La hoja de balance es una herramienta fundamental en el ámbito financiero que nos permite obtener una visión clara y precisa de la situación económica de una empresa en un periodo de tiempo determinado. En este artículo, exploraremos en detalle qué es una hoja de balance, cómo se estructura y cuál es su importancia en la toma de decisiones empresariales. ¡Acompáñanos en este recorrido por los números y descubre cómo la hoja de balance puede ser tu aliada para un negocio exitoso!
Activos = Pasivos + Patrimonio
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el balance?
El balance es uno de los tres informes financieros básicos y es fundamental tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian, ya sea mediante deuda o capital. También puede denominarse estado de situación financiera o estado de situación financiera. El equilibrio se basa en la ecuación básica: Activos = Pasivos + Patrimonio.
Imagen: Curso de análisis financiero de Finanzas
Por tanto, el balance se divide en dos páginas (o secciones). El lado izquierdo del balance enumera todos los activos de una empresa. En el lado derecho, el balance muestra los pasivos y el patrimonio de la empresa.
tLos activos y pasivos se dividen en dos categorías: activos/pasivos corrientes y activos/pasivos a largo plazo (largo plazo). Las cuentas más líquidas, como inventario, efectivo y cuentas por pagar, se colocan en la sección actual por delante de las cuentas ilíquidas (o de largo plazo), como planta, propiedad y equipo (PP&E) y deuda a largo plazo.
Ejemplo de balance
A continuación se muestra un ejemplo del balance de 2017 de Amazon del curso de estudios de casos de Amazon de Finanzas. Como verá, comienza con los activos circulantes, luego los activos fijos y los activos totales. Entre ellos se encuentran los pasivos y el patrimonio, que incluye pasivos a corto plazo, pasivos a largo plazo y finalmente patrimonio.
Consulte las relaciones con los inversores de Amazon sitio web para ver el balance completo y el informe anual.
Descarga la plantilla gratuita
Ingrese su nombre y dirección de correo electrónico en el siguiente formulario y descargue la plantilla gratuita ahora. Utilizando el archivo Excel, puede ingresar los números de cada empresa y obtener una comprensión más profunda de cómo funcionan los balances.
Cómo está estructurado el balance
Los balances, como todos los informes financieros, tienen diferencias sutiles entre organizaciones e industrias. Sin embargo, hay varios “categorías” y partidas que casi siempre se incluyen en los balances generales comunes. Revisaremos brevemente los elementos comunes en Activos corrientes, Activos no corrientes, Pasivos corrientes, Pasivos a largo plazo y Patrimonio.
Aprenda los conceptos básicos con el curso gratuito de Fundamentos de Contabilidad de Finanzas.
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes
El más líquido de todos los activos, el efectivo, aparece en la primera línea del balance. Los equivalentes de efectivo también se incluyen en esta partida e incluyen activos con vencimientos a corto plazo inferiores a tres meses o activos que la Sociedad puede liquidar con poca antelación, como valores negociables. Las empresas generalmente revelan qué equivalentes se incluyen en las notas a pie de página del balance.
requisitos
Esta cuenta contiene el saldo de todos los ingresos por ventas aún acreditados, menos cualquier provisión para cuentas de cobro dudoso (lo que resulta en un gasto por deuda incobrable). Cuando las empresas cobran cuentas por cobrar, esta cuenta disminuye y el efectivo aumenta en la misma cantidad.
inventario
El inventario incluye cantidades de materias primas, trabajos en curso y productos terminados. La empresa utiliza esta cuenta cuando informa las ventas de bienes, generalmente menores que el costo de los bienes vendidos en el estado de resultados.
Bienes de capital
Planta, Propiedad y Equipo (PP&E)
Las propiedades, planta y equipo (también llamados PP&E) registran los activos tangibles de la empresa. El artículo se muestra menos la depreciación acumulada. Algunas empresas clasifican sus PP&E según diferentes tipos de activos, como por ejemplo: B. Terrenos, edificios y equipos diversos. Con excepción de los bienes raíces, todas las propiedades, planta y equipo (PP&E) son depreciables.
Activos intangibles
Esta partida incluye todos los activos intangibles de la empresa, que pueden ser o no identificables. Los activos intangibles identificables incluyen patentes, licencias y fórmulas secretas. Los activos intangibles no identificables incluyen la marca y el fondo de comercio.
Deudas a corto plazo
Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar (AP) son la cantidad que una empresa debe a sus proveedores por artículos o servicios adquiridos a crédito. A medida que la empresa liquida su AP, este disminuye junto con la correspondiente reducción en la cuenta de efectivo.
Deudas/notas actuales
Incluye obligaciones no AP que vencen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo del negocio (lo que sea más largo). Los pagarés también pueden tener una versión a largo plazo, que incluye pagarés con vencimiento superior a un año.
Proporción actual de deuda a largo plazo
Esta cuenta puede o no agruparse con la cuenta de Deuda Corriente mencionada anteriormente. Aunque puedan parecer similares, la porción corriente de la deuda a largo plazo es específicamente la porción de una deuda con un vencimiento superior a un año que vence dentro de este año. Por ejemplo, si una empresa obtiene un préstamo bancario que se supone debe reembolsar en un plazo de cinco años, esta cuenta mostrará la parte de ese préstamo que vence el próximo año.
Pasivos a largo plazo
Bonos a pagar
Esta cuenta contiene el monto amortizado de todos los bonos que ha emitido la empresa.
Pasivos a largo plazo
Esta cuenta incluye el monto total de la deuda a largo plazo (excluyendo la parte corriente, si esta cuenta figura en el pasivo corriente). Esta cuenta se deriva del calendario de deuda, que enumera todas las deudas pendientes de la empresa, los gastos por intereses y el pago del principal para cada período.
Capital social
Capital social
Este es el valor de los fondos que los accionistas han invertido en la empresa. Cuando se funda una empresa, los accionistas suelen aportar dinero en efectivo. Por ejemplo, un inversor inicia una empresa e invierte 10 millones de dólares en esa empresa. El efectivo (un activo) aumenta en $10 millones y el capital social (una cuenta de capital) aumenta en $10 millones, equilibrando el balance.
ganancias retenidas
Esta es la cantidad total de ingresos netos que la empresa quiere conservar. En cualquier período, una empresa puede pagar dividendos de su beneficio neto. Cualquier monto restante (o excedente) se agregará (deducirá) de las ganancias retenidas.
¿Cómo se utiliza el balance en los modelos financieros?
Esta declaración es una excelente manera de analizar la situación financiera de una empresa. Por lo general, un analista puede utilizar el balance general para calcular muchos índices financieros que ayudan a determinar qué tan bien se está desempeñando una empresa, qué tan líquida o solvente es una empresa y qué tan eficiente es.
Los cambios en las cuentas del balance también se utilizan para calcular el flujo de efectivo en el estado de flujo de efectivo. Por ejemplo, un cambio positivo en planta, propiedades y equipo equivale a gastos de capital menos gastos de depreciación. Si se conoce el gasto de depreciación, el gasto de capital se puede calcular e incluir en el estado de flujo de efectivo como una salida de efectivo en el flujo de efectivo de las inversiones.
Captura de pantalla del curso de análisis financiero de Finanzas.
Importancia del balance
El balance es un informe financiero muy importante por muchas razones. Puede verse solo o junto con otros estados, como el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, para proporcionar una imagen completa de la salud de una empresa.
Cuatro importantes indicadores de desempeño financiero contener:
- liquidez – La comparación de los activos corrientes de una empresa con sus pasivos corrientes proporciona una imagen de la liquidez. Los activos corrientes deben ser mayores que los pasivos corrientes para que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo. El índice circulante y el índice rápido son ejemplos de índices de liquidez.
- Aprovechar – Cuando observamos cómo se financia una empresa, podemos ver cuánto apalancamiento tiene, lo que a su vez muestra cuánto riesgo financiero está asumiendo la empresa. Comparar deuda con capital y deuda con capital total es un método común para evaluar el apalancamiento del balance.
- Eficiencia – El uso del estado de resultados junto con el balance se puede utilizar para evaluar la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos. Por ejemplo, dividir las ventas por los activos totales promedio da el índice de rotación de activos, que indica con qué eficiencia la empresa convierte los activos en ventas. Además, el ciclo del capital de trabajo muestra qué tan bien una empresa gestiona sus activos líquidos en el corto plazo.
- Devoluciones – El balance puede utilizarse para evaluar en qué medida una empresa genera rentabilidad. Por ejemplo, si divides la ganancia neta por el capital obtienes el rendimiento sobre el capital (ROE), y si divides la ganancia neta por los activos totales obtienes el rendimiento sobre los activos (ROA), y si divides la ganancia neta entre la deuda más el capital obtienes el Retorno de la Inversión (ROIC). .
Todas las métricas y proporciones anteriores se tratan en detalle en el curso de análisis financiero de Finanzas.
Vídeo explicativo del balance
A continuación se muestra un vídeo que explica brevemente los conceptos clave descritos en esta guía, así como lo más importante que necesita saber sobre un balance, los elementos que lo componen y por qué son importantes.
Como se comenta en el vídeo, la ecuación Activos = Pasivos + Patrimonio ¡Siempre hay que estar satisfecho!
Obtenga más información sobre los estados financieros anuales
Para ampliar su educación y avanzar en su carrera como analista financiero, estos recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:
