Descripción general de la banca de inversión

La banca de inversión es un sector financiero fascinante y complejo que desempeña un papel esencial en la economía global. En este artículo, te ofreceremos una visión general de este emocionante mundo, desde sus funciones básicas hasta su importancia en el mundo de los negocios. Descubre cómo la banca de inversión impulsa el crecimiento económico y cómo desafía los límites convencionales de las finanzas. Prepárate para adentrarte en un espacio donde las oportunidades de inversión se fusionan con la estrategia empresarial y el futuro de las empresas. ¡Acompáñanos en este apasionante viaje y descubre los secretos de la banca de inversión!

Descripción general de la industria de la banca de inversión

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¿Qué es la banca de inversión?

La banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que presta servicios a gobiernos, corporaciones e instituciones brindándoles servicios de asesoría en suscripción (recaudación de capital) y fusiones y adquisiciones (M&A). Los bancos de inversión actúan como intermediarios entre los inversores (que tienen dinero para invertir) y las empresas (que necesitan capital para hacer crecer y gestionar sus negocios). En esta guía, aprenderá qué es la banca de inversión y qué hacen realmente los banqueros de inversión.

Descripción general de la banca de inversión
Así funciona la banca de inversión

Imagen: Introducción gratuita al curso de finanzas corporativas.

¿Qué hacen los bancos de inversión?

A veces puede haber confusión Banco de inversiones y eso Departamento de Banca de Inversión (IBD) un banco. Los bancos de inversión de servicio completo ofrecen una amplia gama de servicios que incluyen suscripción, fusiones y adquisiciones, ventas y negociación, investigación de acciones, gestión de activos, banca comercial y banca minorista. La división de banca de inversión de un banco ofrece exclusivamente servicios de asesoramiento en materia de suscripción y fusiones y adquisiciones.

Descripción general de la banca de inversión

Los bancos de servicio completo ofrecen los siguientes servicios:

  • suscripción – Los grupos de obtención y suscripción de capital trabajan entre inversores y empresas que buscan recaudar dinero a través del proceso de oferta pública inicial o cotizar en bolsa. Esta función sirve al mercado primario o “nuevo capital”.
  • Fusiones y Adquisiciones (M&A) – Funciones de asesoramiento a compradores y vendedores de empresas, gestionando el proceso de M&A de principio a fin.
  • Ventas y comercio – Reunir a compradores y vendedores de valores en el mercado secundario. Los grupos de venta y negociación en la banca de inversión actúan como intermediarios para los clientes y también pueden negociar con el capital propio de la empresa.
  • Análisis de acciones – La investigación o “cobertura” de valores del grupo de investigación de acciones ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión y respalda la negociación de acciones.
  • Gestión de activos – Gestionar inversiones para una amplia gama de inversores, incluidas instituciones e individuos, en una amplia gama de estilos de inversión.

Servicios de suscripción en banca de inversión

La suscripción es el proceso de obtención de capital mediante la venta de acciones o bonos a inversores (como una oferta pública inicial) en nombre de corporaciones u otras empresas. Las empresas necesitan dinero para operar y hacer crecer sus negocios, y los banqueros las ayudan a conseguir ese dinero promocionando la empresa entre los inversores.

En general, existen tres tipos de suscripción:

  • Compromiso firme – El asegurador acepta comprar la emisión completa y asumir la responsabilidad financiera total por las acciones no vendidas.
  • Mejores esfuerzos – El asegurador se compromete a vender la mayor cantidad posible de la emisión al precio de oferta acordado. pero puede devolver todas las acciones no vendidas al emisor sin responsabilidad financiera.
  • Todo o nada – Si no se puede vender toda la emisión al precio de oferta, el trato se cancela y la empresa emisora ​​no recibe nada.

Una vez que el banco ha comenzado a comercializar la oferta, se siguen los siguientes pasos de creación de apuestas para fijar el precio y cerrar el trato.

Descripción general de la banca de inversión
Proceso de creación de libros.

Imagen: Introducción gratuita al curso de finanzas corporativas.

Servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones

La asesoría en fusiones y adquisiciones (M&A) es el proceso que ayuda a empresas e instituciones a encontrar, evaluar y completar adquisiciones corporativas. Esta es una función clave en I-Banking. Los bancos utilizan sus amplias redes y relaciones para encontrar oportunidades y ayudar a negociar en nombre de sus clientes. Los banqueros asesoran en ambos lados de las transacciones de fusiones y adquisiciones, representando el “lado comprador” o el “lado vendedor” de la transacción.

A continuación se muestra una descripción general del proceso de fusión y adquisición de 10 pasos.

Descripción general de la banca de inversión
Proceso de fusiones y adquisiciones

Clientes bancarios

Los banqueros de inversión asesoran a una amplia gama de clientes sobre necesidades de obtención de capital y fusiones y adquisiciones. Estos clientes pueden estar ubicados en cualquier parte del mundo.

