La expresión de interés (EOI) es un proceso vital para cualquier persona o empresa que esté interesada en participar en una oportunidad o proyecto. Ya sea que esté buscando obtener financiamiento, solicitar una licitación o presentar una propuesta, la EOI es una herramienta poderosa que puede ayudar a captar la atención y destacar entre la competencia. En este artículo, exploraremos en detalle qué es una EOI, por qué es importante y cómo redactar una que sea convincente. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo hacer que tu EOI destaque y aumente tus posibilidades de éxito!
Indica un interés serio por parte del comprador en adquirir el negocio del vendedor.
¿Qué es una expresión de interés (EOI)?
Una expresión de interés (EOI) es uno de los primeros documentos de transacción que el comprador envía al vendedor como parte de un posible acuerdo de fusión y adquisición. La EOI indica un interés genuino por parte del comprador en que su empresa estaría interesada en pagar un determinado valor y adquirir la empresa del vendedor a través de una oferta formal.
La EOI comienza con un elogio introductorio a la empresa del vendedor. Dice algo como: “Nos complace presentar esta expresión de interés. …” Comparte la visión del comprador y las capacidades estratégicas para llevar a la empresa a mayores alturas.
Contenido de la Expresión de Interés (EOI)
1. Precio de compra – Una EOI cubre el precio de compra que el comprador está dispuesto a pagar sin efectivo ni deudas en el momento de cerrar el contrato. También menciona que la contraprestación total a pagar incluye valoraciones y pagos por ESOP, bonos u otros instrumentos emitidos por el vendedor. Paquetes de indemnización. El comprador también se reserva el derecho de cambiar las condiciones de pago y no continuar con la transacción, ya que el documento es simplemente una expresión de interés y no vincula a ninguna de las partes.
2. Metodología de evaluación – Se mencionan la base de la valoración y los supuestos clave utilizados por el comprador para llegar a la valoración. La oferta se basa en las previsiones de futuro del vendedor. Algunas de las suposiciones pueden ser:
- Los datos financieros históricos presentados en CIM son completos y precisos.
- Las previsiones del vendedor proporcionan una imagen precisa y justa del negocio.
- Todos los beneficios de jubilación son financiados en su totalidad por el vendedor al momento del cierre.
- El capital de trabajo a la fecha de cierre debe ser normal y suficiente para llevar a cabo el negocio en el curso normal de sus actividades.
- Todos los Acuerdos de instalación, Acuerdos de proveedores, Acuerdos de empleo y Acuerdos de clientes se transfieren al Comprador sin pago adicional aparte de los establecidos en la sección «Precio de compra».
3. Deber de diligencia – Como siguiente paso, el comprador solicita la oportunidad de realizar la due diligence a su completa satisfacción. Se solicita la oportunidad de realizar la debida diligencia tanto sobre la empresa como sobre el vendedor. También destaca áreas importantes que el comprador tendría en cuenta al completar el proyecto. Esto puede incluir auditorías financieras, legales, comerciales, contratos con clientes, contratos con proveedores, ventas y marketing, recursos humanos, instalaciones, tecnología, plantas y maquinaria, etc.
4. Estructura de la transacción – El comprador explica la estructura de la transacción que le interesa. Se trata de si está interesado en hacerse cargo de la empresa por completo o simplemente en escindir una división. Esto menciona el tipo de activos y contratos que el comprador quiere hacerse cargo utilizando la estructura de ganancias. También menciona cómo el comprador financiará el precio de compra de la transacción, que puede ser con el saldo de efectivo en su balance o con un préstamo bancario.
5. Plan de retención de la dirección – El comprador también revela sus planes para la gestión del vendedor y el tipo de acuerdos que puede manejar.
6. Servicios de transición y apoyo – El comprador menciona que necesitaría apoyo transitorio durante un período de tiempo para administrar el negocio de manera efectiva. También establece que no se pagará ninguna cantidad adicional por dichos servicios aparte del “precio de compra”.
7. Aprobaciones requeridas para la transacción – Para que una operación sea finalmente aprobada, el comprador necesita la aprobación de su consejo de administración y, por tanto, informa de la misma al vendedor para que se puedan decidir los plazos adecuados en el momento oportuno.
8. Conducta empresarial – El Comprador espera que el Vendedor lleve a cabo el negocio en el curso normal del negocio sin ningún efecto material adverso en el negocio. Si el vendedor pretende realizar cambios estructurales de cualquier tipo, deberá comunicarlo al comprador.
9. Costos de transacción – El comprador deja claro que todos los costes de transacción incurridos correrán a cargo de cada parte. Los gastos pueden estar relacionados con due diligence, negociaciones, redacción de acuerdos legales, apoyo profesional y legal, etc.
10. Confidencialidad – El comprador hace esta propuesta como interesado en participar en la transacción. Se indica que ni el nombre de la empresa ni el precio de compra podrán transmitirse a terceros sin el consentimiento por escrito del comprador. El Vendedor no revelará su identidad hasta que se firmen los acuerdos finales.
11. Acuerdo no vinculante – El comprador deja expresamente claro que se trata simplemente de una manifestación de interés entre las partes y que ninguna de las partes está obligada a firmar el contrato. Ni el comprador ni el vendedor podrían reclamar daños y perjuicios basándose en la EOI.
Diploma
El último párrafo de la carta incluye un agradecimiento al vendedor por su tiempo y por considerar una oportunidad de venta para el comprador. Esto también incluirá los datos de contacto del comprador en caso de que el vendedor desee comunicarse con el comprador para conversar y obtener más aclaraciones.
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