¿Estás buscando una manera sencilla pero efectiva de invertir en el mercado financiero? ¡Entonces una cuenta administrada podría ser la opción perfecta para ti! En este artículo, exploraremos en qué consiste una cuenta administrada y cómo puede beneficiarte a la hora de invertir tus fondos. Descubre cómo expertos financieros pueden gestionar tu inversión de forma profesional y aprovechar al máximo las oportunidades del mercado. No pierdas la oportunidad de alcanzar tus metas financieras de manera inteligente y segura con una cuenta administrada. ¡Sigue leyendo para obtener todos los detalles!
Un vehículo de inversión en el que un administrador profesional supervisa un conjunto de activos a nivel de plan.
¿Qué es una cuenta administrada?
Una cuenta administrada es una cartera de acciones o bonos (o una combinación de ambos) propiedad de un único administrador. El inversor contrata a un administrador de inversiones profesional para supervisar las operaciones de la cuenta para lograr objetivos específicos, como el crecimiento a largo plazo o los ingresos actuales. Es una oportunidad para que los inversores institucionales o individuales se beneficien de la experiencia de un gestor de inversiones privado.
El Gestor de Inversiones ejerce autoridad discrecional sobre la Cuenta, lo que le permite tomar decisiones de inversión que se relacionan directamente con los objetivos y necesidades del propietario, el tamaño de los activos y la tolerancia al riesgo. Los administradores de dinero profesionales tienden a monitorear activamente dichas cuentas, ya que los mercados en los que invierten cambian constantemente.
Resumen
- Una cuenta administrada se refiere a un vehículo de inversión en el que un administrador profesional supervisa un conjunto de activos a nivel del plan.
- Los administradores de activos profesionales pueden administrar la cartera de un cliente a su propia discreción y tomar decisiones basadas en las necesidades del cliente.
- Se consideran inferiores a los fondos mutuos debido a sus altos requisitos mínimos de inversión y sus lentas inversiones y desinversiones.
Cómo funciona
Hay tres actores principales involucrados en la gestión de una cuenta personal: el cliente, el asesor financiero y el gestor de inversiones. Cada uno de los jugadores se asocia con diferentes objetivos, pero trabajan juntos para satisfacer al titular principal de la cuenta. Lo que diferencia al asesor financiero del gestor de inversiones son sus perspectivas individuales.
Mientras que el administrador se enfoca en monitorear y ajustar las opciones de inversión de la cuenta administrada, el asesor financiero se enfoca en todos los aspectos de la situación financiera del inversionista. Los clientes invierten en cuentas administradas para lograr objetivos financieros específicos. La cuenta puede contener efectivo, propiedades o activos financieros.
Siempre que el administrador de inversiones profesional realice transacciones de acuerdo con los objetivos del cliente, no requiere el consentimiento previo del cliente principal para vender y comprar activos. Se basa principalmente en la idea de que el administrador de activos tiene un deber fiduciario para con el cliente principal y debe actuar con la máxima lealtad y buena fe o enfrentar posibles sanciones penales o civiles por incumplimiento de contrato y pérdida del derecho a compensación. El Gestor de Inversiones normalmente divulga todos los hechos materiales relacionados con las tenencias y el rendimiento de la cuenta.
Las cuentas administradas suelen tener importantes requisitos de inversión mínimos y estructuras de tarifas de transacción. Muchos inversores suelen comenzar sus inversiones con un monto mínimo de $250 000, aunque algunos administradores de dinero también pueden aceptar cuentas administradas con montos mínimos de $100 000 y $50 000.
La proporción de activos bajo gestión (AUM) determina la remuneración anual del administrador. El monto del salario varía significativamente según el gerente, pero los más comunes son el 1% y el 2% de los AUM. Además, el tamaño de los activos de la cuenta determina la cantidad de descuento que ofrecen los administradores. Esto significa que cuanto más pequeña sea la cartera, mayor será la comisión porcentual. Dado que los honorarios son gastos de capital, son deducible de impuestos.
Cuentas administradas versus fondos mutuos
La similitud de las cuentas administradas y los fondos mutuos es la gestión activa de carteras o fondos comunes de dinero invertidos en diferentes clases de activos. Un fondo mutuo es técnicamente un tipo de cuenta administrada en la que la compañía del fondo contrata a un administrador de dinero profesional para supervisar las inversiones en la cartera del fondo.
Al igual que en las cuentas administradas, el administrador tiene total discreción sobre las decisiones de inversión diarias adaptadas a los objetivos generales del fondo. La inversión en fondos mutuos alcanzó un nivel récord en la década de 1950, y durante este tiempo los fondos mutuos fueron promocionados como vehículos de inversión para que los pequeños inversores individuales adquirieran experiencia y conocimientos profesionales en la gestión del dinero. Anteriormente, el servicio estaba reservado a inversores adinerados.
Pros y contras de las cuentas administradas (en comparación con los fondos mutuos)
Las cuentas gestionadas y los fondos de inversión son cada vez más populares entre los inversores adinerados. Debido a la amplia gama de opciones disponibles en la actualidad, los inversores suelen recurrir a la gestión de patrimonio privada. Bajo tales acuerdos, los clientes se liberan de la engorrosa participación de transacciones individuales. Algunas de las ventajas y desventajas de las cuentas administradas frente a los fondos mutuos son las siguientes:
Ventajas
- El soporte de cuentas administradas profesionalmente aborda las necesidades del cliente; Los fondos mutuos ofrecen una gestión avanzada de la cartera en línea con los objetivos del fondo.
- Las cuentas administradas pueden tener un límite de tiempo para reducir la carga fiscal; Los inversores en fondos mutuos no tienen otra opción a la hora de pagar plusvalías.
- Las transacciones que involucran activos en cuentas administradas se divulgan de manera transparente al inversionista; Los inversores de fondos mutuos no poseen los activos del fondo, sino que los comparten.
Desventajas
- El requisito de inversión mínima para las cuentas administradas es alto, generalmente en el rango de seis cifras en dólares. La inversión inicial en fondos mutuos es comparativamente menor.
- La inversión o separación de los activos de las cuentas administradas puede tardar varios días; Las acciones de fondos mutuos se pueden convertir fácilmente en efectivo y venderse o comprarse diariamente.
- Las tarifas anuales, que pueden afectar los rendimientos generales, se utilizan para compensar a los administradores de cuentas administradas; La compensación de los fondos mutuos es menor porque utilizan tarifas de gastos para calcular las tarifas anuales.
Consideraciones de gestión y transacciones
Cuando se trata de administración, se contratan administradores de fondos profesionales para supervisar las cuentas administradas y los fondos mutuos. Las cuentas administradas se adaptan a riesgos, objetivos y necesidades de los clientes específicos. Los fondos mutuos se administran en nombre de otros titulares de fondos mutuos y se adaptan a los objetivos de inversión y rendimiento.
En términos de transacciones, las cuentas administradas pueden ser más lentas. Por ejemplo, una inversión completa puede retrasarse porque el cliente no ha proporcionado la cantidad total de dinero requerida.
Por el contrario, las transacciones de fondos mutuos son mucho más rápidas ya que los activos se pueden comprar y canjear diariamente según sea necesario. Sin embargo, existen algunas sanciones si los fondos mutuos se recompran antes de que se mantengan durante un cierto período de tiempo.
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