El mundo de las criptomonedas está en constante movimiento y evolución. Cada día surgen nuevas oportunidades y desafíos para aquellos que se aventuran en este fascinante universo financiero. Una de las principales herramientas para operar con criptomonedas es a través de los intercambios, plataformas que permiten comprar, vender y realizar operaciones con estas monedas virtuales. En este artículo, te llevaremos a conocer el apasionante mundo de los intercambios de criptomonedas, sus ventajas, riesgos y cómo elegir la mejor opción para tus necesidades. ¡Prepárate para sumergirte en un mundo de infinitas posibilidades!
Plataformas que permiten el comercio de criptomonedas con otros activos, incluidas monedas digitales y monedas fiduciarias.
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¿Qué son los intercambios de criptomonedas?
Para comenzar a comprar y vender criptomonedas y otros activos digitales, la forma más común de realizar transacciones es a través de intercambios de cifrado. Los intercambios de criptomonedas son plataformas privadas que permiten el comercio de criptomonedas con otros criptoactivos, incluidas monedas digitales, monedas fiduciarias y NFT.
Puntos clave
- La forma más común de realizar transacciones con criptomonedas y otros activos digitales es en un intercambio de criptomonedas.
- Existen intercambios de criptomonedas centralizados y descentralizados, y cada uno ofrece ventajas y desventajas.
Intercambios centralizados de criptomonedas (“CEX”)
Los intercambios de criptomonedas centralizados actúan como intermediarios entre compradores y vendedores y ganan dinero a través de comisiones y tarifas de transacción. Puede pensar en un CEX como similar a un intercambio, pero para activos digitales.
Los intercambios de cifrado populares incluyen Binance, Coinbase Exchange, Kraken y KuCoin. Al igual que los sitios web o aplicaciones de negociación de acciones, estos intercambios permiten a los inversores en criptomonedas comprar y vender activos digitales al precio vigente, llamado precio al contado, o realizar órdenes que se ejecutarán cuando el activo alcance el precio objetivo deseado por el inversor, llamadas órdenes límite.
Los CEX operan en un sistema de libro de órdenes, lo que significa que las órdenes de compra y venta se enumeran y clasifican según el precio de compra o venta previsto. Luego, el motor de comparación del intercambio relaciona a compradores y vendedores basándose en el mejor precio ejecutable dado el tamaño de lote deseado. Por lo tanto, el precio de un activo digital depende de la oferta y demanda de ese activo en comparación con otro, ya sea una moneda fiduciaria o una criptomoneda.
Los CEX deciden qué activos digitales permiten el comercio, lo que brinda cierta tranquilidad de que los activos digitales sin escrúpulos puedan ser prohibidos en el CEX.
Intercambios de criptomonedas descentralizados («DEX»)
Un intercambio descentralizado es otro tipo de intercambio que permite transacciones entre pares directamente desde su billetera digital sin necesidad de un intermediario. Ejemplos de DEX incluyen Uniswap, PancakeSwap, dYdX y Kyber.
Estos intercambios descentralizados se basan en contratos inteligentes, piezas de código autoejecutables en una cadena de bloques. Estos contratos inteligentes permiten más privacidad y menos deslizamiento (otro término para los costos de transacción) que un intercambio de criptomonedas centralizado.
Aunque los contratos inteligentes se basan en reglas, la falta de un tercero intermediario significa que el usuario está solo, por lo que los DEX están destinados a inversores experimentados.
Ventajas de los intercambios de criptomonedas centralizados
1. Fácil de usar
Los intercambios centralizados ofrecen a los principiantes una forma familiar y fácil de usar de comerciar e invertir en criptomonedas. A diferencia del uso de billeteras criptográficas y transacciones entre pares, que pueden ser complejas, los usuarios de intercambios centralizados pueden iniciar sesión en sus cuentas, ver sus saldos y realizar transacciones a través de aplicaciones y sitios web.
2. confiable
Los intercambios centralizados brindan una capa adicional de seguridad y confiabilidad en las transacciones y el comercio. Al facilitar las transacciones a través de una plataforma centralizada desarrollada, los intercambios centralizados ofrecen un mayor nivel de conveniencia.
3. Apalancamiento
Uno de los otros beneficios de ciertos CEX es la capacidad de aprovechar sus inversiones utilizando dinero prestado del intercambio, lo que se conoce como negociación de margen. Esto permite a los inversores obtener mayores rendimientos, pero las pérdidas también pueden ser mayores.
