El “Efecto Enero” es un fenómeno que muchos experimentamos al comienzo de cada año. Después de las fiestas llenas de excesos y celebraciones, llega el momento de enfrentarnos a la realidad económica y a los nuevos retos que nos esperan. En este artículo, descubriremos cómo este efecto puede afectar nuestras finanzas y cómo podemos superarlo para iniciar el año de la mejor manera posible. ¡Prepárate para tomar el control de tu dinero y alcanzar tus metas económicas!
El aumento estacional de los precios de las acciones durante el mes de enero.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el efecto enero?
Se sabe que el efecto de enero es un aumento estacional de los precios de las acciones a lo largo del mes de enero. El aumento de la demanda de inventario suele ir precedido de una disminución de los precios en diciembre, a menudo debido a pérdidas fiscales. Una razón alternativa para el aumento de la demanda es el impacto de los bonos de fin de año recibidos por individuos e invertidos en el mercado.
Resumen
- El efecto enero es una tendencia a que los precios de las acciones suban a principios de año, particularmente en el mes de enero.
- La causa del efecto de enero se atribuye a la recolección de pérdidas fiscales, la confianza del consumidor, las bonificaciones de fin de año, un mayor desempeño en los informes de fin de año y más.
- El efecto enero parece afectar más a las acciones de pequeña capitalización que a las de gran capitalización, lo cual es evidente al comparar los valores históricos del Russell 2000 con el Russell 1000.
Comprender el efecto de enero
El efecto de enero parece afectar más a las empresas de pequeña capitalización que a las de mediana y gran capitalización debido a sus precios más bajos. liquidez. Algunos economistas postulan que el efecto de enero refuerza el hecho de que los mercados son ineficientes porque los mercados eficientes se basan en la creencia de que sólo es posible obtener mayores rendimientos comprando acciones más riesgosas.
Análisis de datos de principios del siglo XX.Th En el siglo XIX, se descubrió que varias clases de activos habían superado al mercado en el mes de enero, lo que llevó a creer que el efecto enero realmente existía. Sin embargo, los mercados se han ido adaptando al fenómeno con el tiempo, especialmente en los últimos años.
Además, a medida que comienza 2018, más personas han comenzado a aprovechar los planes de jubilación con ventajas fiscales y tiene menos sentido venderlos al final del año para asumir una pérdida fiscal.
Otros factores detrás del efecto de enero
Dejando de lado la hipótesis de pérdidas fiscales y recolección de primas, parece que el efecto de enero también podría deberse a esto Sentimiento consumidor. Dado que enero es el comienzo de un nuevo año, muchos inversores creen que el comienzo del año es el mejor momento para empezar a reinvertir para el futuro.
Otra razón podría residir en el hecho de que los administradores de fondos mutuos esperan comprar y mantener en su cartera las acciones de mayor rendimiento y eliminar a las perdedoras para mejorar sus informes de rendimiento de fin de año.
Estudios previos y comentarios
Según un estudio que analizó datos entre 1904 y 1974, el rendimiento promedio de las acciones en enero fue aproximadamente cinco veces mayor que el de cualquier otro mes restante del año. De hecho, Salomon Smith Barney realizó un análisis del rendimiento de las acciones entre 1972 y 2002 y descubrió que las acciones de pequeña capitalización superaron a las de gran capitalización en enero.
Los teóricos de los mercados eficientes creen que los mercados modernos son demasiado eficientes para que el efecto de enero afecte las operaciones. Es decir, los inversores anticiparían tal efecto y comprarían acciones en diciembre mientras otros comenzarían a vender, lo que en última instancia suavizaría la discrepancia y conduciría al equilibrio.
El efecto enero en las noticias de última hora
Para 2020, enero fue un mes bueno y malo para invertir. Si bien 10 de los 23 países del índice MSCI World de economías desarrolladas globales registraron rendimientos positivos, más de la mitad perdieron dinero. Por ejemplo, Portugal subió un 6,1% mientras que Austria cayó un 5%.
Conocimientos esenciales para prepararse para el efecto enero
Como inversor, es importante comprender los fundamentos de una empresa para estar mejor equipada para tomar decisiones durante el aumento repentino de enero. Esto incluye examinar la salud financiera de la empresa, como las ventas, el potencial de crecimiento y los márgenes de beneficio, junto con otros aspectos como la gestión, la posición en el mercado y más.
Comprender los elementos clave anteriores ayudará a comprender las fluctuaciones y movimientos de los precios y, en última instancia, proporcionará una mayor confianza en la selección de acciones que ofrece un mayor potencial de apreciación del capital.
Recursos adicionales
CFI es el proveedor oficial de la global Analista de Mercado de Capitales y Valores (CMSA)® Programa de certificación diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de primer nivel. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales le serán útiles:
