Retrocesos de Fibonacci

¿Qué son los retrocesos de Fibonacci?

Un retroceso de Fibonacci es un indicador técnico que se utiliza para identificar niveles de soporte y resistencia en una serie temporal de precios o niveles de índice. A diferencia de muchos indicadores técnicos, los retrocesos de Fibonacci no se pueden utilizar directamente para generar señales de compra y venta. En cambio, se utilizan junto con otros indicadores para guiar las decisiones comerciales.

La secuencia de Fibonacci

¿Por qué se llaman así los retrocesos de Fibonacci? El nombre del indicador se deriva de la conocida secuencia matemática llamada secuencia de Fibonacci. Es una secuencia sencilla que se puede generar a partir de dos reglas básicas:

• Los dos primeros elementos de la secuencia son 0 y 1, respectivamente.
• Los términos adicionales se generan como la suma de los dos elementos anteriores.

La siguiente fórmula resume el proceso:

>Usando la fórmula obtenemos el siguiente orden:

Una propiedad especial de los números de Fibonacci es que ciertas proporciones de sus elementos permanecen constantes. Son las razones de un elemento a._norte a sus elementos anteriores un_n-1A_n-2y un_n-3. Las proporciones se muestran en la siguiente tabla.

El eje horizontal es n y el eje vertical es la relación. Como se puede ver en el gráfico, las razones fluctúan para n pequeño, pero para n mayor que 5 las razones se estabilizan.

Los ratios forman los niveles de soporte o resistencia en el análisis de retroceso de Fibonacci. Los valores importantes son el 61,8% (un_n-1 / A_norte), 38,2% (un_n-2 / A_norte) y 23,6% (un_n-3 / A_norte). Hay otros niveles importantes como 78,6% y 50% que no son ratios de Fibonacci pero siguen siendo importantes. El valor de 78,6% proviene de la raíz cuadrada de 61,8%, mientras que el valor de 50% es una convención común.

También hay valores más altos que resultan de los recíprocos de las relaciones anteriores, p.e. B. 1.618 (a_norte / A_n-1).

Realización de un análisis de retroceso de Fibonacci

Para comenzar con el análisis de retroceso de Fibonacci, encuentre una fuerte tendencia al alza o a la baja en el precio de las acciones. El ámbito de estudio para el análisis son los puntos altos y bajos de la tendencia que se examina. Los niveles de retroceso de Fibonacci se calculan en función de los dos puntos.

Retroceso de Fibonacci de tendencia bajista

Para crear un retroceso de Fibonacci en una tendencia bajista, elija el precio alto y el precio bajo. El par define el rango a partir del cual se calculan los niveles de Fibonacci. Los niveles de la tendencia bajista se pueden calcular utilizando la siguiente fórmula sencilla:

El nivel de Fibonacci se refiere a los niveles derivados anteriormente, p.e. Por ejemplo, 38,2%, 61,8%, 23,6%, etc. Una vez calculados, los niveles se superponen en el gráfico de precios para tener una idea sobre el nivel futuro de soporte o resistencia.

Apliquemos la fórmula a una serie de precios reales. Comenzamos con la serie de precios históricos diarios de Wajax Corporation (WJX.TO) – una empresa constructora con sede en Mississauga, Ontario. El historial de precios cubre el año 2020, pero elegimos el período de enero a marzo de 2020. Hubo una fuerte tendencia a la baja en el precio durante este período.

Como rango de muestra, elegimos el precio más alto de 14,87 dólares por acción y el precio más bajo de 5,70 dólares por acción. Los niveles de precios de Fibonacci resultantes son 9,20 dólares (nivel del 38,2%), 10,20 dólares (nivel del 50%) y 12,40 dólares (nivel del 61,8%). Los valores se pueden ver en la siguiente tabla. Ahora estamos siguiendo el precio durante los próximos meses.

Como puede verse en el gráfico, el precio no superó el nivel de resistencia del 38,2% durante tres meses. Finalmente supera el nivel del 38,2 por ciento y cruza el nivel del 50 por ciento hasta que el precio ronda los 11,70 dólares por acción. Sin embargo, pronto alcanza el nivel de resistencia del 61,8%, que no supera durante el resto del período de estudio.

La conclusión

La conclusión del análisis anterior es que un operador puede utilizar los niveles de Fibonacci como niveles de alarma al tomar una decisión comercial. Por ejemplo, cuando el precio se acerca a ciertos niveles de resistencia, el comerciante puede decidir colocar una orden de venta para maximizar las ganancias.

Retroceso de Fibonacci de tendencia alcista

Para crear niveles de retroceso de Fibonacci para una tendencia alcista, seleccione los niveles de precio alto y bajo. Los niveles se utilizan para calcular los niveles de precios de Fibonacci. La siguiente fórmula se puede utilizar para calcular los niveles de precios para una tendencia alcista:

Los niveles de Fibonacci utilizados son los mismos que en los cálculos de tendencia bajista, es decir, 38,2%, 50%, 61,8% y 78,6%.

Apliquemos el análisis anterior a los precios reales de las acciones. Elegimos nuevamente a Wajax Corp. (WJX.TO), pero aquí elegimos un período diferente de junio de 2020 a diciembre de 2020. Durante el período, el precio aumentó de 8,50 dólares por acción a 18,40 dólares por acción. Esto da como resultado niveles de precios de 14,40 dólares (nivel del 38,2%), 13,30 dólares (nivel del 50%) y 12,17 dólares (nivel del 61,8%).

Si observa el gráfico a continuación, está claro que los niveles de retroceso de Fibonacci están formando fuertes niveles de soporte para el precio. En tal caso, el 61,8% representa un fuerte nivel de soporte que, una vez superado, persistirá durante el resto del período de la muestra.

La conclusión

La conclusión clave es que en una tendencia alcista, un operador puede utilizar los niveles de Fibonacci para realizar órdenes de compra cuando se alcanza un determinado nivel de resistencia. La apuesta implícita es que el precio estará en su nivel más bajo dada la tendencia y probablemente se recuperará.

Aprende más

Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales le serán útiles: