La Bolsa EUREX: el mercado financiero que impulsa el comercio global
En un mundo cada vez más interconectado, las oportunidades de inversión y negocios trascienden las fronteras. Y en este contexto, se destaca la Bolsa EUREX, uno de los mercados financieros más importantes del mundo. En este artículo, te adentraremos en el fascinante mundo de esta bolsa que impulsa el comercio global y brinda oportunidades a inversores y empresas de todo el mundo. Descubre cómo funciona, qué activos se negocian y por qué es una pieza clave en la economía internacional. ¡Acompáñanos en este viaje al corazón financiero de Europa y más allá!
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¿Qué es el intercambio Eurex?
La bolsa Eurex es el mayor mercado europeo de futuros y opciones. La empresa comercializa principalmente derivados con sede en Europa. En esta bolsa se negocia una amplia gama, desde acciones europeas hasta títulos de deuda alemanes. El comercio de productos sin receta facilita el procesamiento de contratos y facilita el comercio.
Eurex Clearing, una contraparte central para la compensación de clases de activos múltiples, permite la compensación de transacciones de productos negociados en bolsa. Es un mercado totalmente electrónico y se considera uno de los mejores y más innovadores intercambios comerciales del mundo. El intercambio tiene su sede en Alemania y es operado por Deutsche Börse AG y Grupo SWX.
Historia del intercambio Eurex
La bolsa Eurex surgió cuando el comercio europeo experimentó un cambio de poder en la década de 1990, cuando la Bolsa de Futuros Financieros de Londres (LIFFE) perdió gradualmente su dominio en el comercio de futuros de bonos del gobierno alemán frente a la Deutsche Terminbörse (DTB), con sede en Frankfurt. DTB, una de las primeras bolsas electrónicas del mundo, ha iniciado un proceso de fusión con SOFFEX (la bolsa suiza de opciones y futuros financieros). La colaboración de casi diez años entre DTB y SOFFEX allanó el camino para la fundación de Eurex en 1988. En enero de 2012, la Deutsche Börse adquirió acciones de Eurex Zurich AG de SIX Group AG. Eurex opera actualmente nueve oficinas de representación en todo el mundo: Chicago, Londres, París, Tokio, Hong Kong, Singapur, Leipzig, Eschborn, Zurich y Frankfurt (sede).
Hasta 1998, el comercio en Estados Unidos y el Reino Unido se realizaba a gritos. La bolsa Eurex fue una de las primeras del mundo en ofrecer una plataforma de negociación totalmente electrónica. Poco a poco, los métodos tradicionales de comercio a viva voz se volvieron obsoletos. El formato totalmente electrónico introducido por Eurex ha perdido su lugar a gritos o en boxes. A través de este modo electrónico, se reunieron y conectaron compradores y vendedores de áreas cercanas y lejanas, así como remotas, a través de una plataforma de comercio electrónico. La arquitectura comercial T7, que utiliza Eurex en la actualidad, se introdujo en 2013 y fue desarrollada originalmente por Deutsche Group. Más de 7.700 comerciantes en hasta 35 países negocian más de siete millones de contratos diariamente a través de esta red comercial sólida y confiable.
Productos comerciales de Eurex
La gama de productos Eurex incluye nueve clases de activos:
1. Derivados de tipos de interés
- Valores de renta fija
- mercado de dinero
- Swaps de tipos de interés
2. Derivados sobre índices bursátiles
- Derivados de 12 familias de índices con índices de referencia como EURO STOXX, DAX, MSCI, CSPI, etc.
3. Derivados de acciones
- Más de 1.000 futuros y más de 700 opciones en 19 países.
4. Derivados de volatilidad
5. Derivados de dividendos
6. Derivados de divisas
- Futuros al contado rodantes, futuros y opciones sobre divisas clásicos
7. Derivados de materias primas
- Índices de materias primas de Bloomberg, materias primas negociadas en bolsa
8. Derivados inmobiliarios
- Futuros del índice trimestral IPD UK
9. Derivados de fondos cotizados en bolsa
- DB x-trackers, i-Shares, Lyxor, Fuente
Filiales y compensación
Las cinco filiales de Eurex son Eurex Exchange, EEX, Eurex Clearing, Eurex Bonds y Eurex Repo.
- Bolsa EUREX: Transacciones en bolsa de derivados globales. Es la bolsa de índices bursátiles y derivados de renta fija denominados en euros más líquida.
- EEX: Un intercambio de energía en Europa. La empresa se dedica al comercio al contado y de futuros de gas natural, electricidad, certificados de emisiones y carbón.
- Compensación EUREX: La contraparte central de la bolsa para las operaciones de derivados ejecutadas en la plataforma Eurex, así como para las operaciones de acciones, bonos y repos ejecutadas en otras plataformas.
- Bonos EUREX: Sistema de negociación electrónica del Grupo para la negociación mayorista extrabursátil de Bubills o Papeles de Descuento del Tesoro y valores de renta fija. Los bonos del gobierno nacional son los productos principales que se negocian en esta plataforma.
- Repo Eurex: Un mercado electrónico de venta libre. Se basa en una plataforma de Internet para transacciones de pensiones internacionales.
Tecnología comercial
Las pantallas Eurex están actualmente instaladas en 19 países y con 389 participantes y funcionan en la plataforma T7 lanzada en 2013. La bolsa ofrece contratos de futuros financieros basados en tasas de interés, índices bursátiles, acciones y volatilidad. Es conocido por los futuros del Euro-Bund, que en 2016 se clasificó como el quinto mayor contrato de derivados sobre tipos de interés. Sus futuros y opciones EURO STOXX 50 fueron el cuarto y séptimo contratos de derivados sobre índices bursátiles por volumen, respectivamente.
En julio de 2014, la bolsa comenzó a utilizar la arquitectura de compensación C7, que admite derivados tanto cotizados como extrabursátiles. Cumple con la nueva regulación de derivados del Reglamento Europeo de Infraestructura de Mercado. Eurex ocupó el quinto lugar entre las bolsas de futuros mundiales en términos de volumen en 2016.
