Prueba de equidad | Definición + ejemplo

¿Cómo se crea un informe de patrimonio?

El Estado de Patrimonio proporciona a los inversores una comprensión más detallada de cómo cada cuenta de patrimonio individual se ha ajustado específicamente durante diferentes períodos de tiempo.

El estado de patrimonio, también conocido como “declaración de patrimonio”, es un documento financiero diseñado para brindar mayor transparencia sobre los cambios en las cuentas de patrimonio individuales.

Ambos US GAAP y las NIIF exigen que las empresas incluyan un documento que establezca los cambios en todas las cuentas de patrimonio para garantizar una mayor transparencia para los inversores.

El estado de patrimonio pretende ser un complemento del balance. Por lo tanto, el documento se emite junto al B/S y normalmente se puede encontrar directamente debajo (o cerca) de él.

El balance, uno de los tres estados financieros principales, muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico.

• activos financieros → Los recursos de una empresa que tienen valor monetario (por ejemplo, efectivo y equivalentes de efectivo) o pueden contribuir a la creación futura de valor económico (por ejemplo, activos fijos).
• pasivo → Las obligaciones incumplidas de una empresa que proporcionan una fuente de fondos para que la empresa financie sus compras de activos y, por lo tanto, estos pasivos son salidas de efectivo futuras (por ejemplo, cuentas por pagar comerciales, pasivos acumulados, deudas).
• Capital social → La otra fuente de financiación distinta de los pasivos, que incluye, entre otras cosas, el capital aportado por los inversores (por ejemplo, emisiones de acciones para obtener capital), ganancias retenidas, recompras de acciones y dividendos.

El balance (y por tanto también la cuenta de pérdidas y ganancias) está sujeto a restricciones. Por lo tanto, las divulgaciones complementarias tienen como objetivo proporcionar a los inversores y a todas las partes afectadas información más detallada, es decir, una comprensión más profunda de la evolución del valor contable del patrimonio neto en el B/S.

¿Cómo le doy formato a una declaración de patrimonio?

La siguiente lista define los elementos más comunes que aparecen en el estado de patrimonio:

• Acciones preferentes → Una participación de propiedad especial en la empresa que otorga a los propietarios un mayor derecho sobre las ganancias de la empresa que a los accionistas comunes. Tiene un mayor derecho a dividendos o distribución de activos. Las empresas informan las acciones preferentes a su valor nominal, que es la cantidad emitida o rescatable. Los accionistas preferentes no tienen derecho a voto en la empresa. Este tipo de acciones atrae a inversores que desean estabilidad y previsibilidad en los dividendos futuros.
• Acciones comunes→ Representa la propiedad de una empresa. Los accionistas tienen derecho a voto en las decisiones de la empresa, como la elección de una junta directiva y la votación de políticas. Los accionistas comunes pueden ganar más que los accionistas preferentes, pero también representan el derecho de menor prioridad sobre los activos de una empresa. En caso de liquidación, los accionistas comunes reciben su pago después de los accionistas preferentes.
• Capital pagado adicional (APIC) → APIC a menudo se consolida con la posición de “acciones ordinarias” en un modelo financiero y representa el monto excedente pagado por los inversores por ofertas de acciones por encima del valor nominal declarado.
• ganancias retenidas → La partida de ganancias retenidas representa las ganancias acumuladas de una empresa hasta la fecha que la empresa retuvo para reinvertir (es decir, capital de trabajo y gastos de capital) en lugar de distribuir esas ganancias a los accionistas en forma de dividendos.
• Otro resultado integral (ORI) → La cuenta ORI registra los ingresos, gastos y ganancias (o pérdidas) acumulados que aún no se han realizado. Hasta que se formalice la actividad (por ejemplo, se liquide una inversión y se convierta en efectivo), el monto permanece en la cuenta OCI.
• Acciones propias → Las recompras de acciones son utilizadas por empresas que quieren compensar a sus accionistas. Las acciones recompradas de una empresa se registran como acciones de tesorería y ya no se negocian en los mercados abiertos después de la recompra. A la cuenta de acciones propias, la llamada contra cuenta de capital, se le resta la cantidad que se utilizó para recomprar acciones propias.
• sin control de intereses → NCI o “interés minoritario” se refiere a participaciones en el capital de una subsidiaria que no son propiedad ni están controladas por la empresa matriz, es decir, la participación en la propiedad es inferior al 50% de las acciones en circulación y no existe control directo sobre las decisiones de la subsidiaria.

Ejemplo de declaración de patrimonio: Informe de presentación de Amazon

Según las directrices de presentación de informes de los US GAAP, el informe adicional está estructurado en formato de cuadrícula.

