/inversión.

El interés se expresa generalmente como una tasa anual, pero también puede calcularse para períodos inferiores o superiores a un año. El porcentaje de interés cobrado se llama tasa de interés. Ejemplos de instrumentos financieros que devengan intereses incluyen préstamos, hipotecas, deudas de tarjetas de crédito, bonos, efectos comerciales, depósitos a plazo y aceptaciones bancarias.

historia de interés

La práctica de cobrar intereses sobre los préstamos se generalizó durante el Renacimiento, cuando la movilidad y el comercio comenzaron a florecer. Las condiciones eran favorables para la creación de nuevas empresas y alentaron a los empresarios a iniciar nuevas empresas comerciales. Ahora se necesitaban préstamos para fines productivos (en lugar de consumo), lo que justificaba el cobro de intereses.

En la Edad Media, cobrar intereses se consideraba moralmente reprobable y dudoso porque los préstamos eran en gran medida puramente consuntivos y, por lo tanto, no había ninguna razón tangible para recompensar a los prestamistas. En las civilizaciones de Oriente Medio, el interés compuesto se consideraba necesario para el desarrollo de la industria, la agricultura y la urbanización.

Sin embargo, la ley islámica prohíbe el cobro de intereses. Esto condujo al desarrollo de la banca y las finanzas islámicas sin intereses en la segunda mitad del siglo XX.^Th Siglo. Países como Irán, Pakistán, Sudán, Arabia Saudita, Malasia, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait practican la banca islámica en diversos grados.

Varios economistas desarrollaron teorías sobre las tasas de interés para la economía, incluidos Adam Smith, Irving Fisher, John Maynard Keynes, Carl Menger, Frédéric Bastiat y otros. Las tasas de interés son un elemento esencial en el funcionamiento de los mercados financieros globales en el siglo XXI.^calle Siglo.

Determinantes de interés

El monto de interés cobrado por un prestamista varía según varios factores, tales como:

• Monto del préstamo
• Tipo de préstamo
• Plazo del préstamo
• Inflación esperada
• Liquidez del préstamo
• Historial crediticio y solvencia del prestatario.
• Medidas gubernamentales de política de tipos de interés.
• Riesgo de incumplimiento

Cálculos de intereses

Hay dos tipos principales de cálculo de intereses: interés simple e interés compuesto.

Interés simple

El interés simple se calcula utilizando una tasa de interés expresada como porcentaje, que se aplica al capital o al saldo pendiente en períodos específicos. Esto hace que sea particularmente fácil calcular el interés simple a intervalos regulares. El prestatario tiene más certeza sobre el nivel requerido de futuros reembolsos del préstamo o rendimiento de la inversión. El interés simple generalmente significa la ausencia de capitalización.

La fórmula del interés simple es:

Interés simple = P * r * t

Dónde:

• PAG = valor principal
• R = Tasa de interés anual
• t = tiempo (en años)

Un préstamo de $20 000 con una tasa de interés simple del 5% anual acumulará un interés anual de $1000.

interés compuesto

El interés compuesto se calcula sumando el interés ganado en términos anteriores de un préstamo o depósito al monto principal. Por lo tanto, los pagos de intereses sucesivos se calculan sobre la base de los intereses devengados anteriormente más el principal, lo que da como resultado pagos de intereses más altos en cada intervalo de pago del activo.

El interés compuesto es esencialmente interés sobre interés. Paga un interés más alto que el interés simple, lo que fomenta el ahorro y la inversión pero es costoso para el prestatario. Por lo tanto, el interés compuesto está influenciado por la tasa de interés compuesto y la frecuencia de la capitalización, es decir, diaria, mensual, trimestral, semestral, anual o alguna otra tasa de repetición definida.

La capitalización mensual significa que los intereses acumulados a lo largo del mes se capitalizan al final de cada mes y se agregan al saldo del préstamo cada mes antes de calcular los intereses para el mes siguiente. El interés también se puede capitalizar continuamente, medido mediante la función exponencial e, que ocurre cada vez que una cantidad (interés) aumenta o disminuye en proporción a su valor actual. El interés compuesto se utiliza más comúnmente para préstamos y anticipos. Instrumentos de depósito.

La fórmula del interés compuesto es la siguiente:

Dónde:

• PAG = valor principal
• R = Tasa de interés anual
• norte = Número de intereses compuestos por año
• t = Número de períodos del préstamo/inversión (por ejemplo, número de años)

Ejemplo: interés simple versus interés compuesto

El interés compuesto se puede determinar mediante la siguiente fórmula:

Interés compuesto = $10,000 [(1 + 0.07/12)^12×1 – 1] = $722.90

El ejemplo anterior muestra el poder del interés compuesto. Un depósito a plazo de $10,000.00 a un año puede crecer a $10,722.90 al vencimiento usando interés compuesto, en comparación con $10,700.00 usando interés simple. Si el instrumento es a dos años, el ingreso por interés compuesto aumenta de $722,90 en el primer año a $775,16 en el segundo año.

