En el mundo actual, la seguridad se ha vuelto una preocupación constante tanto en nuestra vida cotidiana como en el ámbito digital. A medida que avanzamos hacia una sociedad cada vez más conectada, los avances tecnológicos nos han brindado una gran cantidad de beneficios, pero también han traído consigo un exceso de seguridad. En este artículo, exploraremos cómo este exceso de seguridad puede afectarnos tanto a nivel personal como en nuestra sociedad, y cómo podemos encontrar un equilibrio entre la protección y la privacidad. ¡Acompáñanos en este fascinante viaje hacia el mundo de la seguridad excesiva!
La falsa suposición de que alguien es mejor que otros
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¿Qué es el sesgo de exceso de confianza?
El exceso de confianza es la tendencia a hacer evaluaciones falsas y engañosas de nuestras capacidades, intelecto o talento. En definitiva, es una creencia egoísta de que somos mejores de lo que realmente somos. Puede ser un sesgo peligroso y es muy común en las finanzas conductuales y los mercados de capital. Esta guía explica con más detalle la tendencia al exceso de confianza. Obtenga más información en el curso Finanzas conductuales de Finanzas.
Exceso de confianza en las finanzas y las inversiones.
Comprender hacia dónde se dirigen los mercados, etc., es una de las habilidades más importantes en finanzas e inversión. En esta industria, la mayoría de los analistas de mercado consideran que tienen habilidades analíticas superiores al promedio. Sin embargo, es obviamente una imposibilidad estadística para lo mas Se dice que los analistas están por encima de eso. Promedio Analista.
James Montier realizó una encuesta a 300 administradores de fondos profesionales y les preguntó si confiaban en sus capacidades por encima del promedio. Alrededor del 74% de los gestores de fondos respondieron «sí». El 74% creía que podía invertir por encima de la media. Y del 26% restante, la mayoría pensaba que eran promedio. En resumen, prácticamente nadie creía que estuvieran por debajo del promedio. Estos números también representan una imposibilidad estadística.
Obtenga más información sobre los hallazgos de Montier en su estudio de 16 páginas.
Es fascinante ver con qué frecuencia se escucha a los administradores de fondos decir algo como: «Sé que todos piensan que están por encima del promedio, pero yo realmente lo estoy».
El peligro de sobreestimarse es que lo vuelve más susceptible a cometer errores al invertir. El exceso de confianza hace que seamos menos cuidadosos en nuestras decisiones de inversión. Muchos de estos errores se basan en una ilusión de conocimiento y/o una ilusión de control.
Exploremos las ilusiones de conocimiento y control y consideremos cómo podemos evitar la tendencia al exceso de confianza.
El miedo a equivocarse ayuda a la hora de invertir
Si bien la confianza suele considerarse una fortaleza en muchas situaciones, cuando se trata de invertir tiende a ser más a menudo una debilidad. Una gestión cuidadosa del riesgo es crucial para una inversión exitosa. Pero cuando por error nos volvemos demasiado confiados en nuestras decisiones de inversión, eso perjudica nuestra capacidad de practicar una buena gestión del riesgo. La tendencia a sobreestimarnos a menudo nos lleva a considerar que nuestras decisiones de inversión son menos riesgosas de lo que realmente son.
Ray Dalio, fundador del fondo de cobertura más grande del mundo, Bridgewater & Associates, ha señalado repetidamente que el exceso de confianza puede tener consecuencias desastrosas. En una entrevista con Forbes, atribuyó una parte importante de su éxito a evitar cualquier exceso de confianza. Dalio afirma que se esfuerza por ser consciente de la posibilidad de que sus valoraciones sean erróneas. «Sabía que no importa cuán seguro estuviera al hacer una sola apuesta, todavía podía equivocarme». Con esta mentalidad, siempre se esfuerza por considerar los peores escenarios y tomar las medidas adecuadas para minimizar el riesgo de pérdida.
La declaración de Dalio sobre sus habilidades analíticas es impresionante y proviene de alguien que, según todos los indicios, es una de esas personas que pueden asumir con razón que están por encima del promedio (muy por encima del promedio) en inversiones.
Tipos de exceso de confianza
La forma más sencilla de obtener una visión general completa del sesgo de exceso de confianza es observar ejemplos de cómo se manifiesta el sesgo en el mundo real. A continuación se muestra una lista de los tipos de sesgos más comunes.
1. Clasificación superior
La sobreclasificación se produce cuando alguien estima que su desempeño personal es mayor de lo que realmente es. La realidad es que la mayoría de las personas se consideran mejores que el promedio. En los negocios y las inversiones, esto puede causar problemas importantes, ya que normalmente implica asumir demasiados riesgos.
2. Ilusión de control
La ilusión del sesgo de control ocurre cuando las personas creen que tienen el control de una situación cuando en realidad no es así. En promedio, la gente cree que tiene más control del que realmente tiene. Esto también puede ser muy peligroso en los negocios o las inversiones porque nos engaña haciéndonos pensar que las situaciones son menos riesgosas de lo que realmente son. No evaluar con precisión el riesgo da como resultado que el riesgo no se gestione adecuadamente.
3. Optimismo en el momento oportuno
El optimismo en el momento oportuno es otro aspecto de la psicología del exceso de confianza. Un ejemplo de esto es que las personas sobreestiman la rapidez con la que pueden trabajar y subestiman el tiempo que les lleva hacer las cosas. Los empresarios subestiman constantemente el tiempo que llevará completar un proyecto, especialmente cuando se trata de tareas complicadas. Los inversores también suelen subestimar el tiempo que puede tardar una inversión en amortizarse.
4. Efecto de deseabilidad
El efecto de deseabilidad ocurre cuando las personas sobreestiman la probabilidad de que algo suceda simplemente porque el resultado es deseable. A esto a veces se le llama “ilusiones” y es un tipo de exceso de confianza. Cometemos el error de creer que un resultado es más probable simplemente porque es el resultado que queremos.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre el sesgo de exceso de confianza. Otros recursos útiles incluyen:
