La manipulación de mercado es una práctica que ha existido desde hace siglos, pero ha evolucionado junto con los avances tecnológicos y la globalización. Los inversores y comerciantes utilizan diversas técnicas para influir en el precio de un activo financiero, ya sea para su beneficio personal o para manipular el mercado en su conjunto. En este artículo, exploraremos las diferentes formas en que se lleva a cabo esta manipulación, sus consecuencias y las medidas que se están tomando para prevenir y combatir estas prácticas. ¡Descubre cómo los mercados financieros pueden ser afectados por la manipulación y cómo proteger tus inversiones!
Inflación artificial o deflación del precio de un valor
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¿Qué es la manipulación del mercado?
La manipulación del mercado es la inflación o deflación artificial del precio de un valor. También conocida como manipulación de precios o manipulación de acciones, es la manipulación literal de un mercado financiero para beneficio personal. Significa influir en el comportamiento de los valores con la intención de hacerlo.
La manipulación del mercado puede ser difícil de detectar para las autoridades y reguladores del mercado porque varias variables influyen en el movimiento del precio de un valor. Es posible que algunas de estas variables ni siquiera sean perfectamente cuantificables. Sin embargo, si se descubre manipulación del mercado, se castiga con una importante responsabilidad civil.
Resumen
- La manipulación del mercado es la inflación o deflación artificial del precio de un valor.
- La manipulación del mercado puede resultar difícil no sólo para las autoridades sino también para el manipulador.
- Hay dos técnicas principales de manipulación del mercado: bombear y descargar y hacer caca y sacar.
¿Por qué es difícil la manipulación del mercado?
La manipulación del mercado puede resultar difícil no sólo para las autoridades sino también para el manipulador. Estas dificultades se ven exacerbadas por el aumento del tamaño del mercado y del número de sus participantes.
Por tanto, es más fácil conocer los precios de las acciones de una pequeña empresa, como por ejemplo B. acciones de un centavo. Esto se debe a que otros participantes del mercado y reguladores tienden a prestar más atención a las empresas de mediana y gran capitalización.
¿Cómo funciona la manipulación del mercado?
Hay varias formas de manipular los precios de las acciones en el mercado. Se puede lograr una reducción en el precio de un valor colocando una cantidad significativamente grande de pequeñas órdenes a un precio inferior al precio de mercado actual de ese valor.
Los inversores lo interpretan como una señal de que algo anda mal con la empresa. Una percepción negativa empuja a los inversores a vender los valores, lo que provoca que el precio de las acciones caiga aún más.
Una forma de aumentar el precio de un valor es realizar un número igual de órdenes de compra y venta para el mismo valor al mismo tiempo, pero utilizando diferentes corredores. Por tanto, las órdenes se anulan entre sí.
El gran volumen de órdenes ejecutadas da a los inversores la impresión de que hay un mayor interés por el valor. Esto los convence de la posibilidad de un aumento de precio en el futuro y luego compra el valor, lo que en última instancia hace subir el precio real de las acciones.
Técnicas de manipulación del mercado.
Las técnicas de manipulación del mercado implican la difusión de información falsa a través de canales en línea visitados frecuentemente por los inversores. La avalancha de información errónea en los foros, combinada con señales del mercado que parecen legítimas en la superficie, puede alentar a los operadores a ejecutar una operación en particular.
Las dos principales técnicas de manipulación del mercado son:
1. Bombear y vaciar
Pump and dump es una técnica de manipulación que se utiliza a menudo para inflar artificialmente el precio de los valores. Luego, el manipulador se vende y los seguidores se quedan con un valor sobrevaluado. Esto funciona para acciones de micro capitalización.
2. Caca y pala
La técnica de hacer caca y recoger no se utiliza con tanta frecuencia como el método de bombear y vaciar. Se trata de deflactar artificialmente el precio de las acciones de una empresa mediana o grande. Una vez que esto sucede, el manipulador compra las acciones infravaloradas y obtiene ganancias.
«Poop and Scoop» es menos común porque es mucho más difícil influir artificialmente en los precios de una buena empresa.
Manipulación de moneda
Esta también es una forma de manipulación del mercado, pero se considera un tipo diferente de manipulación del mercado porque la llevan a cabo autoridades legales como los bancos centrales y los gobiernos soberanos. La manipulación de divisas no es intrínsecamente ilegal, pero el gobierno la desaprueba y la considera una mala práctica. Organización Mundial del Comercio (OMC).
Los socios comerciales también pueden optar por imponer sanciones a los manipuladores de divisas. Bajo el sistema de tipo de cambio flotante, los países pueden disminuir o aumentar el valor de su propia moneda en comparación con la de otros países. Pueden devaluar vendiendo bonos gubernamentales o imprimiendo monedas para abaratar las exportaciones y encarecer las importaciones, eliminando así los desequilibrios comerciales.
Aprende más
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre manipulación del mercado. Para desarrollar y mejorar aún más sus conocimientos sobre análisis financiero, recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:
