Ganancias antes de intereses e impuestos

¿Te has preguntado alguna vez cómo se calculan las ganancias antes de intereses e impuestos? Es un concepto financiero fundamental que puede marcar la diferencia en el rendimiento de una empresa. En este artículo, te explicaremos qué son las ganancias antes de intereses e impuestos, cómo se calculan y por qué son importantes para evaluar la salud financiera de un negocio. ¡Sigue leyendo para descubrirlo!

Definición de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Las ganancias antes de intereses e impuestos indican el beneficio operativo de la empresa antes de tener en cuenta el monto de los intereses y los impuestos. Se utiliza para evaluar el desempeño de las principales actividades comerciales de la empresa, donde las ganancias no se ven afectadas por los costos de capital, los intereses y los gastos fiscales.

Explicación

El EBIT se refiere al beneficio operativo que genera la empresa al realizar sus actividades comerciales. Significa que en base a los ingresos netos de la empresa (ingresos-gastos) se debe calcular qué gastos de impuestos e intereses no se deducirán.

La fórmula para las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) se calculan de la siguiente manera:

También se puede calcular de otra forma, donde:

Ejemplo de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Por ejemplo, el estado de resultados de XYZ Inc. se ve así:

Calcular el beneficio antes de intereses e impuestos.

Solución:

Para calcular la ganancia antes de intereses e impuestos, debemos deducir los gastos directos e indirectos de las ventas netas, excluyendo los gastos por intereses e impuestos. Otros ingresos también se incluyen en el cálculo del EBIT. Entonces el cálculo del EBIT es el siguiente:

El EBIT se calcula como

• EBIT = 602 + 3.500 + 425
• EBIT = $4,527

Esto muestra que después de restar todos los gastos operativos del año del ingreso anual, queda una ganancia de $4,527, que está disponible para pagar los gastos de impuestos ($3,500), y el costo del capital es el interés ($425).

EBIT y beneficio neto

Al calcular el EBIT, se deben ignorar los gastos por intereses y los gastos fiscales. El gobierno, los accionistas o los prestamistas utilizan el EBIT para analizar la rentabilidad de la empresa. Esto incluye deducir los gastos comerciales como el alquiler de la oficina, el salario de los empleados, las facturas de servicios públicos, los costos de impresión, la papelería, etc. Por lo tanto, antes de calcular el beneficio neto de la empresa, se debe realizar un cálculo del EBIT. Al calcular la ganancia neta de la empresa, los costos de operación de un negocio, como los gastos por intereses, la depreciación de activos y los gastos fiscales, deben deducirse de las ganancias antes de intereses e impuestos. Al calcular las ganancias por acción de la empresa, se utiliza el beneficio neto. Los accionistas de la empresa suelen utilizar esta cantidad como dividendo de este beneficio. La relación entre el EBIT y el beneficio neto se muestra a continuación:

Análisis de resultados antes de intereses e impuestos (EBIT).

El EBIT se calcula de diferentes formas y no se incluye en los estados financieros de la empresa. Siempre se comienza con los ingresos de las actividades de venta y se restan los costos directos e indirectos, excluyendo intereses y gastos tributarios. En algunos casos, los ingresos no operativos también se incluyen en el cálculo. Dependiendo de la fuente, los ingresos por intereses se incluyen o excluyen en el cálculo del EBIT. Si se proporciona crédito al cliente como una parte importante de su negocio, estos ingresos se tratarán como ingresos operativos y se incluirán en el cálculo del EBIT. Si se reciben intereses sobre inversiones o en forma de intereses de demora de los clientes, estos no podrán incluirse en el cálculo del EBIT. El EBIT también se calcula en orden inverso sumando el beneficio neto después de intereses e impuestos y los gastos por intereses e impuestos.

Significado de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

• Es importante calcular las ganancias antes de intereses e impuestos porque informa a los propietarios sobre las ganancias que genera la empresa a partir de su negocio principal sin tener en cuenta el costo del capital y los impuestos sobre la renta.
• El beneficio neto sólo se puede calcular en función de las ganancias antes de intereses e impuestos.
• Los accionistas utilizan los ingresos netos para calcular sus ganancias por acción.

Ventajas del EBIT

Los beneficios se enumeran y analizan a continuación:

• Los inversores pueden utilizar las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) para comparar diferentes empresas de la misma industria. Supongamos que un inversor quiere comprar una acción. En este caso, el EBIT de diferentes empresas con diferentes tipos impositivos en la misma industria se puede comparar para determinar la rentabilidad básica de las empresas, ya que el tipo impositivo puede variar de una empresa a otra.
• Algunas industrias requieren enormes inversiones en activos fijos para producir bienes y servicios. Para financiar estas empresas de inversión, tienen que endeudarse. Las empresas de la misma industria pueden endeudarse según sea necesario. Por lo tanto, el nivel de interés puede variar de una empresa a otra. Para analizar el potencial de beneficios de la empresa, el inversor excluye los gastos por intereses del resultado operativo.
• El EBIT es una fuente de comparación más confiable entre diferentes empresas porque no tiene en cuenta el impacto de las tasas impositivas y los gastos por intereses, que pueden variar de una empresa a otra.

Desventajas del EBIT

Las desventajas se enumeran y analizan a continuación:

• Debido a que el cálculo del EBIT implica la deducción de la depreciación y amortización, a veces se pueden obtener resultados engañosos al comparar diferentes empresas de la misma industria. Ejemplo: si un inversor compara una empresa con grandes inversiones en activos fijos con otra empresa con pocos activos fijos, el EBIT de la primera empresa será menor porque el gasto de depreciación reduce las ganancias de la primera empresa.
• Algunas empresas contraen enormes deudas debido a un desempeño deficiente o bajos flujos de efectivo, lo que genera altos gastos por intereses. Dado que el EBIT no tiene en cuenta la deducción de los gastos por intereses, aumenta las ganancias de la empresa y engaña a los inversores.

Diploma

Por lo tanto, el EBIT se calcula restando los gastos operativos de los ingresos operativos antes de contabilizar los gastos por intereses e impuestos. Se calcula antes de calcular el beneficio final de la empresa. Es una fuente más confiable para comparar la rentabilidad de empresas de la misma industria que el beneficio neto porque la tasa impositiva y los gastos por intereses pueden variar de una empresa a otra.

Artículos recomendados

Esta es una guía de ganancias antes de intereses e impuestos. Aquí también analizamos la definición y el significado de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), así como sus ventajas y desventajas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

1. Impuesto estimado
2. Ratio de veces interés ganado
3. Intereses versus dividendos
4. EBITDA versus beneficio operativo
5. EBITDA ajustado