La ingeniería financiera es una disciplina que combina los principios de la ingeniería con las finanzas para crear soluciones innovadoras y eficientes en el ámbito económico. En un mundo cada vez más globalizado y competitivo, esta disciplina se ha convertido en una herramienta esencial para empresas y organizaciones que buscan maximizar sus recursos financieros y aprovechar al máximo las oportunidades del mercado. En este artículo exploraremos en qué consiste la ingeniería financiera, su importancia en el mundo actual y algunos ejemplos de su aplicación en diferentes industrias. ¡Acompáñenos en este viaje y descubramos juntos el apasionante mundo de la ingeniería financiera!
El amplio y multidisciplinario campo de estudio y práctica que aplica una metodología técnica al mundo de las finanzas.
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¿Qué es la ingeniería financiera?
La ingeniería financiera abarca un campo de estudio y práctica amplio y multidisciplinario que esencialmente aplica un enfoque de ingeniería y una metodología técnica al mundo de las finanzas. Integra y utiliza información de diversos campos como la economía, las matemáticas, la informática y la teoría financiera. Gran parte de la ingeniería financiera implica traducir las teorías financieras en aplicaciones prácticas en el mundo de las finanzas.
Un ejemplo de ingeniería financiera en la práctica es el trabajo de los analistas cuantitativos –comúnmente conocidos como “quants”– que desarrollan cosas como programas comerciales algorítmicos o de inteligencia artificial utilizados en los mercados financieros.
La ingeniería financiera realmente no tiene nada que ver con las profesiones de ingeniería tradicionales, aparte de tener un enfoque metodológico común que incorpora principios y teorías de las matemáticas. Sin embargo, muchas personas que se convirtieron en ingenieros financieros obtuvieron previamente un título de ingeniería tradicional.
La ingeniería financiera es un campo de estudio relativamente nuevo. Los primeros programas reconocidos de ingeniería financiera no se introdujeron en los Estados Unidos hasta la década de 1990. Sin embargo, el campo ha crecido tan rápidamente que dichos programas de estudio ahora están acreditados por organismos oficiales como Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas y la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros.
Resumen
- La ingeniería financiera es el área de estudio y práctica amplia y multidisciplinaria que aplica una metodología de la ingeniería al mundo de las finanzas.
- La ingeniería financiera se utiliza en una variedad de áreas de la industria de servicios financieros, incluidas las finanzas corporativas, la gestión de riesgos y el desarrollo de derivados financieros.
- Sin embargo, algunos han criticado que una dependencia excesiva de la tecnología financiera contribuye a problemas financieros y crisis financieras importantes, como la crisis financiera mundial de 2008.
Posibles usos de la ingeniería financiera
La ingeniería financiera se utiliza en una amplia gama de tareas en el mundo financiero. Algunas de las áreas donde más comúnmente se utiliza son las siguientes:
- Financiamiento corporativo
- Comercio de arbitraje
- Tecnología y finanzas algorítmicas
- Gestión de riesgos y análisis
- Precios de opciones y otros derivados financieros
- Financiamiento conductual
- Creación de productos financieros estructurados e instrumentos financieros a medida
- Gestión cuantitativa de cartera
- Riesgo de crédito y gestión de crédito.
Sin embargo, a pesar de su uso y aceptación generalizados, el campo de la ingeniería financiera no está exento de críticas. Los académicos en los campos de la economía y las matemáticas, e incluso los académicos del propio campo, critican duramente ciertas aplicaciones de la ingeniería financiera.
Por ejemplo, algunos académicos creen que la excesiva dependencia de los modelos financieros, en algunos casos, ha creado problemas financieros en lugar de resolverlos. Después de la crisis financiera mundial de 2008, algunos economistas culparon al uso generalizado de la fórmula de Black-Scholes por parte de los bancos –un popular modelo matemático para invertir en derivados financieros– de acelerar, o al menos contribuir a, la gravedad de la crisis económica mundial.
Ejemplo: ingeniería financiera en aplicaciones comerciales prácticas
El uso de ingeniería financiera fue crucial para que Amoco Corporation pudiera vender su filial MW Petroleum Corporation a Apache Corporation a principios de los años 1990. El factor que finalmente se convirtió en el punto de fricción para llegar a un acuerdo fueron las diferentes opiniones de las dos compañías sobre los probables precios futuros del petróleo y el gas: Amoco era alcista y Apache era bajista.
Un poco de ingeniería financiera condujo al desarrollo de un producto financiero llamado Garantía de soporte de precio limitado que ofrecía Amoco Apache. La garantía estipulaba que si los precios del petróleo caían por debajo de cierto nivel, Amoco haría pagos de apoyo a Apache para reducir sus pérdidas de ingresos.
A cambio de recibir la garantía, Apache a su vez prometió hacer pagos adicionales a Amoco si los precios del petróleo subían por encima de un nivel específico en los primeros años después de la venta de MW Petroleum. Tanto el nivel de precios inferior como el superior fueron determinados por ingenieros financieros utilizando modelos financieros.
En tal caso, la ingeniería financiera brindó a las dos empresas involucradas en la transacción la oportunidad de compartir los riesgos significativos en el entorno incierto de los precios de las principales materias primas de una manera aceptable para ambas partes, lo que les permitió cerrar el trato para la adquisición. de MW Petroleum completado por Apache.
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