Valores vinculados a materias primas

Los valores vinculados a las materias primas son una parte crucial del mundo financiero y económico. Representan una forma diversa de inversión que apunta a aprovechar los recursos naturales para generar ganancias. En este artículo exploraremos la importancia de estos valores y cómo pueden afectar el mercado global. Además, analizaremos algunas de las materias primas más populares y cómo invertir en ellas. Prepárese para descubrir cómo los valores vinculados a las materias primas pueden ofrecer oportunidades de inversión únicas y emocionantes.

Instrumentos de inversión o valores vinculados a uno o más precios de materias primas.

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¿Qué son los valores vinculados a materias primas?

Los valores vinculados a materias primas son instrumentos de inversión o valores que están vinculados a uno o más precios de materias primas. A diferencia de las materias primas, que no proporcionan ingresos a su propietario, los valores vinculados a materias primas suelen ofrecer algún pago a sus tenedores.

Valores vinculados a materias primas

Valores vinculados a materias primas – bonos

Los bonos vinculados a materias primas son valores ofrecidos por los gobiernos cuyo rendimiento depende del precio de una materia prima específica o de un índice de inflación global. En el pasado, durante épocas de alta inflación, los gobiernos ofrecían préstamos con cupones o principal vinculado al precio de un bien en particular o a un índice de inflación global. Los bonos vinculados a materias primas contienen una cláusula de indexación explícita, lo que significa que, por diseño, el bono está vinculado al precio de una materia prima o una serie de materias primas.

  • Los bonos gubernamentales vinculados a la inflación se hicieron populares por primera vez en el Reino Unido en la década de 1980. El principal y los cupones de los bonos están vinculados a los precios minoristas del Reino Unido.
  • Estados Unidos ofreció por primera vez valores indexados a la inflación en 1997, cuando el Departamento del Tesoro los introdujo. Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). El primer TIPS fue un bono del Tesoro a 10 años que ofrecía un rendimiento real del 3,45%. El monto del capital se ajusta semestralmente con base en el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El monto principal ajustado al IPC se reembolsa una vez que vence el bono.
  • Después de la Primera Guerra Mundial, los bonos de oro y los bonos que prometían rendimientos basados ​​en el precio del oro se hicieron muy populares en Europa. Los bonos se consideraban un sustituto del almacenamiento de lingotes o monedas de oro real, lo que implicaba elevados costes de almacenamiento y mantenimiento.

Acciones vinculadas a materias primas

Una forma de valores vinculados a materias primas son acciones de empresas cuyo valor depende del precio de una o más materias primas. El ejemplo más simple de una acción vinculada a materias primas es el precio de las acciones de empresas energéticas como Shell y BP.

  • Las empresas de petróleo y gas se ven directamente afectadas por la evolución de los precios del petróleo. Las acciones vinculadas a materias primas contienen una cláusula de indexación implícita, lo que significa que la acción está implícitamente vinculada a través del mercado al precio de una materia prima o un grupo de materias primas. Las compañías petroleras suelen aprovechar las economías de escala y reducir este riesgo mediante la expansión y la integración vertical.
  • Las empresas mineras de oro se ven directamente afectadas por la evolución del precio del oro. A diferencia de los bonos vinculados al oro, que contienen una cláusula de indexación explícita (a través de un contrato), el valor de una empresa minera de oro depende de la economía minera, es decir, el costo de extraer oro en comparación con los ingresos generados por el oro extraído.

Recursos adicionales

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