El analista de banca de inversión es una figura clave en el mundo financiero. Su rol implica realizar análisis detallados de los mercados financieros, evaluación de oportunidades de inversión y asesoramiento a clientes. ¿Te gustaría saber más sobre este fascinante puesto laboral? En este artículo, te proporcionaremos una completa descripción de las responsabilidades, horarios y salario de un analista de banca de inversión. ¡Prepárate para sumergirte en el emocionante mundo de las finanzas!
¿Qué hace un banco de inversión?
La banca de inversión es uno de los trabajos más buscados en las finanzas y la competencia por estos puestos es feroz. A un alto nivel, los bancos de inversión asesoran a las empresas interesadas en venderse o adquirir otras empresas, asesorándoles sobre cuándo y cómo emitir capital, generalmente en forma de deuda o capital.
Básicamente, los banqueros de inversión trabajan con la dirección de la empresa para comercializar la empresa para la venta, asesorar a la empresa sobre posibles objetivos de adquisición y recomendar términos y plazos para la obtención de capital.
Puntos clave
- Un analista de banca de inversión es uno de los trabajos de nivel inicial más buscados y lucrativos en las finanzas.
- Los analistas de banca de inversión apoyan a los banqueros senior que asesoran a las empresas sobre fusiones y adquisiciones y oportunidades en los mercados de capital.
- Un analista de banca de inversión debe tener conocimientos de modelos financieros y diseño de PowerPoint y poder trabajar muchas horas en un entorno exigente.
- Sin embargo, las recompensas, tanto en términos de compensación como de oportunidades, son extremadamente altas.
¿Qué hace un analista de banca de inversión?
Se espera que los analistas de banca de inversión brinden apoyo integral a los banqueros de inversión de alto nivel para ganar mandatos de clientes (trabajando en propuestas) y producir resultados para mandatos que el banco ya ganó.
Gran parte del trabajo puede ser mundano: actualizar presentaciones de PowerPoint y otras tareas administrativas. Sin embargo, aceptar un trabajo en un banco de inversión se considera un excelente punto de partida para una sólida carrera en finanzas, lo que podría conducir a oportunidades de salida muy lucrativas.
Analistas vs Asociados
Tanto los analistas como los asociados se consideran trabajos de nivel de entrada en un banco de inversión. Sin embargo, los asociados ocupan un rango ligeramente superior en la escala bancaria y normalmente tienen un título de MBA o mayor experiencia financiera.
Generalmente, los analistas son contratados como graduados de las mejores escuelas. Los analistas pueden ascender a puestos asociados en un plazo de tres años; Sin embargo, los analistas suelen dejar el banco después de unos años para realizar un MBA o unirse a un equipo de compras.
Entonces, ¿por qué los analistas de banca de inversión sólo se quedan unos pocos años? Una razón importante es el horario laboral: ¡es mucho!
Horas de trabajo del analista de banca de inversión
Los analistas de banca de inversión trabajan muchas horas: de 70 a 80 horas por semana (o más, dependiendo del proceso de negociación). Sin embargo, los analistas normalmente necesitan estar disponibles la mayor parte del día, en caso de que haya cambios de último momento en un proyecto o entrega.
Un día típico comienza a las 9 o 10 a. m., y los analistas suelen quedarse hasta pasada la medianoche, según la carga de trabajo y las necesidades de personal. Generalmente también hay trabajo los fines de semana, aunque no suele haber tanta ocupación como los días laborables, dependiendo de si se trata de un “trato en vivo” o no.
Si bien algunos bancos de inversión intentan brindar a los analistas un mejor equilibrio entre el trabajo y la vida personal mediante “fines de semana protegidos” y días de vacaciones obligatorios, las horas aún pueden resultar bastante abrumadoras.
Compensación en banca de inversión
A cambio de todas esas horas, un analista de banca de inversión es probablemente uno de los puestos mejor pagados para un recién graduado. Con un salario y una amplia estructura de bonificaciones, los analistas deberían ganar fácilmente seis cifras en su primer año, y el salario aumenta con la experiencia.
En Estados Unidos, los salarios base de los analistas de los principales bancos de inversión superan los 100.000 dólares al año. Una bonificación oscila entre la mitad del salario base del analista y un salario base único, para una compensación total de entre 150.000 y 200.000 dólares.
Oportunidades para salir de la banca de inversión
Tener experiencia en banca de inversión puede generar oportunidades de salida muy lucrativas. Como se mencionó anteriormente, los analistas suelen dejar un banco de inversión después de unos años para realizar un MBA o conseguir un trabajo de compra.
El capital privado es una ruta de salida común para los banqueros de inversión debido a su enfoque en trabajar en fusiones y adquisiciones (M&A) y transacciones de compra apalancada (LBO). Las empresas de capital privado obtienen el control de otras empresas, generalmente asumiendo grandes cantidades de deuda para financiar el negocio. Un asociado junior en una empresa de PE participa en acuerdos de abastecimiento, modelos financieros detallados y realización de diligencias debidas.
El desarrollo corporativo es otra carrera profesional que los analistas de banca de inversión podrían considerar. El desarrollo corporativo es esencialmente la ejecución de tareas internas de fusiones y adquisiciones para una empresa como Google o Exxon.
Unirse a un fondo de cobertura es otra posible opción de salida. Sin embargo, el objetivo de un fondo de cobertura es tomar pequeñas posiciones en empresas que cotizan en bolsa, en lugar de obtener el control, como sería el caso de una empresa de capital privado. El trabajo también puede ser completamente diferente al de la banca de inversión. En un fondo de cobertura, el analista se centraría en el análisis y la investigación en lugar de modelar detalladamente y monitorear el negocio.