Desventajas de los intercambios de criptomonedas centralizados
1. Riesgo de piratería
Los intercambios centralizados son operados por empresas que son responsables de las tenencias de sus clientes. Los principales intercambios suelen tener miles de millones de dólares en Bitcoin, lo que los convierte en blanco de piratas informáticos y robos.
Un ejemplo de un incidente de este tipo es Mt.Gox, que alguna vez fue la empresa de intercambio de criptomonedas más grande del mundo antes de informar del robo de 850.000 Bitcoins, lo que llevó a su colapso.
2. Tarifas de transacción
A diferencia de las transacciones entre pares, los intercambios centralizados a menudo cobran altas tarifas de transacción por sus servicios y conveniencia, que pueden ser particularmente altas cuando se negocian grandes cantidades.
3. Custodia de activos digitales y riesgo de fraude
Por último, y lo más importante, la mayoría de los CEX mantienen su activo digital como custodio en su propia billetera digital, en lugar de permitirle almacenar sus claves privadas en su propia billetera digital. Si bien esto es más conveniente si desea comerciar, también tiene desventajas, a saber, el riesgo de fallas y fraude en el intercambio centralizado de criptomonedas.
Los ejemplos recientes incluyen el fracaso de la moneda estable algorítmica de 50 mil millones de dólares TerraUSD y su token hermano Luna, las quiebras del fondo de cobertura Three Arrows Capital, el prestamista Celsius Network, el corredor Voyager Digital y el colapso repentino de FTX y Alameda Research.
Ventajas de los intercambios de criptomonedas descentralizados
1. Custodia
Los usuarios de intercambios descentralizados no necesitan transferir sus activos a terceros. Por lo tanto, no hay riesgo de que una empresa u organización sea pirateada y los usuarios tienen la tranquilidad de que están mejor protegidos contra piratería, errores, fraude o robo.
2. Prevención de la manipulación del mercado
Debido a su naturaleza de permitir intercambios de criptomonedas entre pares, los intercambios descentralizados evitan la manipulación del mercado y protegen a los usuarios del comercio falso y del comercio fraudulento.
3. Menos censura
Los intercambios descentralizados no requieren que los clientes completen formularios KYC (Conozca a su cliente), lo que brinda a los usuarios privacidad y anonimato. Dado que los DEX no están sujetos a censura, hay más criptomonedas y activos digitales disponibles que a través de un CEX. De hecho, muchas altcoins solo están disponibles en DEX.
Desventajas de los intercambios de criptomonedas descentralizados
1. Complejidad
Los usuarios de intercambios descentralizados deben recordar las claves y contraseñas de sus billeteras criptográficas; de lo contrario, sus activos se perderán para siempre y no podrán recuperarse. A diferencia de los intercambios centralizados, que ofrecen un proceso más conveniente y fácil de usar, requieren que el usuario se familiarice con la plataforma y el proceso.
2. Falta de pagos fiduciarios
Los DEX son más adecuados para inversores que desean pasar de un activo digital a otro y no son adecuados para alguien que quiera comprar o vender activos digitales con moneda fiduciaria, tanto dentro como fuera. Esto los hace menos prácticos para los usuarios que aún no poseen criptomonedas.
3. Problemas de liquidez
Alrededor del 99% de las transacciones criptográficas se procesan a través de intercambios centralizados, lo que sugiere que representan la mayor parte del volumen de operaciones. Debido a la falta de volumen, los intercambios descentralizados a menudo carecen de liquidez y pueden tener dificultades para encontrar compradores y vendedores cuando el volumen de operaciones es bajo.
Los 10 mejores intercambios de criptomonedas, clasificados por volumen (a noviembre de 2022)
Principales intercambios centralizados[1]
A continuación se muestran los principales intercambios de criptomonedas centralizados medidos por tráfico, liquidez y volumen de operaciones.
- binance
- Intercambio de monedas
- pulpo
- KuCoin
- Binance.US
- Bitfinex
- Mellizos
- cheque de monedas
- marca de bits
- Bybit
Principales intercambios descentralizados[2]
A continuación se muestran los intercambios de criptomonedas descentralizados mejor calificados según el tráfico, la liquidez y el volumen de operaciones:
- Uniswap (v3)
- dYdX
- Financiamiento de la curva
- Protocolo de cine
- Intercambio de panqueques (v2)
- DODO (Etereum)
- sol.io
- ApolloX DEX
- Uniswap (V2)
- Protocolo perpetuo
Más recursos
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