El estado de pérdidas y ganancias, también conocido como estado de resultados o cuenta de resultados, es una herramienta fundamental para evaluar la rentabilidad de una empresa. Este documento financiero permite conocer detalladamente los ingresos y los gastos de la compañía durante un período determinado. En esta ocasión, te presentamos una guía completa sobre el estado de pérdidas y ganancias, en diferentes etapas, así como una fórmula y calculadora para simplificar su elaboración. ¡Descubre cómo utilizar esta herramienta para tener una visión clara de la salud financiera de tu negocio!
¿Qué es un estado de resultados de varios pasos?
El Estado de pérdidas y ganancias de varias etapas es un formato de informes financieros que divide los ingresos, costos y gastos de una empresa en categorías separadas antes de determinar los ingresos netos (el “resultado final”).
¿Cuáles son los componentes de un estado de pérdidas y ganancias de varios pasos?
La cuenta de resultados de varios pasos es un método para presentar los resultados financieros de una empresa segmentando los ingresos, costos y gastos en diferentes secciones.
Los componentes del estado de resultados de varios pasos constan de tres ecuaciones que calculan una métrica de ganancias, cada una de las cuales mide un atributo único del desempeño financiero subyacente de la empresa.
Al dividir el estado de resultados o el estado de pérdidas y ganancias (P&L) en varias secciones, la presentación del informe financiero proporciona información más detallada sobre el desempeño de la empresa para permitir un análisis más detallado para comprender mejor el modelo de negocio y los impulsores operativos.
En particular, hay tres ecuaciones subyacentes al estado de resultados de varios pasos:
- Beneficio bruto → La ganancia bruta es una medida de ganancias que refleja la ganancia restante después de restar el costo de bienes vendidos (COGS) de una empresa de sus ventas netas.
- Beneficio operativo (EBIT) → El beneficio operativo o “EBIT” es un índice de rentabilidad que mide los ingresos restantes después de deducir los gastos operativos del beneficio bruto de una empresa.
- Lngresos netos → El beneficio neto o beneficio después de impuestos es una medida contable de rentabilidad en la que todos los costes, tanto operativos como no operativos, se han deducido de las ventas netas.
¿Cómo se crea un estado de pérdidas y ganancias de varios pasos?
Paso 1. Ecuación de ganancia bruta
En primer lugar, el beneficio bruto son los ingresos que genera una empresa en un período de tiempo predefinido menos el costo de los bienes vendidos (COGS), que son los costos directos incurridos como parte de sus actividades comerciales principales.
Beneficio bruto = ganancia – Costo de bienes vendidos (COGS)
La partida COGS incluye los costos directos de producir los bienes o servicios vendidos por una empresa para generar ingresos, como los siguientes:
- Costo de las materias primas
- Costo de la mano de obra directa
- Compra de inventario o bienes.
Paso 2. Ecuación de beneficio operativo
Desde la posición de beneficio bruto, la siguiente métrica de beneficio es el beneficio operativo o “EBIT”, una abreviatura de “Ganancias antes de intereses e impuestos”.
Beneficio operativo (EBIT) = Beneficio bruto – Los gastos de explotación
Al igual que los costos primarios, los costos operativos son una parte integral de las actividades comerciales principales de una empresa. Sin embargo, los costos operativos no están directamente relacionados con el modelo de ingresos de la empresa.
Algunos de los ejemplos más comunes de costos operativos son los siguientes.
- Ventas, Generales y Administración (SG&A)
- Investigación y desarrollo (I+D)
- Ventas y marketing (S&M)
- los gastos de publicidad
Paso 3. Ecuación del ingreso neto
El tercer y último componente del estado de resultados de varios pasos es el ingreso neto (el “resultado final”), que representa la rentabilidad neta de una empresa de acuerdo con los principios de contabilidad de acumulación (o devengo).
La medida de ingresos netos incluye todos los costos (costos operativos y no operativos) a diferencia de la medida de ganancias operativas, que solo tiene en cuenta los costos operativos (es decir, COGS y Opex).
Por lo tanto, la utilidad neta tiene en cuenta elementos no operativos, como gastos por intereses, otros costos no operativos, como pérdidas únicas por cancelaciones de inventario e impuestos sobre la renta pagados al gobierno.
