El mundo financiero está en constante evolución y cada vez más complejo. En este contexto, los modeladores financieros juegan un papel clave en la toma de decisiones estratégicas de las empresas. Pero, ¿qué implica realmente ser un modelador financiero? ¿Cuáles son las habilidades necesarias para desempeñar este rol con éxito? En este manifiesto, exploraremos en profundidad el fascinante mundo de los modeladores financieros y revelaremos las claves para convertirse en uno. ¡Prepárate para descubrir todo lo que necesitas saber sobre esta apasionante profesión!
Una propuesta que pide una mayor responsabilidad fiscal y de gestión de riesgos
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¿Qué es el Manifiesto de los Modeladores Financieros?
El Manifiesto de los Modeladores Financieros es una propuesta que pide una mayor responsabilidad en la gestión fiscal y de riesgos tras el colapso del mercado inmobiliario y la posterior crisis financiera de 2008-2009. Fue creado por dos ingenieros financieros: Paul Wilmott y Emanuel Derman.
En el pasado, tanto Derman como Wilmott han escrito extensamente sobre modelos financieros y errores humanos. Ambos artículos señalaron que a medida que los instrumentos financieros evolucionan y cambian, también lo hace la forma en que los individuos responden a ellos.
Ambos señalan que a medida que la tecnología y los modelos financieros continúan creciendo y evolucionando, las personas están comenzando a perder de vista la realidad de que cada modelo tiene fallas inherentes. En cambio, cuando salen nuevos modelos, la gente tiende a creer que el último modelo no tiene defectos. Esta creencia influye en las percepciones de las personas hasta el punto de que, de hecho, tienden a perder la capacidad de detectar errores en el último modelo.
Antes del Manifiesto de los Modeladores Financieros
En 2000, Paul Wilmott escribió sobre la creciente cantidad de matemáticas en las finanzas y la simultánea disminución del sentido común. Explicó: “Desafortunadamente, a medida que aumentan las matemáticas financieras, el nivel de sentido común parece disminuir. Ha habido algunos casos muy publicitados de grandes pérdidas sufridas por empresas debido a su falta fundamental de comprensión de los instrumentos financieros…”
Emanuel Derman también escribió sobre las personas y sus suposiciones sobre las soluciones financieras. Respecto a los modelos financieros, afirmó: “Siempre hay supuestos implícitos detrás de un modelo y su método de solución. Pero la previsión y la gran imaginación del hombre son limitadas, por lo que un modelo inevitablemente se utilizará de maneras que su creador nunca planeó. Esto es particularmente cierto en el entorno comercial, pero también es una cuestión de principios: simplemente no se puede predecir todo. Incluso un modelo “correcto”, resuelto “correctamente”, puede generar problemas. Cuanto más complejo sea el modelo, mayor será esta posibilidad”.
Tanto Wilmott como Derman discutieron los aspectos de las finanzas y la modelización que discutirían juntos en el Manifiesto de los Modeladores Financieros.
El juramento hipocrático del modelista
Entre las distintas secciones del manifiesto se encuentra el Juramento hipocrático de los modeladores. Tradicionalmente, los médicos prestan un juramento hipocrático. Es esencialmente una promesa de que su objetivo es no causar daño y proteger el bienestar de sus pacientes y de otras personas involucradas en los escenarios que enfrentan.
En el “Manifiesto de los modeladores financieros”, Wilmott y Derman describen un juramento hipocrático que recomiendan como guía para que los profesionales financieros eviten los malentendidos y contratiempos, a veces graves, que pueden ocurrir. El juramento hipocrático de los modelistas se lee así:
- “Recordaré que yo no creé el mundo y que no se ajusta a mis ecuaciones”.
- “Si bien usaré modelos con audacia para estimar el valor, no me impresionarán demasiado las matemáticas”.
- “Nunca sacrificaré la realidad por la elegancia sin explicar por qué lo hice”.
- “Tampoco daré a las personas que usan mi modelo falsas garantías sobre su precisión. En cambio, dejaré claras sus suposiciones y omisiones”.
- “Reconozco que mi trabajo puede tener enormes impactos en la sociedad y la economía, muchos de los cuales están más allá de mi comprensión”.
Ultima palabra
El Manifiesto de los Modeladores Financieros es un documento importante porque expresa claramente las ideas clave sobre las que Wilmott y Durman han escrito a lo largo de sus carreras: que cada modelo tiene fallas inherentes, puede ser mal utilizado o mal entendido, y que las personas son propensas a esto, los modelos malinterpretar la predicción.
El documento también es importante porque exige que los modeladores y profesionales financieros se adhieran a un código de conducta diseñado para contrarrestar la tendencia de las personas a confiar demasiado en los modelos financieros, hacer un mal uso de ellos o malinterpretarlos.
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