El oscilador estocástico es una de las herramientas más populares y eficaces en el análisis técnico del mercado financiero. Con su capacidad para predecir tanto los niveles de sobrecompra como los de sobreventa, este indicador se ha convertido en una pieza clave para los inversores y traders. En este artículo, exploraremos en detalle qué es el oscilador estocástico, cómo se calcula y cómo se puede utilizar para tomar decisiones informadas en el trading. Si estás interesado en mejorar tus habilidades en el trading, ¡no te pierdas esta guía completa sobre el oscilador estocástico!
Un indicador que compara la posición del precio de cierre de un valor con el rango de precios más alto y más bajo durante un período determinado.
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¿Qué es el oscilador estocástico?
El Oscilador Estocástico es un indicador que compara el último precio de cierre de un valor con los precios más alto y más bajo durante un período específico. Proporciona lecturas que se mueven (oscilan) entre cero y 100 para proporcionar una indicación del impulso del valor.
Los valores estocásticos son esencialmente expresiones porcentuales del rango de negociación de un valor durante un determinado período de tiempo. (La configuración predeterminada para el oscilador estocástico es 14 períodos de tiempo: cada hora, diario, etc.) Un valor de 0 representa el punto más bajo del rango de negociación. Un valor de 100 representa el punto más alto durante el período especificado.
Ejemplo de modelo de oscilador estocástico
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Fórmula del oscilador estocástico
La fórmula para calcular el oscilador estocástico es la siguiente:
%k = (Último cierre – precio más bajo)/(precio más alto – precio más bajo) x 100
%D = SMA de 3 días de %K
Dónde:
- C es el último precio de cierre
- El mínimo más bajo es el mínimo más bajo del período.
- Highest High es el máximo más alto del período.
Historia del oscilador
Dr. George Lane desarrolló el oscilador estocástico a finales de la década de 1950 para su uso en el análisis técnico de valores. Lane, un analista financiero, fue uno de los primeros investigadores en publicar investigaciones sobre el uso de estocásticos. Creía que el indicador podría utilizarse de forma rentable junto con los ciclos de retroceso de Fibonacci o la teoría de ondas de Elliot.
Lane señaló que el oscilador estocástico indica la dinámica del movimiento del precio de un valor. No es un indicador de tendencia del precio como lo es, por ejemplo, un indicador de media móvil. El oscilador compara la posición del precio de cierre de un valor en relación con el máximo y el mínimo (máximo y mínimo) de su rango de precios durante un período determinado. Además de medir la fuerza del movimiento de precios, el oscilador también se puede utilizar para predecir puntos de inflexión en las reversiones del mercado.
Usando el oscilador estocástico
A continuación se detallan las principales aplicaciones del oscilador estocástico:
1. Identificar niveles de sobrecompra y sobreventa
Un nivel de sobrecompra se indica cuando el valor estocástico está por encima de 80. Valores por debajo de 20 indican condiciones de sobreventa en el mercado. Se genera una señal de venta cuando el valor del oscilador sube por encima del nivel 80 y luego vuelve a valores por debajo de 80. Por el contrario, se muestra una señal de compra cuando el oscilador cae por debajo de 20 y luego vuelve a subir por encima de 20. Los niveles de sobrecompra y sobreventa significan que el precio del valor está cerca de la parte superior e inferior de su rango de negociación, respectivamente, durante el período especificado.
2. Divergencia
Se produce una divergencia cuando el precio del valor alcanza un nuevo máximo o mínimo que no se refleja en el oscilador estocástico. Por ejemplo, el precio se mueve a un nuevo máximo, pero el oscilador no se mueve correspondientemente a un nuevo máximo. Este es un ejemplo de una divergencia bajista que podría indicar una inminente reversión del mercado de una tendencia alcista a una bajista. El hecho de que el oscilador no alcance un nuevo máximo a lo largo del movimiento del precio sugiere que el impulso de la tendencia alcista se está debilitando gradualmente.
De manera similar, se produce una divergencia alcista cuando el precio de mercado alcanza un nuevo mínimo, pero el oscilador no sigue su ejemplo y se mueve hacia un nuevo mínimo. Una divergencia alcista indica una posible reversión inminente del mercado al alza.
Es importante señalar que el oscilador estocástico puede dar una señal de divergencia algún tiempo antes de un cambio en la dirección del movimiento del precio. Por ejemplo, si el oscilador da una señal de divergencia bajista, el precio puede seguir subiendo durante varias sesiones de negociación antes de bajar. Por esta razón, Lane recomienda esperar la confirmación de una reversión del mercado antes de tomar una posición comercial. Las operaciones no deberían basarse únicamente en la divergencia.
3. Cruces
Los cruces se refieren al punto donde se cruzan la línea estocástica rápida y la línea estocástica lenta. La línea estocástica rápida es la línea 0% K y la línea estocástica lenta es la línea % D. Si la línea %K cruza la línea %D y la supera, es un escenario alcista. Por el contrario, la línea %K que cruza la línea estocástica %D de arriba a abajo da una señal de venta bajista.
Limitaciones del oscilador estocástico
La principal desventaja del oscilador es que tiende a producir señales falsas. Son particularmente comunes durante condiciones comerciales turbulentas y altamente volátiles. Por esta razón, se enfatiza la importancia de confirmar las señales comerciales del oscilador estocástico con pistas de otros indicadores técnicos.
Los operadores siempre deben recordar que el propósito principal del oscilador es medir la fuerza o debilidad (no la tendencia o dirección) del movimiento de precios en un mercado.
Algunos operadores quieren reducir la tendencia del oscilador estocástico a generar señales comerciales falsas utilizando valores más extremos del oscilador para indicar condiciones de sobrecompra/sobreventa en un mercado. En lugar de utilizar valores superiores a 80 como línea de demarcación, interpretan los valores superiores a 85 simplemente como una indicación de condiciones de sobrecompra. En el lado bajista, sólo los valores de 15 o menos se interpretan como una señal de condiciones de sobreventa.
Si bien ajustarse a 85/15 reduce la cantidad de señales falsas, puede hacer que los operadores pierdan algunas oportunidades comerciales. Por ejemplo, si el oscilador alcanza un máximo de 82 durante una tendencia alcista y el precio baja después, es posible que un operador haya perdido la oportunidad de vender al precio ideal porque el oscilador nunca alcanzó el nivel de indicación de sobrecompra requerido de 85 o más.
Una última palabra sobre el oscilador
El oscilador estocástico es un indicador de impulso popular y ampliamente utilizado. Los operadores suelen utilizar señales de divergencia del oscilador para identificar posibles puntos de reversión del mercado. Sin embargo, el oscilador tiende a producir señales falsas. Por lo tanto, es mejor utilizarlo junto con otros indicadores técnicos que como fuente independiente de señales comerciales.
