El mercado de materias primas es una de las áreas más dinámicas y emocionantes del mundo financiero. Los inversores buscan constantemente formas de diversificar sus carteras y maximizar sus ganancias, y una de las decisiones más importantes que deben tomar es si optar por una liquidación en efectivo o una entrega física al negociar con materias primas. En este artículo, exploraremos las ventajas y desventajas de ambas opciones y te proporcionaremos consejos prácticos para que tomes la mejor decisión. Si eres un entusiasta de las materias primas o simplemente quieres aprender más sobre este apasionante mercado, ¡sigue leyendo!
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Materias primas: liquidación en efectivo versus entrega física
La mayoría de los contratos de opciones y futuros se pueden liquidar de dos maneras:
1. Liquidación en efectivo
El método de liquidación de bienes en efectivo no implica la entrega física de los bienes en cuestión. Más bien, se trata de la liquidación del importe neto en efectivo en la fecha de liquidación. En la liquidación en efectivo, el comprador o propietario del contrato paga el importe neto en efectivo en la fecha de liquidación y realiza la liquidación de mercancías. El monto neto del pago es la diferencia entre el precio al contado (SP) y el precio de futuros (FP) de los activos subyacentes.
2. Entrega física
El método de entrega física para liquidar materias primas implica la entrega física literal del activo subyacente en la fecha de liquidación del contrato. El proceso de liquidación de entrega física se coordina y tramita a través de un corredor compensador o agente compensador. Si el titular del contrato decide tomar una posición corta, será responsable de la entrega física de la mercancía. Si el titular decide entrar en una posición larga, recibe el producto, es decir, lo recibe físicamente.
Liquidación en efectivo versus entrega física: popularidad y costos adicionales
Liquidación en efectivo Es el método de liquidación más popular para materias primas debido a su conveniencia y velocidad. Además, la liquidación en efectivo es el método de liquidación más popular debido a la liquidez que aporta al mercado.
Además, la mayoría de los derivados financieros, en particular las opciones y los futuros, se liquidan en efectivo debido a su popularidad. La liquidación en efectivo es el método de liquidación más simple y conveniente, ya que solo se incurre en el monto neto en efectivo adelantado como costo total. No hay costos ni tarifas adicionales asociados con las transacciones de liquidación.
Finalmente, la liquidación en efectivo es una de las principales razones de la creciente entrada de especuladores en el mercado de derivados. Esto aumenta la liquidez del mercado de derivados, lo que lo convierte en un tipo de liquidación más buscado.
A diferencia de la mayoría de los contratos de opciones y futuros, que, como se mencionó, se liquidan en efectivo, entrega fisica Es el método de liquidación más popular para contratos de opciones sobre acciones. Hay una serie de costos adicionales asociados con la entrega física, incluidos costos de entrega, costos de transporte, honorarios de corretaje, etc.
¿Qué son los contratos de futuros?
Un contrato de futuros es un derivado financiero. Este es un tipo de compromiso a plazo celebrado por partes que acuerdan comprar o vender un activo subyacente específico a un precio acordado en una fecha futura específica. Al ser un derivado financiero, su precio se deriva del precio del activo o activos subyacentes. Los contratos de futuros son contratos estandarizados, lo que significa que se negocian en la bolsa de valores. bolsa de Valores.
¿Cuáles son las opciones?
Las opciones son derivados financieros que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico durante un período de tiempo específico. El precio específico se llama precio de ejercicio. Un inversor puede ejercer opciones americanas en cualquier momento antes de que expire el período de su opción. Sin embargo, las opciones europeas sólo se pueden ejercer en su fecha de vencimiento.
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