Fuentes de liquidez: ¿Dónde encontrar el dinero necesario para tu negocio?
En el mundo empresarial, el dinero es un recurso fundamental para el crecimiento y el éxito de cualquier emprendimiento. Sin embargo, encontrar fuentes de liquidez puede convertirse en un desafío para muchos empresarios. En este artículo, exploraremos diferentes opciones y estrategias para obtener el dinero necesario para tu negocio. Desde préstamos bancarios hasta inversores ángeles, descubriremos las fuentes de liquidez más comunes y te daremos consejos prácticos para obtener el financiamiento que tu empresa necesita. ¡Prepárate para descubrir todas las alternativas que existen y llevar tu negocio al próximo nivel!
Todos los recursos de la empresa que se pueden utilizar para generar efectivo.
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¿Cuáles son las fuentes de liquidez?
Para una empresa, sus fuentes de liquidez son todos los recursos que pueden utilizarse para generar efectivo. En general, existen dos clases principales de fuentes de liquidez para una empresa:
- El fuentes primarias de liquidez, que son efectivo u otros recursos que pueden convertirse muy fácilmente en efectivo; Y
- El Fuentes secundarias de liquidezque normalmente no se pueden convertir en efectivo tan fácil o rápidamente como las fuentes primarias y pueden requerir la venta de activos u otras acciones que afectarían las operaciones de una empresa.
Fuentes primarias de liquidez
Las fuentes primarias de liquidez se pueden utilizar fácilmente para generar liquidez para la empresa. Generalmente se trata de efectivo y otros activos relacionados con el efectivo. En concreto, incluyen:
1. Saldo de caja (normalmente en una cuenta bancaria)
Puede ser efectivo real ya almacenado en cuentas bancarias o efectivo que puede generarse mediante la liquidación de valores a corto plazo (con un vencimiento inferior a 90 días). En el balance, dichas fuentes de liquidez generalmente se identifican mediante la partida “efectivo y equivalentes de efectivo”.
2. Fondos a corto plazo
Estos incluyen créditos comerciales (es decir, cuentas por pagar comerciales), préstamos bancarios y valores a corto plazo que no vencen dentro de los 90 días.
3. Gestión del flujo de caja
Están relacionados con la capacidad de la empresa para gestionar el efectivo de forma eficaz y el grado de descentralización de las entradas y salidas de efectivo. Por ejemplo, una empresa con un sistema de cobro de deudas altamente distribuido puede tener más dificultades para acceder rápidamente a recursos en efectivo.
Fuentes secundarias de liquidez
A diferencia de las fuentes primarias de liquidez, las fuentes secundarias de liquidez generalmente no pueden convertirse en efectivo sin afectar las operaciones de la empresa. Este puede ser el caso, por ejemplo, cuando una empresa ya no tiene dinero activos casi en efectivo y debe liquidar activos como inventario, planta y equipo para pagar sus cuentas.
Las fuentes secundarias de liquidez de una empresa incluyen:
1. Negociar sus obligaciones de deuda
Una empresa puede generar liquidez obteniendo condiciones más favorables para su deuda, es decir, renegociando los vencimientos, el monto y el momento del pago del principal y las tasas de interés.
2. Liquidación de activos
Pueden ser activos relativamente líquidos, como inventarios u otros activos menos líquidos, como plantas, equipos y bienes raíces. La urgencia con la que se necesita el efectivo en situaciones en las que se requiere liquidación generalmente significa que los activos se venden con un descuento sobre su precio habitual.
3. Protección contra la insolvencia y reestructuración
Fuentes de liquidez y salud corporativa
La liquidez es un factor clave a la hora de evaluar la solvencia de una empresa. Para poder pagar sus deudas en su totalidad a tiempo, una empresa debe tener acceso a fuentes de liquidez adecuadas. En general, una empresa financieramente sólida debería poder cumplir con sus obligaciones utilizando sus fuentes primarias de liquidez.
Si se requiere acceso a recursos secundarios significa que la empresa ha tenido o está teniendo problemas de liquidez. Aunque estas circunstancias pueden ser temporales, a menudo son una señal de problemas fundamentales más profundos dentro de la empresa.
Cifras clave, fundamentos empresariales y fuentes de liquidez
Por lo general, un analista o gerente puede evaluar si es probable que una empresa necesite utilizar recursos de liquidez secundarios mediante la evaluación de su situación financiera. El proceso generalmente se basa, entre otros, en el análisis de los siguientes aspectos de un negocio:
1. Generación de flujo de caja libre, márgenes y tendencias comerciales generales
Por ejemplo, en igualdad de condiciones, una empresa que genera flujos de efectivo grandes y crecientes está mejor equipada para cumplir con sus obligaciones actuales sin acceso a fuentes secundarias de liquidez que una empresa con flujos de efectivo pequeños y decrecientes.
2. Ratios de liquidez (ratio circulante, ratio rápido y rotación de deudores)
Por ejemplo, un deterioro en la relación entre efectivo y pasivos corrientes puede poner a una empresa en territorio peligroso. Los signos de que una empresa está teniendo dificultades para cobrar los pagos también pueden contribuir a aumentar el riesgo de dependencia de fuentes secundarias de liquidez.
3. Competencia, riesgos comerciales y otros factores
Factores adicionales que no son visibles en los estados financieros pueden indicar que las principales fuentes de liquidez de una empresa son insuficientes para cumplir con sus obligaciones. Por ejemplo, puede ser una empresa que se enfrenta a una multa importante, o una empresa que se enfrenta a un aumento repentino de la competencia o a las que las autoridades le han confiscado su efectivo.
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