Los clientes de los bancos de inversión incluyen:

  • Gobiernos – Los bancos de inversión trabajan con los gobiernos para recaudar dinero, negociar valores y comprar o vender corporaciones de la Corona.
  • Buscar – Los banqueros trabajan con empresas públicas y privadas para ayudarlas a cotizar en bolsa (IPO), recaudar capital adicional, hacer crecer sus negocios, realizar adquisiciones, vender unidades de negocios y brindar investigación y asesoramiento general sobre finanzas corporativas.
  • Instituciones – Los bancos trabajan con inversores institucionales que administran el dinero de otras personas para ayudarlos a negociar valores y realizar investigaciones. También trabajan con firmas de capital privado para ayudarlos a adquirir empresas de cartera y salir de esas posiciones, ya sea vendiéndolas a un comprador estratégico o mediante una oferta pública inicial.

Conocimientos de banca de inversión.

El trabajo de I-Banking requiere una extensa valoración y modelización financiera. Ya sea para actividades de suscripción o fusiones y adquisiciones, los analistas y asociados de los bancos dedican mucho tiempo a Excel, creando modelos financieros y utilizando diversos métodos de valoración para asesorar a sus clientes y cerrar acuerdos.

La banca de inversión requiere las siguientes habilidades:

  • Modelamiento financiero – Realizar una amplia gama de actividades de modelización financiera tales como: B. la creación de modelos de 3 estados, modelos de flujo de efectivo descontado (DCF), modelos LBO y otros tipos de modelos financieros.
  • Valoración de empresas – Utilice una amplia gama de metodologías de valoración, como análisis de empresas pares, transacciones precedentes y análisis DCF.
  • Libros de propuestas y presentaciones. – Cree libros de propuestas y presentaciones PPT desde cero para presentar ideas a clientes potenciales y conseguir nuevos negocios (consulte el curso Pitchbook de Finanzas).
  • Documentos de transacción – Preparación de documentos como un Memorando de información confidencial (CIM), un avance de inversión, una hoja de términos, un acuerdo de confidencialidad, la creación de una sala de datos y más (consulte la biblioteca de plantillas de transacciones gratuitas de Finanzas).
  • Gestión de relaciones – Trabajar con los clientes existentes para cerrar un trato con éxito y garantizar que los clientes estén satisfechos con el servicio prestado.
  • Ventas y desarrollo de negocios. – Reunirse constantemente con clientes potenciales para presentarles ideas, ofrecerles apoyo en su trabajo y brindarles asesoramiento de valor añadido que, en última instancia, les permitirá conseguir nuevos negocios.
  • negociación – Ser un factor importante en las tácticas de negociación entre compradores y vendedores en una transacción y ayudar a los clientes a maximizar la creación de valor.

Descripción general de la banca de inversión

>La captura de pantalla anterior muestra un modelo de compra apalancada (LBO) de los cursos de modelado financiero de Finanzas.

Carrera en banca de inversión

Comenzar a utilizar i-Banking es un gran desafío. Hay muchos más solicitantes que puestos de trabajo, a veces incluso 100 a 1. Hemos publicado una guía sobre cómo superar una entrevista de banca de inversión para obtener más información sobre cómo irrumpir en Wall Street.

Además, debería consultar nuestro ejemplo de preguntas reales de una entrevista con un banco de inversión. Al prepararse para su entrevista, también es útil realizar cursos de valoración y modelos financieros.

Los títulos de trabajo más comunes (de junior a senior) en I-Banking son:

  • analista
  • Asociado
  • vicepresidente
  • director
  • Director general
  • Jefe, Vicepresidente u otro título especial

Descripción general de la banca de inversión

¿Quiénes son los principales bancos de inversión?

Los bancos más importantes, también conocidos como bancos de banca de inversión, son:

  • Banco de América Merrill Lynch
  • Barclays Capital
  • Ciudad
  • Crédito Suizo
  • Banco alemán
  • Goldman Sachs
  • J. Morgan
  • Morgan Stanley
  • USB

Puede encontrar una lista completa de los 100 principales bancos de inversión aquí. Es importante señalar que hay muchas empresas más pequeñas, a menudo denominadas bancos del mercado intermedio, y bancos de inversión boutique que constituyen una porción muy grande del mercado.

Vídeo explicativo de cómo funciona I-Banking

A continuación se muestra un breve vídeo que explica cómo funcionan los mercados de capitales y quiénes son los actores clave. Encuentre más tutoriales en vídeo gratuitos sobre CFI aquí canal de Youtube.

Recursos adicionales

Gracias por leer la descripción general de Finanzas sobre i-Banking y cómo funciona la industria. CFI es el proveedor mundial oficial de cursos de certificación para aspirantes a profesionales de la banca de inversión. Para obtener más información sobre las trayectorias profesionales y cómo ingresar al sector bancario, consulte estos recursos adicionales:

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