El ejemplo puede sugerir que la diferencia es pequeña dada la cantidad de 10.000 dólares, pero hoy en día muchos bancos componen el interés diariamente; Por lo tanto, un depósito grande puede resultar en una diferencia significativa entre los dos cálculos de intereses.

Tasa de interés nominal versus tasa de interés real

La diferencia fundamental entre las tasas de interés nominales y las tasas de interés reales es la inflación. El interés nominal se refiere al interés pagado (o devengado) por un préstamo, es decir, el tipo de interés acordado contractualmente cuando se concedió el préstamo. Alternativamente, la tasa de interés nominal es la suma de la tasa de interés real y la inflación esperada. La tasa de interés real es la tasa de interés nominal ajustada por inflación.

El tipo de interés real representa el tipo de interés realmente pagado (o ganado) y se calcula como la diferencia entre el tipo de interés nominal y la tasa de inflación. El efecto Fischer es un concepto que establece que un aumento en la inflación esperada conduce a un aumento en la tasa de interés nominal, pero la tasa de interés real esperada permanece sin cambios.

Si un banco quiere ganar una tasa de interés del 9% y espera que la inflación sea del 3%, debe cobrar una tasa de interés nominal del 12% para tener en cuenta la inflación. Si un banco cobra una tasa de interés nominal del 9%, en realidad está recibiendo una tasa de interés real del 6% (9% menos 3%), lo cual es antieconómico e inferior al 9% que desea.

Las tasas de interés reales pueden ser negativas si la tasa de inflación es mayor que la tasa de interés nominal. Sin embargo, las tasas de interés nominales no pueden ser negativas porque no tendría sentido que los bancos pagaran a un prestatario por el uso de su dinero. Los tipos de interés nominales tienen un límite inferior del 0%.

tipos de interés

1. Tasa de interés fija

La tasa de interés fija se calcula en base a una tasa de interés fija de un préstamo. La tasa de interés generalmente la acuerdan el prestamista y el prestatario como parte de un acuerdo de préstamo en el momento en que se concede el préstamo. Para cada período de pago de intereses, se calcula un monto de interés fijo multiplicando el monto principal del préstamo o el saldo del préstamo por la tasa de interés fija.

El tipo de interés fijo no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés del mercado. Un prestatario que cobra una tasa de interés fija del 8% anual durante cinco años sobre un préstamo de $50 000 pagará una tasa de interés anual de $4000 durante el período de cinco años. Las tasas de interés fijas son más fáciles de calcular y predecir.

2. Tasa de interés variable/variable

Con una tasa de interés variable, la tasa de interés utilizada para calcular los pagos de intereses fluctúa con el tiempo. El tipo de interés variable suele estar vinculado al tipo de interés oficial al que los bancos conceden préstamos a clientes con buena solvencia. Fluctúa dependiendo de las decisiones políticas de los bancos centrales.

Los prestatarios pueden beneficiarse o sufrir pérdidas si la tasa de interés clave baja o aumenta. Los bancos suelen cotizar el tipo de interés variable como tipo base más un margen que depende de la solvencia crediticia del prestatario.

3. La tasa de interés preferencial y la tasa de fondos federales

La tasa base es la tasa de interés que los bancos cobran a sus clientes más solventes. Por lo general, es más bajo que la tasa de interés que se cobra a la mayoría de los clientes. En EE.UU. es el tipo de interés el que está vinculado al tipo de interés de los fondos federales, es decir, el tipo de interés al que los bancos se prestan y se prestan dinero entre sí.

4. Interés de descuento

La tasa de descuento es la tasa de interés que los bancos utilizan para pedir prestado fondos al banco central (en Estados Unidos, la Reserva Federal). La tasa de interés no está disponible públicamente, sino que sólo la utilizan los bancos institucionales y el banco central.

La tasa de descuento implica grandes sumas de valores financieros que se negocian durante períodos cortos de tiempo, es decir, durante un día o un solo día. Lo utilizan los bancos para cubrir la escasez diaria de financiación, cerrar las brechas de liquidez y evitar que un banco quiebre.

5. Tasa de Interés Anual (TAE)

La tasa de porcentaje anual (APR) es una tasa de interés expresada como una tasa anual en lugar de una tasa periódica. El interés total se calcula anualmente sobre el costo total del préstamo, incluidos otros costos. Las compañías de tarjetas de crédito generalmente utilizan la APR para establecer tasas de interés cuando los consumidores transfieren el saldo de su tarjeta de crédito sin pagarlo en su totalidad.

La tasa de interés efectiva anual se calcula como la tasa de interés base más un margen que resulta de la solvencia crediticia del consumidor. Una tarjeta de crédito con una TAE del 30% corresponde a una tasa porcentual diaria (DPR) del 0,082%. El DPR se multiplica por el saldo diario de la tarjeta y la cantidad de días del período de facturación.

Más recursos

CFI ofrece el programa de certificación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los siguientes recursos adicionales relevantes: