¿Te has preguntado alguna vez cómo calcular la función RRI en Excel de manera rápida y sencilla? ¡No te preocupes más! En este artículo te enseñaremos todo lo que necesitas saber sobre la función RRI en Excel, incluyendo su fórmula y cómo utilizar una calculadora especializada para obtener resultados precisos. Ya sea que estés estudiando finanzas o simplemente necesites realizar cálculos financieros en tu trabajo o vida personal, esta información te será de gran utilidad. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo dominar la función RRI en Excel y simplificar tus tareas financieras!
¿Qué es la función RRI de Excel?
El función RRI en Excel devuelve la tasa de interés correspondiente a una inversión, es decir, el rendimiento anual, durante un período de tiempo determinado.
Cómo utilizar la función RRI en Excel (paso a paso)
La función RRI es una función incorporada de Excel que calcula el rendimiento o la tasa de interés equivalente de una inversión durante un período de tiempo específico.
El tipo de interés equivalente se define como el rendimiento de una inversión teniendo en cuenta los efectos del interés compuesto.
Por ejemplo, si un bono corporativo paga intereses semestralmente, la tasa de interés anual equivalente (AER) convierte el rendimiento semestral en una tasa de crecimiento anualizada.
Debido a que diferentes inversiones se componen con diferentes frecuencias, un rendimiento anual puede ser útil para la asignación de capital porque las inversiones se pueden comparar individualmente para determinar qué opción produce los mayores rendimientos.
La función RRI de Excel se utiliza a menudo para calcular la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de una inversión. Mide el crecimiento de una inversión como si su valor hubiera crecido de manera constante a una tasa constante anualmente, incluidos los efectos de la capitalización.
El cálculo CAGR es una de las herramientas más prácticas para determinar el rendimiento de una inversión cuyo valor aumenta y disminuye con el tiempo porque el rendimiento se «suaviza» durante el período de tenencia.
Además de la función RRI, existen otros métodos para calcular la CAGR de una inversión, como la función TASA o utilizando la fórmula manual que se describe a continuación.
CAGR = (Valor futuro ÷ valor actual) ^ (1 ÷ número de períodos) – 1
- Valor presente (PV) → El valor inicial de la inversión en el período inicial.
- Valor futuro (FV) → El valor final de la inversión en el último período.
- Número de períodos (nper) → El número total de períodos de capitalización, es decir, el producto del número de años y la frecuencia de capitalización por año.
Sintaxis de la fórmula de la función RRI de Excel
La fórmula para utilizar la función RRI en Excel es la siguiente.
=RRI(nper, pv, fv)
- “nper” → El número total de períodos de capitalización de la inversión.
- “pv” → El valor actual (PV) de la inversión, es decir, cuánto vale inicialmente la inversión en la fecha actual.
- “fv” → El valor futuro (FV) de la inversión, es decir, el valor final al que ha crecido la inversión desde la fecha de hoy.
Sólo se requieren tres entradas para el cálculo, pero la entrada «nper» debe ajustarse en consecuencia.
| periodicidad | Fórmula de ajuste |
|---|---|
| Meses |
|
| Trimestral |
|
| Medio año |
|
| Anual |
Calculadora de funciones RRI – Plantilla de modelo de Excel
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Paso 1. Supuestos de inversión
Supongamos que tenemos la tarea de calcular la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de una inversión utilizando la función RRI en Excel.
El valor razonable (FMV) del activo al día de hoy, es decir, el día en que se compró el activo, era de $100,000.
El período de tenencia de las inversiones fue de 10 años con capitalización trimestral.
Si el activo se vende por un ingreso de $220 000 al final del período de tenencia de diez años, ¿cuál es la CAGR implícita de la inversión?
- Valor presente (PV) = $100,000
- Valor futuro (FV) = $220,000
- Frecuencia compuesta = 4x
- Período de tenencia = 5 años
Paso 2. Cálculo de CAGR utilizando la función RRI en Excel
El primer paso para calcular la CAGR de la inversión es ajustar el período de tenencia de cinco años para que coincida con la periodicidad con la que se calcula el interés.
Multiplicando cinco por cuatro (es decir, el número de años por el factor de ajuste trimestral) se obtiene un número total de períodos de interés de 20 períodos.
- Número de períodos (nper) = 5 años × 4 = 20 períodos
Dado que ahora se conocen todos los valores de las tres entradas (el valor presente, el valor futuro y el número de períodos compuestos), podemos ingresarlos en la fórmula de la función RRI en Excel.
=RRI(E9,E5,E6)
El tipo de interés correspondiente, es decir, la CAGR, de la inversión es del 4,0%.
- Tasa de interés equivalente = 4,0%
Utilizado en los principales bancos de inversión, el curso intensivo de Excel de Wall Street Prep lo convertirá en un usuario avanzado y lo diferenciará de sus competidores.
Aprende más
