¿Alguna vez te has preguntado cómo las empresas internacionales obtienen financiación? La respuesta se encuentra en la financiación transfronteriza. En este artículo, exploraremos qué es la financiación transfronteriza, cómo funciona y por qué es crucial para las empresas que buscan expandirse a nivel global. Si estás interesado en el mundo financiero y el comercio internacional, ¡sigue leyendo para descubrir más sobre esta fascinante forma de financiamiento!
El acto de recaudar fondos fuera de las fronteras del país.
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¿Qué es la financiación transfronteriza?
La financiación transfronteriza es el proceso de recaudación de fondos fuera de las fronteras del país de origen. Es útil para las empresas multinacionales realizar comercio internacional sin tener que mantener grandes reservas de capital de trabajo.
Resumen
- La financiación transfronteriza implica recaudar fondos fuera de las fronteras del país. Existen muchos tipos de financiación transfronteriza según las necesidades del prestatario y del prestamista.
- Las partes enfrentan riesgos relacionados con préstamos y diferencias internacionales. Los prestatarios pueden mitigar los riesgos legales y cambiarios mediante asesoramiento de expertos y derivados.
- Gracias a la globalización y el auge de los mercados emergentes, la financiación transfronteriza ha ganado popularidad a lo largo de los años.
Tipos de financiación transfronteriza
1. Préstamos transfronterizos
Los préstamos transfronterizos funcionan de manera similar a los préstamos regulares: la diferencia es la exposición a dos monedas en lugar de una.
2. Cartas de crédito
Las cartas de crédito son una garantía entre el comprador, el vendedor y el banco. Si se cumplen las condiciones previamente acordadas (por ejemplo, el envío de la mercancía por parte del vendedor), se garantiza el pago del vendedor. Si el prestatario incumple sus pagos, el banco interviene para liquidar el importe pendiente.
Las cartas de crédito son útiles para mitigar el riesgo de incumplimiento de la contraparte, particularmente en un contexto comercial internacional donde es más difícil evaluar personalmente la solvencia de las partes contratantes.
factoraje transfronterizo
En el factoring transfronterizo, una empresa de factoring compra las cuentas por cobrar de la empresa en moneda extranjera con un descuento. El riesgo de insolvencia (los clientes no cumplen con sus demandas) se traslada a la empresa de factoring, que obtiene ganancias sobre el valor descontado que paga a la empresa, menos las insolvencias.
El factoraje transfronterizo es útil para empresas que desean flujos de efectivo inmediatos para pagar deudas pendientes, costos operativos e inversiones de crecimiento.
Riesgo para los prestatarios
1. Riesgo legal
Debido a la jurisdicción extranjera, los prestatarios enfrentan diferentes leyes y consecuencias fiscales.
2. Riesgo cambiario
Debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio, los prestatarios están expuestos al riesgo de moneda extranjera.
Riesgo para los prestamistas
1. Riesgo país/político
Para las empresas en el extranjero que son políticamente inestables, existe incertidumbre con respecto a las interrupciones en las operaciones comerciales debido a eventos como disturbios civiles y golpes de estado, cambios regulatorios, intervención gubernamental y más.
2. Riesgo de incumplimiento
Con cualquier deuda o préstamo, el riesgo de incumplimiento es un factor importante a considerar. La solvencia de la empresa (y de los clientes finales del factoring) es decisiva para determinar si se concede un préstamo y a qué tipo de interés.
Gestionar riesgos
Es común que los prestatarios contraten un equipo experto de contadores y abogados para identificar opciones de minimización. Dirigir y riesgos legales. Los riesgos cambiarios se pueden cubrir mediante derivados como opciones.
Los prestamistas pueden determinar si están dispuestos a aceptar los riesgos asociados con cada caso individual. Hay dos formas de gestionar el riesgo:
1. Aumentar la rentabilidad
Los prestamistas pueden valorar los riesgos aumentando sus tasas de interés. En general, un mayor riesgo se ve compensado por mayores rendimientos. El factoring permite a los prestamistas descontar el valor pagado por las cuentas por cobrar.
2. Reducir el riesgo
Los prestamistas pueden reducir el riesgo exigiendo garantías o recursos. La garantía permite al prestamista reclamar legalmente el activo garantizado si el prestamista no cumple con sus pagos. El recurso permite al prestamista tomar otros activos del prestamista que no estaban garantizados. Alternativamente, los prestamistas pueden contratar un seguro en caso de que el prestatario incumpla.
Mercado de financiación transfronterizo
El mercado de financiación transfronterizo ha crecido notablemente a lo largo de los años, con 7 billones de dólares en préstamos pendientes en todo el mundo. El aumento puede atribuirse a varios factores interrelacionados. La mejora de las TI y la globalización de los negocios han aumentado considerablemente la demanda.
Además, los países emergentes que quieren penetrar en el mercado global necesitan capital para crecer. Debido a la inestabilidad política y el riesgo cambiario en los mercados emergentes, los prestamistas obtienen mayores rendimientos, lo que resulta atractivo para quienes prefieren mayores riesgos y rendimientos.
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