¿Alguna vez te has preguntado cuál es tu nivel real de participación en la toma de decisiones en tu comunidad? ¿Has sentido que tus ideas y opiniones no son tomadas en cuenta? Si es así, es posible que hayas oído hablar de los derechos de participación proporcional. En este artículo, exploraremos en qué consisten estos derechos y cómo pueden empoderar a los ciudadanos para que tengan una voz activa en la construcción de un futuro mejor. Sigue leyendo para descubrir cómo los derechos de participación proporcional pueden marcar la diferencia en tu vida y en tu comunidad.
El derecho de los inversores existentes a participar en futuras actividades de recaudación de fondos.
¿Qué son los derechos de participación prorrateada?
Los derechos de participación prorrateada o derechos de inversión prorrateados garantizan a los inversores existentes el derecho a participar en futuras actividades de recaudación de fondos. Con derechos de propiedad de capital prorrateados, los inversores privados pueden mantener y/o ampliar su participación en una empresa participando en futuras rondas de financiación. De este modo, los derechos permiten a los inversores privados protegerse de una pérdida de control debida a la afluencia de nuevos inversores.
Cómo trabajan ellos
Considere el siguiente ejemplo: un inversor de capital privado acaba de invertir 10 millones de dólares en una nueva empresa de tecnología para obtener una participación del 25% en la empresa. Si al inversor se le garantizan derechos de propiedad prorrateados, se le dará derecho a participar en futuras rondas de financiación, donde el inversor podrá elegir si mantiene su participación del 25% o aumenta su participación más allá del 25%.
Los derechos de participación proporcional no garantizan que un inversor pueda mantener y/o ampliar su participación en el negocio. Simplemente garantiza que un inversor tendrá la oportunidad de mantener y/o ampliar su participación en la empresa. Por ejemplo, otros inversores podrían sobrevalorar a un inversor con tales derechos en futuras rondas de financiación. Los derechos suelen ofrecerse a inversores que estén dispuestos a invertir mayores cantidades de capital.
Tipos de derechos de participación proporcional
1. Plenos derechos de financiación
Los derechos de propiedad plenos y prorrateados otorgan a los inversores privados el derecho de aumentar su participación en una empresa participando en futuras actividades de recaudación de fondos.
2. Derechos parciales a la financiación
Los derechos de propiedad parcial otorgan a los inversores privados el derecho de mantener su participación en una empresa participando en futuras actividades de recaudación de fondos.
Ejemplo ilustrativo: derechos de participación proporcionales
A startup tecnológica recauda 10 millones de dólares en capital en su primera ronda de financiación. Un inversor privado invirtió 100.000 dólares por una participación del 1% en la puesta en marcha. La nueva empresa de tecnología también garantizó a todos los inversores que depositaron al menos 50.000 dólares en la primera ronda derechos de propiedad prorrateados parciales en la siguiente ronda de financiación y a todos los inversores que depositaron al menos 50.000 dólares derechos de propiedad prorrateados totales en la siguiente ronda de financiación. menos $2,500,000 en la primera ronda.
Después de aumentar su capital a 15 millones de dólares, la startup está recaudando otra ronda de financiación por 5 millones de dólares. Calculemos a qué importe de compra tiene derecho el inversor privado.
Al inicio de la segunda ronda de financiación, el inversor posee el 1% de una empresa de 15 millones de dólares. Por lo tanto, la inversión inicial del inversionista de $100 000 aumenta en un 50%. No es de extrañar teniendo en cuenta que la empresa creció un 50%. Si el inversor decide no participar en la segunda ronda de financiación, poseería 150.000 dólares de una empresa de 20 millones de dólares, o el 0,75%.
Los derechos de participación proporcional garantizan al inversor el derecho a conservar su participación del 1% en la empresa. Esto significa que el inversor tiene derecho a 50.000 dólares (o el 1% de la segunda ronda de financiación) para conservar su participación del 1% en la empresa.
Imaginemos a un segundo inversor privado que invirtiera 5 millones de dólares por una participación del 50% en la misma startup tecnológica. Al inicio de la segunda ronda de financiación, el inversor posee el 50% (o 7,5 millones de dólares) del acuerdo de 15 millones de dólares. El inversor tiene derecho a participar en la siguiente ronda de financiación y aumentar su participación en el negocio. Si el inversor compra el importe total, aumenta su participación en el negocio en un 25%, del 50% al 62,5%.
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