Trabajo de banca de inversión por departamento – Grupo industrial
Casi todos los bancos de inversión dividen su fuerza laboral en grupos de trabajo basados en una industria específica, como el petróleo y el gas o la tecnología y los medios. Los grupos industriales (también llamados grupos de cobertura) trabajan para atraer nuevos clientes y atender a los clientes existentes, todos los cuales operarán en la industria respectiva.
Como analista de banca de inversión en un grupo industrial, es posible que esté expuesto tanto a los mercados de capitales como a negocios de asesoramiento sobre transacciones, según el banco de inversión. También conocerá la industria en profundidad y podrá crear modelos operativos detallados.
Trabajo de banca de inversión por departamento – grupo de productos
A diferencia de los grupos industriales, algunos bancos de inversión están organizados por productos, y algunos grupos de productos se enumeran a continuación:
Entonces, si forma parte del grupo de Fusiones y Adquisiciones, trabajará exclusivamente en fusiones y adquisiciones en diversas industrias. En el equipo de finanzas apalancadas trabajas en LBO.
En estos grupos, aprenderá mucho sobre los diferentes tipos de transacciones, pero probablemente no obtendrá un conocimiento profundo de la industria en comparación con un banquero de un grupo industrial.
Habilidades técnicas necesarias para convertirse en analista de banca de inversión.
Como parte de su formación para convertirse en analista de banca de inversión, recibirá un programa de formación integral organizado por el banco. Adquirirás diversas habilidades técnicas que te harán apto para el puesto.
Creación de modelos financieros integrales para evaluar empresas y transacciones.
Una de las habilidades clave que debe dominar un analista de banca de inversión es la creación de modelos financieros y la aplicación de diversos métodos de valoración.
Un modelo financiero predice el desempeño financiero de una empresa en el futuro. Los pronósticos generalmente se basan en el desempeño histórico de la empresa y en supuestos sobre el futuro y requieren la preparación de un estado de resultados, un balance general, un estado de flujo de efectivo y cronogramas de respaldo (llamado modelo de tres estados).
Hay tres técnicas de valoración principales utilizadas por los banqueros de inversión para valorar empresas: (1) análisis DCF, (2) análisis de empresas pares y (3) transacciones precedentes. Además, también se puede utilizar un análisis LBO para determinar el precio que una empresa puede adquirir en una transacción altamente apalancada.
En general, las transacciones precedentes dan como resultado la valoración más alta porque la adquisición de una participación mayoritaria en una empresa generalmente debe realizarse con una prima sobre el precio actual de las acciones de la empresa.
Las valoraciones LBO generalmente dan como resultado la valoración más baja. Debido a que las LBO asumen una gran cantidad de deuda, pueden ser bastante riesgosas y generar un mayor costo de capital. Descontar flujos de efectivo a un alto costo de capital da como resultado una valoración más baja.
Actualización de presentaciones de PowerPoint
Dominar eficazmente PowerPoint puede ayudar mucho a un analista de banca de inversión. Muchos analistas trabajan en PowerPoint, por lo que aprender este programa y sus atajos puede aumentar drásticamente la productividad de un analista.
Análisis de la industria y el mercado.
Los analistas de banca de inversión a menudo son responsables de las actualizaciones de los análisis de la industria y del mercado que se utilizan en los libros de presentación y se distribuyen al equipo de banca de inversión. Este análisis ayuda a comprender las tendencias de la industria, así como la posición de una empresa en comparación con otras empresas de la industria. Ayuda a los banqueros a identificar oportunidades y riesgos, que luego pueden utilizarse para presentar órdenes a los clientes.
Analistas de banca de inversión para fusiones y adquisiciones (M&A)
Los analistas de banca de inversión están muy involucrados en el análisis de fusiones y adquisiciones, así como del proceso general. El proceso de fusiones y adquisiciones consta de muchos pasos y, a menudo, puede durar entre 6 meses y varios años.
Uno de los pasos más complicados en el proceso de fusiones y adquisiciones es estructurar adecuadamente el acuerdo. Hay muchos factores a considerar, como las leyes antimonopolio, las regulaciones de valores, el derecho corporativo, los postores competidores, las implicaciones fiscales, las cuestiones contables, las condiciones del mercado, las formas de financiación y los puntos de negociación específicos del propio acuerdo de fusiones y adquisiciones.
Si bien los analistas de banca de inversión no participan en la estructuración del acuerdo en sí, pueden actualizar documentos clave de la transacción, como la hoja de términos (utilizada para recaudar dinero) y la carta de intención (LOI), que establece los términos básicos del acuerdo propuesto. Un analista también participa en otros aspectos de una transacción, incluidos los siguientes:
- Documentos de transacción – Preparación de documentos comerciales como un Memorando de información confidencial (CIM), un avance de inversión, una hoja de términos, un acuerdo de confidencialidad, creación de una sala de datos y mucho más.
- Gestión de relaciones – Trabajar con los clientes existentes para cerrar un trato con éxito y garantizar que los clientes estén satisfechos con el servicio prestado.
Recursos adicionales
Gracias por leer la descripción general de Finanzas sobre los analistas de banca de inversión y el tipo de trabajo que realizan los analistas. CFI es el proveedor mundial oficial de cursos de certificación para aspirantes a profesionales de la banca de inversión. Para obtener más información sobre las trayectorias profesionales y cómo ingresar a la banca de inversión, consulte estos recursos adicionales:
