En el mundo financiero, la «división de activos» es un concepto fundamental que resulta de vital importancia para aquellos inversionistas que desean obtener una cartera diversificada y equilibrada. En este artículo, exploraremos en qué consiste exactamente esta estrategia y cómo puede ayudarte a maximizar tus inversiones. Desde las diferentes clases de activos hasta los métodos de asignación, descubre cómo la división de activos puede ser la clave para alcanzar tus objetivos financieros a largo plazo.
El acto de diversificar una cartera de inversiones para minimizar el riesgo de inversión.
¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es una estrategia de inversión en la que las personas dividen sus carteras de inversiones en diferentes clases de activos para minimizar los riesgos de inversión. Las clases de activos se pueden dividir en tres categorías amplias: acciones, valores de renta fija y efectivo y equivalentes. Cualquier cosa fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.
Factores que influyen en las decisiones de asignación de activos
Al tomar decisiones de inversión, la asignación de la cartera de un inversor está influenciada por factores como los objetivos personales, el nivel de tolerancia al riesgo, etc. Horizonte de inversión.
1. Factores objetivo
Los factores objetivo son aspiraciones individuales de lograr un rendimiento o ahorro específico por una razón o deseo específico. Por tanto, diferentes objetivos influyen en la forma en que una persona invierte y asume riesgos.
2. Tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se refiere a cuánto una persona está dispuesta y es capaz de perder una cierta cantidad de su inversión original con la expectativa de recibir un mayor rendimiento en el futuro. Por ejemplo, los inversores reacios al riesgo retienen sus carteras en favor de inversiones más seguras. Por el contrario, los inversores más agresivos arriesgan la mayoría de sus inversiones anticipando mayores rendimientos. Obtenga más información sobre el riesgo y el rendimiento.
3. Horizonte temporal
El factor de horizonte temporal depende del período de tiempo que un inversor quiera invertir. La mayoría de las veces depende del objetivo de la inversión. Asimismo, diferentes horizontes temporales traen consigo diferentes tolerancias al riesgo.
Por ejemplo, una estrategia de inversión a largo plazo puede llevar a un inversor a invertir en una cartera más volátil o riesgosa porque la dinámica de la economía es incierta y puede cambiar a favor del inversor. Sin embargo, los inversores con objetivos a corto plazo no pueden invertir en carteras más riesgosas.
Así funciona la asignación de activos
Los asesores financieros suelen aconsejar a los inversores que diversifiquen sus inversiones en diferentes clases de activos para reducir la volatilidad de la cartera. Estas consideraciones fundamentales hacen que la asignación de activos sea tan popular en la gestión de carteras porque diferentes clases de activos siempre ofrecen rendimientos diferentes. Esto brinda a los inversores un escudo protector para protegerse del deterioro de sus inversiones.
Ejemplo de asignación de activos
Digamos que Joe está en el proceso de crear un plan financiero para su jubilación. Por lo tanto, quiere invertir sus ahorros de $10 000 en un horizonte de cinco años. Por lo tanto, su asesor financiero puede aconsejarle a Joe que diversifique su cartera en las tres categorías principales con una combinación 50/40/10 de acciones, bonos y efectivo. Su portafolio podría verse así:
- Comparte
- Acciones de crecimiento de pequeña capitalización: 25%
- Acciones de valor de gran capitalización: 15%
- Acciones internacionales – 10%
- Atar
- Bonos gubernamentales – 15%
- Bonos de alto rendimiento: 25%
- Verificar
Por lo tanto, la distribución de su inversión en las tres categorías amplias podría verse así: $5 000/$4 000/$1 000.
Estrategias de asignación de activos
Cuando se trata de asignación de activos, no existe una regla estricta sobre cómo un inversor puede invertir, y cada asesor financiero adopta un enfoque diferente. A continuación se presentan las dos estrategias principales utilizadas para influir en las decisiones de inversión.
1. Asignación de activos basada en la edad
Con la asignación de activos basada en la edad, la decisión de inversión se basa en la edad del inversor. Por lo tanto, la mayoría de los asesores financieros aconsejan a los inversores que tomen su decisión de inversión en acciones restando su edad a un valor base de 100. El valor depende de la esperanza de vida del inversor. Cuanto mayor es la esperanza de vida, mayor es la proporción de activos invertidos en áreas más riesgosas como el mercado de valores.
Ejemplo
Usando el ejemplo anterior, supongamos que Joe tiene ahora 50 años y espera jubilarse a los 60. Según el enfoque de inversión basado en la edad, su asesor podría aconsejarle invertir el 50% en acciones y el resto en otros activos. Esto se debe a que si restas su edad (50) del valor base de cien, obtienes 50.
2. Asignación de activos de los fondos del ciclo de vida
Al asignar fondos del ciclo de vida o fechas objetivo, los inversores maximizan su retorno de la inversión (ROI) en función de factores como sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y edad. Esta estructura de cartera es compleja debido a cuestiones de estandarización. De hecho, cada inversor tiene diferencias únicas entre los tres factores.
Ejemplo
Supongamos que la combinación de inversiones original de Joe es 50/50. Después de un horizonte temporal de cinco años, su tolerancia al riesgo para las acciones podría aumentar al 15%. Como resultado, puede vender su 15% de los bonos y reinvertir la participación en acciones. Su nueva mezcla será 65/35. Este ratio puede seguir cambiando con el tiempo en función de tres factores: objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y edad.
Ejemplos de otras estrategias
1. Asignación de activos de peso constante
La estrategia de asignación de activos de peso constante se basa en la política de comprar y mantener. Esto significa que cuando una acción pierde valor, los inversores compran más. Sin embargo, cuando el precio sube, venden una participación mayor. El objetivo es garantizar que las proporciones nunca se desvíen de la mezcla original en más de un 5%.
2. Asignación táctica de activos
La estrategia de asignación táctica de activos aborda los desafíos que surgen de la asignación estratégica de activos en el contexto de la política de inversión a largo plazo. Por lo tanto, la asignación táctica de activos tiene como objetivo maximizar las estrategias de inversión a corto plazo. Esto conduce a una mayor flexibilidad en la gestión de la dinámica del mercado, lo que permite a los inversores invertir en activos con mayores rendimientos.
3. Asignación de los bienes asegurados
La asignación de activos asegurados es la estrategia ideal para los inversores reacios al riesgo. Esto establece un valor base del activo por debajo del cual la cartera no debería caer. Si hay una caída, el inversor toma las medidas necesarias para evitar el riesgo. De lo contrario, pueden comprar, mantener o incluso vender fácilmente siempre que puedan alcanzar un valor ligeramente superior al valor subyacente del activo.
4. Asignación dinámica de activos
La asignación dinámica de activos es la estrategia de inversión más popular. Permite a los inversores ajustar su participación de inversión en función de los altibajos del mercado y las ganancias y pérdidas de la economía.
Más recursos
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre asignación de activos. Para obtener más información y ampliar su carrera, explore los siguientes recursos financieros adicionales:
