La Tasa de Porcentaje Anual (TAE) es un concepto fundamental en el ámbito financiero que muchas veces puede resultar confuso. ¿Te gustaría saber qué es exactamente la TAE, cómo se calcula y cómo afecta tus finanzas? ¡No te preocupes! En este artículo te explicaremos en detalle todo sobre la Tasa de Porcentaje Anual, incluyendo su fórmula y cómo utilizar una calculadora para tomar decisiones financieras más informadas. ¡Sigue leyendo!
¿Qué es la TAE?
El Tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés que cobra anualmente un prestamista, expresada como porcentaje.
Cómo calcular la tasa de porcentaje anual (APR)
La tasa de porcentaje anual se define como la tasa de interés pagada cada año sobre el monto de un préstamo pendiente.
Conceptualmente, la APR representa el costo estimado de las tarifas anuales asociadas con un tipo particular de préstamo.
La APR es un cálculo estándar que los prestamistas utilizan habitualmente porque el índice financiero tiene como objetivo ayudar a los prestatarios a comprender los rendimientos esperados y comparar diferentes opciones de préstamos.
El tipo de interés indicado para un préstamo por sí solo no suele ser suficiente para tomar la decisión correcta sobre el préstamo; por ejemplo:
- Préstamo con TAE baja → Un préstamo con una tasa de interés baja puede implicar tarifas importantes que no se pueden ignorar.
- Préstamo con TAE alta → La opción preferida podría ser un préstamo con una tasa de interés más alta pero una estructura de tarifas más baja.
Fórmula de tasa de porcentaje anual (APR)
La tasa de porcentaje anual (APR) se calcula utilizando la siguiente fórmula.
Tasa de porcentaje anual (APR) = (Tasa de interés periódica X 365 dias) X 100
Dónde:
- Tasa de interés periódica = [(Interest Expense + Total Fees) / Loan Principal] / Número de días del plazo del préstamo
Para expresar la TAE como porcentaje se debe multiplicar el importe por 100.
¿Cuál es el significado conceptual de TAE?
La tasa de porcentaje anual (APR) de un préstamo, por ejemplo como parte de una financiación hipotecaria, se refiere a los costes anuales totales asociados con el préstamo de una institución financiera.
Debido a que la APR de un préstamo tiene en cuenta más tarifas que solo los gastos por intereses, la métrica proporciona una estimación más precisa de cuánto tendrá que pagar un prestatario en total para obtener un préstamo.
La TAE para préstamos facilita las comparaciones entre diferentes ofertas de préstamos (es decir, permite al prestatario elegir la opción más barata). Sin embargo, en realidad la comparación no es “manzanas con manzanas” debido a varios factores:
- Los tramos de préstamos a menudo pueden “retirarse” antes de su vencimiento (es decir, reembolsarse en su totalidad antes de lo previsto) o refinanciarse.
- La estandarización de las comisiones cobradas por el prestamista es prácticamente imposible (es decir, diferentes tipos por acuerdo de financiación).
- Los pasivos contingentes pueden incluir factores que influyen, como sanciones por pago anticipado, honorarios contingentes y programas de incentivos.
Préstamos APR: ejemplos de financiación y tarifas
La Tasa Equivalente Anual (TAE) es un concepto relevante para numerosos escenarios de financiación, en particular:
- Préstamo hipotecario
- Créditos de consumo
- Préstamos comerciales
- Línea de Crédito (LOC)
- Tarjeta de crédito
- Préstamos para automóviles (financiación)
Dependiendo de las circunstancias concretas de la financiación, también podrán aplicarse las siguientes comisiones:
- Tarifas de suscripción
- Tarifas de originación
- Tarifas de procesamiento de solicitudes
- Honorarios de tasación
¿Qué es la APR de una tarjeta de crédito?
En el contexto de las tarjetas de crédito, la tasa de porcentaje anual (APR) determina el monto de interés adeudado en función del saldo contable de mes a mes.
Si cada factura mensual se paga en su totalidad y a tiempo, no se cobrarán intereses porque se ha cumplido la obligación.
El interés solo se calcula diariamente en las tarjetas de crédito. Esto significa que una compañía de tarjetas de crédito cobra intereses a los prestatarios multiplicando el saldo final por la APR y luego dividiéndolo por 365.
El monto del interés calculado se agregará al saldo pendiente al día siguiente.
A diferencia de las tarjetas de crédito, la TAE de un préstamo refleja algo más que los pagos de intereses a realizar.
APR vs APY: ¿Cuál es la diferencia?
Un error común es confundir la tasa de porcentaje anual (APR) con el rendimiento porcentual anual (APY).
Para distinguir entre los dos términos financieros, la tasa de rendimiento porcentual anual (APR) es el interés que un prestatario debe pagar por un préstamo, mientras que el rendimiento porcentual anual (APY) es el interés que un prestamista esperaría pagar por una inversión.
- Tasa de porcentaje anual (APR) → “Intereses adeudados”.
- Rendimiento porcentual anual (APY) → interés “ganado”
La APR es una tasa de interés simple anualizada, mientras que el cálculo de la APY tiene en cuenta los efectos de la capitalización.
En general, cuanto mayor sea la tasa de interés y menos períodos de interés haya, mayor será la discrepancia entre la tasa de rendimiento porcentual anual (APR) y el rendimiento porcentual anual (APY).
APR fija versus variable: ¿cuál es la diferencia?
La última diferencia que explicaremos es entre una TAE fija y una TAE variable:
Por lo tanto, una TAE fija es más predecible que una TAE variable, que depende de las condiciones del mercado y del punto de referencia específico que influye en su valor.
Calculadora de APR de préstamo
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
1. Supuestos de financiación de préstamos hipotecarios
Supongamos que ha contratado un préstamo hipotecario con las siguientes condiciones de préstamo:
- Monto de la hipoteca: $200,000
- Periodo de préstamo: 30 años o 360 meses
- Tasa de interés (anual): 5%
Recuerda que la TAE tiene en cuenta no sólo el gasto por intereses, sino también las comisiones asociadas.
2. Ejemplo de cálculo de la TAE
Usando la función PAGO en Excel, podemos calcular el monto del pago mensual.
=PMT (Gastos por intereses / 12, plazo del préstamo en meses, capital del préstamo)
Al conectar nuestros números obtenemos esto:
- Pago mensual = PMT ($10 000 / 12 360, $200 000)
- Pago mensual = $1,074
La función “TASA” de Excel se puede utilizar entonces para determinar la Tasa Porcentual Anual (TAE) de nuestra hipoteca.
= TARIFA (Plazo del préstamo en meses, pago mensual, (capital del préstamo – comisión de compromiso)) * 12
3. Ejemplo de cálculo de la tasa de porcentaje anual (APR)
Como ya tenemos todas las entradas necesarias, el único paso que queda es insertarlas en la fórmula de Excel de antes.
= PRECIO ($360, $1,074, ($200,000 – $1,000)) * 12
La tasa de porcentaje anual (APR) del préstamo hipotecario es aproximadamente del 5,0%.
- Tasa de porcentaje anual (TAE) = 5,044%
