En el mundo empresarial, la gestión de capitales se ha convertido en un aspecto vital para el éxito de una organización. La capacidad de administrar y utilizar eficientemente los recursos financieros se ha convertido en una habilidad clave para los profesionales de diferentes sectores. En este artículo, exploraremos el apasionante campo de trabajo que implica la gestión de capitales, desde su importancia en la toma de decisiones hasta las estrategias más efectivas para optimizar los recursos financieros de una empresa. Si estás interesado en conocer más acerca de este tema, ¡no te pierdas lo que tenemos preparado para ti!
Actividades que realiza una empresa para garantizar que tiene recursos suficientes para cubrir los costos operativos continuos.
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¿Qué es la gestión del capital de trabajo?
La gestión del capital de trabajo es el conjunto de actividades que emprende una empresa para garantizar que tenga recursos suficientes para cubrir los costos operativos continuos mientras invierte los recursos de manera productiva.
Entendiendo el capital de trabajo
El capital de trabajo es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de una empresa.
Activos circulantes Esto incluye efectivo, cuentas por cobrar e inventario.
Deudas a corto plazo Estos incluyen cuentas por pagar comerciales, préstamos a corto plazo y pasivos acumulados.
Algunos enfoques permiten deducir efectivo de los activos corrientes y deuda financiera de los pasivos corrientes.
Por qué es importante la gestión del capital de trabajo
Asegurar que la empresa cuente con los recursos adecuados para sus actividades diarias significa asegurar la existencia de la empresa y asegurar sus operaciones. Una escasa disponibilidad de efectivo, políticas crediticias incontroladas o un acceso limitado a financiación a corto plazo pueden requerir reestructuración, venta de activos e incluso liquidación de la empresa.
Factores que afectan las necesidades de capital de trabajo
Las necesidades de capital de trabajo no son las mismas para todas las empresas. Los factores que pueden influir en los requisitos de capital de trabajo pueden ser de naturaleza endógena o exógena.
Factores endógenos Esto incluye el tamaño, la estructura y la estrategia de una empresa.
exógena factores incluyen el acceso y la disponibilidad de servicios bancarios y el nivel de Cargos por interesesTipo de industria y productos o servicios vendidos, condiciones macroeconómicas y tamaño, número y estrategia de los competidores de la empresa.
Gestionar liquidez
La gestión adecuada de la liquidez garantiza que la empresa tenga suficientes recursos de efectivo para las necesidades comerciales normales y las necesidades inesperadas en un nivel adecuado. Esto también es importante porque afecta la solvencia crediticia de una empresa, lo que puede hacerla prosperar o deshacerla.
Cuanto menor sea la liquidez de una empresa, más probable será que experimente dificultades financieras, en igualdad de condiciones.
Sin embargo, si se invierte demasiado dinero en activos con poco o ningún rendimiento, puede deberse a una mala asignación de recursos.
La gestión adecuada de la liquidez se refleja en un nivel apropiado de liquidez y/o la capacidad de una organización para generar rápida y eficientemente recursos en efectivo para financiar sus necesidades comerciales.
Administrar cuentas por cobrar
Una empresa debe brindar a sus clientes la flexibilidad o el nivel adecuado de crédito comercial y, al mismo tiempo, garantizar que los flujos de efectivo correctos fluyan a través de las operaciones.
Una empresa determina los términos del préstamo a ofrecer en función de la solidez financiera del cliente, las pautas de la industria y las políticas reales de los competidores.
Los plazos de crédito pueden ser normales, lo que significa que generalmente el cliente dispone de un determinado número de días para pagar la factura (generalmente entre 30 y 90). Las políticas de la empresa y el criterio del gerente pueden determinar si se requieren otras condiciones, tales como: Por ejemplo, “contra reembolso antes de la entrega”, “contra reembolso”, “facturación a factura” o “facturación periódica”.
Administrar inventario
El objetivo de la gestión de inventario es garantizar que la empresa tenga suficiente inventario para manejar las operaciones normales y las fluctuaciones de la demanda sin invertir demasiado capital en el activo.
Demasiado inventario significa que hay demasiado capital inmovilizado. También aumenta el riesgo de que el inventario no vendido y la posible obsolescencia reduzcan el valor del inventario.
También se debe evitar la escasez de inventario, ya que resultaría en una pérdida de ventas para la empresa.
Lidiar con la deuda a corto plazo
Al igual que con la gestión de la liquidez, la gestión del financiamiento a corto plazo debe garantizar que la empresa tenga suficiente liquidez para financiar operaciones a corto plazo sin asumir riesgos excesivos.
La gestión adecuada del financiamiento a corto plazo implica seleccionar los instrumentos de financiamiento adecuados y dimensionar los fondos a los que se accede a través de cada instrumento. Las fuentes populares de financiación incluyen líneas de crédito regulares, líneas de crédito sin obligación, acuerdos de crédito renovable, préstamos garantizados, cuentas por cobrar con descuento y factoring.
Una empresa debe asegurarse de que haya suficiente liquidez disponible para satisfacer las necesidades máximas de efectivo. Por ejemplo, una empresa puede celebrar un contrato de crédito renovable que vaya mucho más allá de las necesidades normales para satisfacer necesidades inesperadas de efectivo.
Gestión de cuentas por pagar
Las cuentas por pagar comerciales surgen del crédito comercial otorgado por los proveedores de una empresa, generalmente en el curso normal de sus negocios. Debe lograrse el equilibrio adecuado entre pagos anticipados y deudas comerciales.
Los pagos anticipados pueden reducir innecesariamente la liquidez disponible que puede utilizarse de manera más productiva.
Los pagos atrasados pueden afectar la reputación y las relaciones comerciales de la empresa, mientras que una deuda comercial elevada podría afectar la calificación crediticia de la empresa.
Resumen
- La gestión del capital de trabajo implica equilibrar los movimientos relacionados con cinco elementos principales (efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, financiamiento a corto plazo e inventario) para garantizar que una empresa tenga recursos suficientes para operar de manera eficiente.
- Los niveles de efectivo deberían ser suficientes para satisfacer necesidades normales o pequeñas inesperadas, pero no tan altos como para que se pueda identificar una asignación de capital ineficiente.
- El crédito comercial debe utilizarse adecuadamente para equilibrar la necesidad de mantener las ventas y relaciones comerciales saludables con la necesidad de limitar el riesgo para los clientes con malas calificaciones crediticias.
- La gestión de la deuda a corto plazo y las cuentas por pagar comerciales debería permitir a la empresa lograr suficiente liquidez para las operaciones normales y las necesidades inesperadas sin aumentar excesivamente el riesgo financiero.
- La gestión de inventarios debe garantizar que haya suficientes productos para la venta y materiales para los procesos de producción, evitando al mismo tiempo la acumulación excesiva y la obsolescencia.
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