¿Qué es un estado de pérdidas y ganancias?

El estado de resultados, a veces denominado estado de pérdidas y ganancias (P&L), muestra la rentabilidad de una empresa durante un período de tiempo determinado. La contabilidad realiza un seguimiento de la rentabilidad observando los ingresos generados por la empresa y restando los gastos para determinar la ganancia neta o la ganancia neta.

En pocas palabras, la ecuación rectora es: Ingresos – Gastos = Ingresos Netos

El estado de resultados comienza con los ingresos y luego resta los gastos hasta que quede el ingreso neto (ingreso después de todos los gastos).

Partidas importantes en el estado de pérdidas y ganancias

Hay varias partidas importantes en el estado de resultados que representan diferentes etapas del estado de resultados en las que ciertos gastos se han contabilizado mientras que otros aún no se han contabilizado.

Puntos importantes en el estado de resultados a los que prestar atención:

1. Beneficio bruto
2. Resultado operativo (EBIT)
3. Ingresos antes de impuestos (EBT)
4. Lngresos netos

Para crear un estado de resultados completo, simplemente siga los pasos a continuación para reunir las 4 partidas más importantes que lo llevarán desde las ventas totales hasta los ingresos netos.

#1 beneficio bruto

Comencemos con el beneficio bruto. La línea de ganancia bruta se encuentra en la parte superior del estado de resultados y se puede representar mediante la fórmula simple: Ventas – Costo de los bienes vendidos = Beneficio bruto

ganancia

Las ventas, también conocidas como ingresos, representan el dinero que una empresa recibe de sus clientes por vender un producto o prestar un servicio.

Diferentes industrias y empresas tienen diferentes precios y modelos de negocio, pero la mayoría se puede resumir en una fórmula simple: Precio * Cantidad vendida = Ingresos.

También debe tener en cuenta que las empresas más grandes y complejas a veces dividen sus ingresos en subcategorías en su cuenta de resultados. Por ejemplo, Apple suele dividir sus ingresos en ingresos por productos e ingresos por servicios.

Costo de bienes vendidos (COGS)

El costo de los bienes vendidos, a menudo llamado COGS, representa los costos directos asociados con la venta del producto o servicio de la empresa.

Salidas de ejemplo que se agruparían en engranajes:

• Materia prima
• embalaje
• Envío

Una vez que tenga sus ingresos y COGS, simplemente puede restar los COGS de las ventas para determinar la ganancia bruta. Aunque hay muchos más gastos que considerar más adelante en el estado de resultados, la utilidad bruta a menudo se considera una buena idea inicial de la rentabilidad de una empresa.

Si la utilidad bruta es demasiado baja, una empresa podría considerar dos opciones de mejora

• Incrementa tus ventas aumentando precios y/o vendiendo más unidades.
• Reducir los costos COGS optimizando materiales, mano de obra, etc.

#2 Resultado operativo (EBIT)

Ahora vayamos más abajo en la cuenta de resultados para determinar el resultado operativo. La fórmula de los ingresos empresariales también es bastante sencilla: Beneficio bruto – gastos operativos = ingresos operativos.

Los gastos de explotación

Los costos operativos incluyen todos los gastos relacionados con el negocio principal de una empresa. Notará que gastos como impuestos y gastos por intereses no están incluidos en esta sección porque estos gastos no mantienen el negocio en funcionamiento.

Elementos típicos de gastos comerciales:

• Ventas, generales, administración (gastos generales y administrativos): Los gastos de venta, generales y administrativos pueden considerarse costos indirectos relacionados con el negocio principal de la empresa. Estos gastos incluyen alquiler, salarios, seguros, etc.
• Investigación y Desarrollo (I+D): Para la mayoría de las empresas más grandes, los costos de investigación y desarrollo se gastan en probar y experimentar con nuevos productos y servicios.
• Otros gastos operacionales: Algunas empresas (no todas) tienen esta partida, que básicamente captura todos los demás gastos operativos que no están incluidos en los gastos de venta, generales y administrativos o de investigación y desarrollo.

A los analistas financieros les gusta observar los ingresos operativos porque muestran qué tan rentable es una empresa cuando se consideran solo los COGS y los gastos operativos, los cuales están vinculados al negocio principal de la empresa.

Dado que los gastos por intereses y los impuestos (gastos que luego aparecen en el estado de pérdidas y ganancias) no se tienen en cuenta en el resultado operativo, esta partida también se conoce como EBIT, que significa “Ganancias antes de intereses e impuestos”.

#3 Ingresos antes de impuestos (EBT)

A continuación, tenemos los ingresos antes de impuestos, que también se conocen como ingresos imponibles de una empresa. Antes de determinar la renta imponible, las empresas pueden deducir los gastos por intereses para reducir su renta imponible. También en este caso la fórmula es muy sencilla: ingresos operativos – gastos por intereses = ingresos antes de impuestos

Gastos por intereses

Cuando una empresa solicita un préstamo a un banco o emite bonos a los deudores, normalmente se le cobran intereses por pedir dinero prestado. Este gasto por intereses luego se deduce del estado de resultados, lo que permite a la empresa reducir su ingreso imponible (ingreso antes de impuestos).

#4 Ingresos netos

Finalmente, tenemos el beneficio neto, a veces denominado beneficio neto o resultado final. El beneficio neto representa la cantidad que la empresa puede conservar después de deducir todos los gastos. La fórmula aquí es Ingreso antes de impuestos – impuestos = ingreso neto.

Dirigir

La política fiscal y las estrategias de reducción de impuestos pueden ser muy complejas, ya que hay que tener en cuenta los cambios en la regulación fiscal, las características específicas de la industria, etc. Como regla general, el impuesto de sociedades en la mayoría de los países desarrollados ronda el 20-30%.

Si hiciera una suposición simple e ignorara las complejidades de la legislación tributaria, multiplicaría la tasa del impuesto corporativo por los ingresos antes de impuestos de una empresa para calcular cuánto impuesto debe pagar.

Cálculo de ingresos reales

Las empresas que cotizan en bolsa, como Apple Inc., deben presentar y publicar declaraciones de ingresos mediante el formulario SEC 10-K cada año. A continuación se muestra un ejemplo del estado de resultados real de Apple de 2021 (también conocido como estado de resultados consolidado).

Si lee los estados de resultados de empresas reales, notará que las empresas a veces utilizan diferentes convenciones de nomenclatura y contienen partidas individuales que pueden ser específicas de la industria o empresa.

Si desea obtener más información sobre cómo leer, analizar y crear modelos financieros utilizando declaraciones de pérdidas y ganancias reales de la empresa, consulte nuestro curso completo de Finanzas y Valoración.

Recursos adicionales

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