El Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP) ha ganado popularidad entre los inversores que buscan maximizar sus beneficios a largo plazo. Esta estrategia les permite reinvertir automáticamente los dividendos que reciben de sus inversiones en acciones, en lugar de recibirlos en efectivo. En este artículo, exploraremos en detalle qué es un DRIP, cómo funciona y cuáles son sus principales ventajas y desventajas. Si estás interesado en sacarle el máximo provecho a tus inversiones y obtener un crecimiento sostenido, ¡sigue leyendo para descubrir todo sobre el Plan de Reinversión de Dividendos!
Un plan que permite a los accionistas reinvertir automáticamente sus dividendos en efectivo en acciones adicionales de la empresa en la fecha en que se paga el dividendo.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es un Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP)?
Un plan de reinversión de dividendos (DRIP o DRP) es un plan que una empresa ofrece a sus accionistas y que les permite reinvertir automáticamente sus dividendos en efectivo en acciones adicionales de la empresa en la fecha de pago de dividendos. Los planes de reinversión de dividendos suelen estar libres de comisiones y ofrecen un descuento sobre el precio actual de las acciones.
Tipos de planes de reinversión de dividendos
Los tres tipos más comunes de planes de reinversión de dividendos son:
1. DRIP operado por la empresa
La empresa gestiona su propio DRIP y un departamento especial se encarga de todo el plan.
2. DRIP operado por terceros
La empresa subcontrata el DRIP a un tercero que se encarga de todo el plan. Esto suele suceder cuando a la empresa le resulta demasiado costoso y requiere mucho tiempo ejecutar su propio DRIP.
3. DRIP operado por un corredor
Es posible que algunas empresas no ofrezcan un DRIP, pero los corredores pueden ofrecer un DRIP a los inversores en algunas inversiones. En un DRIP operado por un corredor, los corredores compran acciones en el mercado abierto. Dependiendo de la relación con los clientes, los corredores suelen cobrar poca o ninguna comisión por comprar acciones de DRIP.
Ejemplo de GOTEO
Mary posee 1000 acciones de un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) y participa plenamente (100%) en el plan de reinversión de dividendos de la empresa. El REIT decide pagar un dividendo de 10 dólares por acción el 1 de diciembre. En este día, el precio de mercado de la acción es de $100 y el plan de reinversión de dividendos ofrece un descuento del 15%. Si Mary participa plenamente en el DRIP de la empresa, ¿cuántas acciones adicionales podrá comprar en el DRIP?
El 1 de diciembre, Mary recibe un dividendo en efectivo de $10 000 (1000 acciones x $10). Mary participa plenamente en el DRIP, reinvirtiendo el 100% de sus dividendos en efectivo en acciones adicionales de la empresa. En la fecha de pago, el precio de la participación de mercado es de 100 dólares. Con un descuento del 15% en el DRIP, Mary puede comprar acciones adicionales a un precio de $85 ($100 x 0,85).
Con un precio de compra de $85 y un dividendo en efectivo de $10 000, Mary ahora poseerá 117,6471 acciones adicionales ($10 000 / $85) del fideicomiso de inversión en bienes raíces. Normalmente, el importe fraccionario (0,6471) se traslada al siguiente pago de dividendos. Por lo tanto, con el DRIP, Mary poseerá 117 acciones adicionales.
Beneficios de un plan de reinversión de dividendos
Un plan de reinversión de dividendos ofrece los siguientes beneficios:
1. Cobrar acciones sin pagar comisión
Al comprar acciones a través de DRIP, los accionistas generalmente no pagan comisiones ni costos de intermediación adicionales. Por lo tanto, ahorran costos de transacción al participar en un DRIP.
2. Colecciona acciones con descuento
La mayoría de las empresas ofrecen un descuento sobre el precio de mercado actual de sus acciones. Los accionistas pueden comprar acciones a un costo menor cuando participan en un DRIP.
3. Efecto compuesto en acción
Al reinvertir automáticamente los dividendos en efectivo, los DRIP ayudan a los inversores a lograr el éxito Rentabilidades compuestas. La reinversión da como resultado una capitalización, lo que hace que la inversión crezca más rápido.
Por ejemplo, imaginemos un inversor que recibe un dividendo en efectivo sobre sus acciones. El inversor participa plenamente en un DRIP y reinvierte los dividendos en efectivo en acciones adicionales. En la próxima distribución de dividendos, el inversor recibirá dividendos en efectivo adicionales en función de las acciones adicionales compradas a través del DRIP. El ciclo de reinversión aumenta el rendimiento del inversor y aumenta el potencial de rendimiento.
4. Atraer accionistas a largo plazo
Los accionistas que participan en un DRIP suelen tener un horizonte de inversión amplio. Por lo tanto, un DRIP es beneficioso para las empresas que desean construir una base de accionistas leales y a largo plazo.
5. Creación de capital para la empresa
Los DRIP permiten a una empresa generar más capital. La empresa puede obtener capital adicional emitiendo acciones directamente a los accionistas a cambio de dividendos en efectivo.
Desventajas de un plan de reinversión de dividendos
Además de sus ventajas, un plan de reinversión de dividendos también presenta algunas desventajas, entre las que se incluyen las siguientes:
1. Dilución de acciones
Cuantas más acciones la empresa emita a los accionistas, más acciones se emitirán en el mercado. Por tanto, se diluye la base de propiedad de los accionistas que no participan en el DRIP de la empresa.
2. Falta de control sobre el precio de las acciones
Dado que las acciones se compran automáticamente, el inversor no tiene control sobre el precio de las acciones. Podría terminar invirtiendo en acciones cuando el precio de la acción sea muy alto.
3. Horizonte de inversión más largo
Un DRIP no es adecuado para inversores a corto plazo, especialmente si la empresa paga sus dividendos semestral o anualmente. En lugar de esperar hasta el final de seis meses o un año para recibir las acciones adicionales, el inversor puede decidir comprar las acciones en el mercado inmediatamente.
4. Fines contables
Las acciones compradas a través de DRIP están sujetas a impuestos: se consideran ingresos incluso si el dividendo en efectivo real se ha reinvertido. Por lo tanto, los accionistas deben mantener registros (por ejemplo, registros de una transacción, base de costos, ganancias/pérdidas de capital) para fines de declaración de impuestos. Esto puede resultar tedioso y llevar mucho tiempo para los inversores.
5. Falta de diversificación
Un DRIP aumenta el compromiso del inversor con la empresa. Cuantas más acciones compre el inversor a través del DRIP, más expuesta estará su cartera a la empresa. Los DRIP pueden requerir que un inversor reequilibre periódicamente su cartera.
Recursos adicionales
CFI es el proveedor oficial del programa de certificación global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:
