Si estás pensando en emprender un nuevo proyecto, ya sea personal o profesional, seguramente hayas escuchado hablar de los requisitos necesarios para llevarlo a cabo. Los requisitos son esenciales a la hora de planificar y ejecutar cualquier tipo de iniciativa, ya que nos indican qué necesitamos tener o cumplir para alcanzar nuestros objetivos. En este artículo, te explicaremos qué son los requisitos y por qué son tan importantes, así como también te daremos algunos ejemplos prácticos de cómo identificarlos y cumplirlos en diferentes contextos. ¡No te lo pierdas!
Ingresos que aún no se han pagado en efectivo
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¿Qué son las cuentas por cobrar (AR)?
Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa que aún no se han cobrado a sus clientes. Las empresas permiten a sus clientes pagar bienes y servicios durante un período de tiempo razonable, sujeto a los términos acordados. Para determinadas transacciones, un cliente puede recibir un pequeño descuento si paga anticipadamente el importe adeudado a la empresa.
Medir el promedio de días AR es una parte importante de pronosticar cambios en el capital de trabajo no monetario Modelamiento financiero.
¿Por qué las empresas tienen cuentas por cobrar?
Algunas empresas permiten ventas a crédito para simplificar el proceso de pago. Tomemos como ejemplo un proveedor de telefonía. Puede resultar difícil para el proveedor cobrar el pago de forma constante cada vez que alguien llama. En lugar de ello, la totalidad de los servicios utilizados por el cliente se factura periódicamente a final de mes. El monto se registra en cuentas por cobrar hasta que se paga la factura mensual.
Comprar a crédito también promueve las ventas. Es más probable que los clientes compren artículos si pueden pagarlos en una fecha posterior.
Para alguien que trabaja en FP&A, Análisis de accioneso Banca de inversiónEs importante comprender el ciclo de conversión de efectivo (el tiempo que le toma a una empresa convertir su inventario en ventas y luego en efectivo) porque proporciona información importante sobre el flujo de caja de la empresa.
Riesgos de cuentas por cobrar pendientes
Existen varios riesgos asociados con un saldo AR alto, que incluyen:
- Deudas no cobradas – Las grandes cuentas por cobrar que permanecen sin cobrar durante mucho tiempo se cancelan como deudas incobrables. Esta situación se produce cuando los clientes que compran a crédito quiebran o no pagan la factura por otros motivos.
- Deficiencias de flujo de caja – Una empresa necesita flujo de caja para sus operaciones. Vender a crédito puede aumentar las ventas y los ingresos, pero no proporciona una entrada de efectivo real. Esto es aceptable en el corto plazo, pero en el largo plazo puede resultar en que la empresa se quede sin efectivo y tenga que asumir otros pasivos para financiar las operaciones.
Impacto de la RA en el flujo de caja y los modelos financieros
Cuando una empresa tiene un saldo de cuentas por cobrar, significa que una parte de las ventas aún no se ha recibido en efectivo. Si el pago demora mucho, puede tener un impacto significativo en el flujo de caja. Por esta razón, es muy importante en la valoración y modelado financiero ajustar el flujo de caja libre a los cambios en el capital de trabajo, que incluye AR, cuentas por pagar e inventario.
En el siguiente ejemplo puede ver cómo se representa AR en el balance de un modelo financiero de Finanzas.
Fuente: Curso de Modelación Financiera de Finanzas.
Mire el siguiente video tutorial para obtener más información sobre las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar:
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía sobre cuentas por cobrar (AR) y su impacto en el flujo de caja de una empresa. CFI es el proveedor oficial de Analista de Valoración y Modelamiento Financiero (FMVA)® Programa de certificación diseñado para convertir a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.
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