El estado de flujo de efectivo es un informe financiero clave que proporciona información valiosa sobre la liquidez de una empresa. Es fundamental para comprender cómo los flujos de efectivo de una compañía junto con sus actividades de inversión y financiamiento afectan sus operaciones diarias. En este artículo, exploraremos en detalle el estado de flujo de efectivo, su importancia y cómo interpretar correctamente la información que proporciona. ¡Prepárate para adentrarte en el apasionante mundo de las finanzas corporativas y descubrir cómo el estado de flujo de efectivo puede ayudarte a tomar decisiones informadas y estratégicas para tu empresa!
Introducción al estado de flujo de efectivo.
El estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de fondos durante un período de tiempo específico. Refleja el movimiento de efectivo en diversos detalles del balance y del estado de resultados en el curso de actividades operativas, de inversión y financieras.
Ejemplos de estados de flujo de efectivo
A continuación se muestran ejemplos de estados de flujo de efectivo:
Ejemplo 1
A continuación se muestra el extracto del estado de flujo de efectivo de Apple Inc. que muestra el flujo de efectivo de las actividades operativas:
La declaración anterior se preparó utilizando el método indirecto. Según el método indirecto, el flujo de efectivo de las actividades operativas se deriva de la utilidad neta ajustando los gastos no monetarios y otros componentes de activos y pasivos corrientes.
Gastos no monetarios
- Depreciación y amortización por valor de $48351 millones
- Gastos de compensación basados en acciones valorados en 10.157 millones de dólares
- Gasto por impuesto a la renta diferido valorado en $5.966 millones
- Otros ingresos no monetarios valorados en 166 millones de dólares
Se suman y deducen de la utilidad neta.
Además, las partidas del balance, como el activo circulante y el pasivo circulante, se ajustan en consecuencia a los ingresos por apuestas.
La regla es que
- Un aumento en los pasivos corrientes aumenta el flujo de caja.
- La disminución de los pasivos corrientes reduce el flujo de caja.
- Un aumento en los activos corrientes reduce el flujo de caja.
- La reducción de los activos corrientes aumenta el flujo de caja.
Basado en la regla dada
Las deudas, inventarios, proveedores no transables, acreedores y otros activos y pasivos corrientes se ajustan para determinar el flujo de efectivo generado por las operaciones.
Al final del período, el efectivo generado por las operaciones fue de $63.598 millones.
Esto demuestra que la empresa tiene buenas condiciones operativas y también está aumentando el margen operativo.
Ejemplo #2
A continuación se muestra un extracto del estado de flujo de efectivo de British Petroleum que muestra el flujo de efectivo de las actividades de inversión. (Figura en millones de dólares)
El principal negocio de British Petroleum es la venta de gasolina al por menor a través de surtidores de gasolina. Sus principales activos incluyen surtidores de gasolina propios, propiedades de petróleo y gas, depósitos de petróleo, tanques de almacenamiento, propiedad intelectual, activos intangibles relacionados con la marca BP, vehículos de transporte y mobiliario.
Estos activos deben mantenerse con el debido cuidado para garantizar operaciones comerciales fluidas.
Del extracto anterior queda claro que:
- La empresa ha invertido mucho en activos fijos, activos intangibles y activos y equipos fijos.
- Además, la empresa también ha adquirido algunas empresas por valor de 6986 millones de dólares para ampliar sus horizontes y entrar en nuevas regiones.
- Para mejorar las capacidades y la capacidad de trabajo, BP también ha establecido empresas conjuntas en Joint Ventures and Associates por valor de 1.395 millones de dólares.
- Vendió los activos y obtuvo una ganancia de 940 millones de dólares.
- Además, se venden varios segmentos y operaciones por 1.911 millones de dólares, lo que demuestra la estabilidad de los ingresos por inversiones.
En general, se puede decir que el flujo de caja procedente de la producción petrolera británica procedente de las actividades de inversión es muy razonable y demuestra la solvencia de la empresa.
Ejemplo #3
A continuación se muestra un extracto del estado de flujos de efectivo de Microsoft Corporation que muestra el flujo de efectivo de las actividades financieras. (Figura en millones de dólares)
El negocio principal de Microsoft Corporation es la tecnología de la información. Desarrolla software, plataformas y aplicaciones personalizadas para las necesidades empresariales.
Microsoft es una de las empresas más ricas en capital del mundo. Es una de las empresas más estables que gana miles de dólares cada segundo.
En el extracto anterior podemos observar lo siguiente:
- Los préstamos por valor de 12.885 millones de dólares se reembolsarán con intereses.
- Además, Microsoft ha emitido públicamente notas y bonos por valor de 44.344 millones de dólares.
- La empresa emitió capital social adicional por valor de 772 millones de dólares y recompró acciones propias por valor de 11.788 millones de dólares.
- La empresa es rica en dinero; Por ello, la compañía ha declarado un dividendo por valor de 11.845 millones de dólares a sus accionistas.
Los detalles anteriores muestran que la empresa mantiene una alta relación efectivo-activos, lo que le permite mantener la buena voluntad en el mercado, lo que le ayuda a endeudarse, emitir deuda, recomprar acciones propias y recomprar acciones propias. y también la distribución de dividendos a los accionistas.
Ejemplo #4
A continuación se muestra un extracto del estado de flujos de efectivo de Alphabet Inc. que muestra el flujo de efectivo de las actividades financieras. (Figura en millones de dólares)
Alphabet Inc, conocido popularmente como Google, fue pionero en el motor de búsqueda y el mercado de datos de Internet. Actualmente cuenta con el mercado de datos más grande del mundo. Es el respaldo de muchas industrias que puede detenerse si Google deja de funcionar.
El extracto anterior muestra los flujos de efectivo de 3 años en Alphabet Inc.
Del extracto dado se pueden entender los siguientes puntos:
- El flujo de caja de las actividades operativas ha crecido durante los tres años. Esto muestra un aumento del 40% en los ingresos, lo que refleja la expansión gradual de las operaciones de Google. La empresa gana mucho dinero con los gastos de publicidad y con los medios digitales puede cubrir el mercado con casi el 50% de la industria de la publicidad online.
- El flujo de caja de las actividades de inversión muestra un aumento en las inversiones de la empresa para expandir sus operaciones globales. El flujo de caja procedente de actividades de inversión aumentó acumulativamente un 32% en tres años. Google es considerado un pionero en la adquisición de empresas emergentes y está tratando activamente de aprovechar las nuevas habilidades y el poder joven que existen dentro de ellas.
- Google tiene un alto valor de marca. Las personas dependen de todas las actividades con las que está asociado Google. Sobre la base de esta buena voluntad, Google puede pedir prestado a la institución, emitir deuda y obtener capital. Además, Google puede reembolsar los fondos prestados a tiempo y con intereses. El pago de la deuda casi se ha duplicado en los últimos tres años. Se puede ver claramente que las reservas y el efectivo de Google han aumentado, lo que les ha ayudado a pagar los fondos prestados.
Diploma
Entonces, de lo anterior, podemos entender que el estado de flujo de efectivo destaca brevemente el movimiento de efectivo de la empresa. De esto podemos comprobar la mayoría de mentalidades en las que se expanden las empresas.
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