• Existencias iniciales → Normalmente, la cuenta de capital inicial y los saldos de capital se informan primero en la columna más a la izquierda.
• Componentes del patrimonio → Cada uno de los componentes que afectan la cuenta de patrimonio se enumera en la línea superior, con el cambio correspondiente listado a continuación.
• Saldo final → De arriba a abajo, los montos cambiantes se muestran en bloques ordenados en orden ascendente desde el más reciente al más reciente hasta alcanzar el saldo final del período en la sección derecha.

Como ejemplo ilustrativo, a continuación se muestra el desglose del capital social de Amazon (AMZN) en el año fiscal que finaliza en 2021.

La entrada inicial es el saldo inicial al 1 de enero de 2019 y, a partir de ahí, se muestra un desglose de todos los cambios en las cuentas de capital de Amazon entre los períodos contables actuales y anteriores.

^{Ejemplo de declaración de acciones de Amazon (Fuente: Amazonas 10K)}

Calculadora de prueba de patrimonio

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

Ejemplo de cálculo del capital del propietario

Supongamos que el balance de capital de una empresa al 1 de enero de 2020, el comienzo de su año fiscal 2020, es el siguiente.

• Acciones ordinarias (#) = 100 millones
• Acciones ordinarias ($) = $12 millones
• Acciones propias ($) = – $2 millones
• Capital pagado adicional (APIC) = $6 millones
• Ganancias retenidas = $10 millones

Sumando todas las columnas de la izquierda, excluyendo el número de acciones, el capital del propietario a principios de 2020 es de 26 millones de dólares.

Los siguientes cambios ocurrieron en las cuentas de patrimonio durante 2021.

• Ingreso neto = $8 millones
• Emisión de acciones ordinarias = 10 acciones de 1 millón de dólares en acciones ordinarias (y 9 millones de dólares en exceso del valor nominal)
• Emitir un dividendo en efectivo = ($2 millones)

Cuando se trata de valores del balance, comencemos con las ganancias retenidas.

Dado que el saldo inicial fue de $10 millones, el ingreso neto fue de $8 millones y el dividendo en efectivo fue de $2 millones, el saldo final es de $16 millones.

• Ganancias retenidas finales = $10 millones + $8 millones – $2 millones = $16 millones

Para la cuenta de capital pagado adicional (APIC), el saldo inicial fue de $6 millones y el impacto de la emisión de acciones comunes en el período, es decir

• Capital desembolsado adicional final (APIC) = $6 millones + $9 millones = $15 millones

De 2020 a 2021, el recuento de acciones de la empresa aumentó de 100 a 110, la cantidad de acciones ordinarias aumentó de 12 millones de dólares a 13 millones de dólares, la cuenta de acciones propias se mantuvo constante, el APIC aumentó de 6 millones de dólares a 15 millones de dólares y las ganancias retenidas aumentaron de 10 millones de dólares a $16 millones.

• Acciones ordinarias (#) = 110 millones
• Acciones ordinarias ($) = $13 millones
• Acciones propias ($) = – $2 millones
• Capital desembolsado adicional (APIC) = $15 millones
• Ganancias retenidas = $16 millones

Nuestra tabla detalla qué cambios contribuyeron a que la cuenta de capital de nuestra hipotética empresa aumentara de $26 millones a $42 millones.

• Patrimonio final = $13 millones – $2 millones + $15 millones + $16 millones = $42 millones

Estado de patrimonio versus estado de flujo de efectivo (CFS)

La diferencia entre el estado del patrimonio contable y el estado de flujos de efectivo (CFS) es que el primero presenta los cambios en el patrimonio de una empresa a lo largo del tiempo con más detalle.

Por el contrario, el estado de flujos de efectivo (o estado de flujos de efectivo) registra los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico.

Todos los informes financieros están estrechamente vinculados y las divulgaciones complementarias tienen como objetivo garantizar que no haya malentendidos entre los inversores.

La declaración de patrimonio esencialmente muestra las «fuentes» del capital de una empresa y los «usos» de su capital.

• Fuentes (“entradas”) → capital pagado, capital pagado adicional (APIC), ganancias retenidas
• Uso (“salida”) → dividendos para accionistas, recompras de acciones (recompras de acciones)

El estado de flujos de efectivo, por otro lado, trata más sobre el seguimiento del movimiento del efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa durante un período de tiempo y se compone de tres secciones diferentes:

1. Flujo de efectivo de actividades operativas (CFO)
2. Flujo de caja de actividades de inversión (CFI)
3. Flujo de caja de actividades de financiación (CFF)

Por lo tanto, el estado de flujos de efectivo (CFS) es más completo en términos de comprensión de la salud financiera de una empresa, pero no proporciona el mismo tipo de transparencia para una partida específica.