La ecuación del ingreso neto es la siguiente.
Ingreso neto = Resultado de la operacion – Costos no operativos
A diferencia de los costos operativos, los costos no operativos no forman parte de las actividades recurrentes principales de una empresa.
Por ejemplo, el gasto por intereses es un gasto no operativo porque la partida se relaciona con las actividades financieras de una empresa y no con una de sus actividades operativas específicas.
Declaración de resultados de un solo paso o de varios pasos: ¿cuál es la diferencia?
La diferencia entre un estado de resultados de una sola etapa y de varias etapas es la siguiente.
- Estado de pérdidas y ganancias en un solo paso → Un estado de resultados de un solo paso es el formato más simple y comprensible para presentar el desempeño financiero de una empresa, y se utiliza más comúnmente para las pequeñas empresas. El formato del estado de resultados de un solo paso utiliza una única ecuación para determinar la ganancia neta de una empresa durante el período especificado.
- Estado de pérdidas y ganancias de varias etapas → El estado de resultados de varios pasos, por otro lado, sigue un proceso de tres pasos para calcular el ingreso neto, y cada sección tiene un propósito único.
Básicamente, la premisa básica de ambos formatos de presentación es conceptualmente la misma, siempre que el resultado de ambos métodos sea lograr un beneficio neto.
Pero desde una perspectiva práctica, los conocimientos que se pueden obtener del estado de resultados de varios pasos son, en última instancia, mucho más reveladores para comprender y analizar el desempeño financiero de una empresa.
Para el estado de resultados de un solo paso, la ecuación central es la siguiente.
Ingreso neto = ganancia – (Costo + Costo)
Si bien el formato de un solo paso puede ser suficiente para ciertas pequeñas empresas, como una empresa familiar local, la decisión de obtener capital de inversionistas o pedir prestado deuda a prestamistas hace que el estilo de presentación de informes se vuelva poco práctico.
En resumen, la participación inicial de las partes interesadas suele ser el detonante de la transición de una contabilidad de pérdidas y ganancias de una sola etapa a una de múltiples etapas para las empresas privadas. Las empresas públicas tienen pautas estrictas para la presentación de informes donde un formato de un solo nivel ni siquiera es una opción.
Cuenta de resultados de Apple (Fuente: AAPL AF-2022 10-K)
Calculadora de pérdidas y ganancias de varios pasos
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Ejemplo de cálculo de pérdidas y ganancias de varios pasos
Supongamos que tenemos la tarea de crear un estado de pérdidas y ganancias de varios pasos para manzana (NASDAQ:AAPL) para los años fiscales que finalizan entre 2020 y 2022.
Con base en la última presentación 10-K de Apple (AAPL), ingresamos los datos históricos del estado de resultados en nuestra hoja de cálculo usando la convención de formato correcta, que implica ingresar números codificados en fuente azul y dejar los cálculos en fuente negra.
El primer paso es calcular el beneficio bruto de Apple en cada periodo utilizando las siguientes ecuaciones:
- Utilidad Bruta – 2020A = $274.515 millones + (169.559 millones) = $104.956 millones
- Utilidad Bruta – 2021A = $365.817 millones + (212.981 millones) = $152.836 millones
- Utilidad Bruta – 2022A = $394.328 millones + (223.546 millones) = $170.782 millones
Dada la utilidad bruta de Apple para cada período, el siguiente paso es deducir los gastos operativos para determinar la utilidad operativa de la empresa en cada año fiscal.
- Utilidad operativa – 2020A = $104.956 millones + (18.752 millones) + (19.916 millones) = $66.288 millones
- Utilidad operativa – 2021A = $152.836 millones + (21.914 millones) + (21.973 millones) = $108.949 millones
- Utilidad operativa – 2022A = $170.782 millones + (26.251 millones) + (25.094 millones) = $119.437 millones
El último paso resuelve la ecuación restante de los ingresos netos de Apple en nuestro período de tres años más reciente.
- Ingreso neto – 2020A = $66,288 millones + $803,000 + ($9,680 millones) = $57,411 millones
- Utilidad Neta – 2021A = $108.949 millones + $258.000 + (14.527 millones) = $94.680 millones
- Ingreso Neto – 2022A = $119.437 millones + $334.000 + (19.300 millones) = $99.803 millones
