Activos circulantes versus activos fijos

El mundo de las finanzas puede parecer complicado y abrumador para quienes no están familiarizados con él. Uno de los conceptos más importantes en este ámbito es la distinción entre activos circulantes y activos fijos. Aunque ambos términos se refieren a los bienes y recursos de una empresa, su significado y función son completamente diferentes. En este artículo, exploraremos en detalle la diferencia entre activos circulantes y activos fijos, y cómo estas categorías afectan la salud financiera de una organización. Si estás interesado en aprender más sobre finanzas y cómo manejar de manera efectiva los recursos de tu empresa, ¡sigue leyendo!

Comprender los activos a corto plazo frente a los activos a largo plazo

Hay dos tipos de activos que una empresa puede poseer: activos corrientes y activos a largo plazo. Diferenciamos los activos de corto plazo de los de largo plazo en función de su duración y liquidez. Los activos corrientes son aquellos que se pueden convertir fácilmente en efectivo en un año, mientras que utilizamos activos a largo plazo para operaciones a largo plazo y no se pueden convertir fácilmente en efectivo.

Los activos circulantes son como el efectivo en su billetera: disponibles de inmediato y listos para usar. Los activos a largo plazo, por otra parte, se parecen más a una casa o un automóvil: proporcionan valor a largo plazo pero no pueden convertirse fácilmente en efectivo en el corto plazo. Así como usted no vendería su casa cada vez que necesita pagar una factura, una empresa generalmente no depende únicamente de sus activos a largo plazo para sus gastos actuales. En cambio, la empresa equilibra cuidadosamente sus activos a corto plazo con los activos a largo plazo para mantener tanto la liquidez a corto plazo como el potencial de crecimiento a largo plazo.

Comparación directa entre activos corrientes y activos a largo plazo (infografía)

Activos circulantes versus activos fijos

¿Qué son los activos circulantes?

Los activos circulantes son recursos que una empresa espera convertir en efectivo o consumir dentro de un año o ciclo operativo. Estos activos son importantes porque reflejan la capacidad de la empresa para financiar operaciones en curso y cumplir con obligaciones a corto plazo.
Ejemplos:

  • Verificar Es el activo más líquido a corto plazo, es decir, el dinero al que las empresas pueden acceder en cualquier momento.
  • requisitos Representa la cantidad de dinero que los clientes deben a las empresas por bienes o servicios que han sido entregados pero aún no pagados.
  • inventario Incluye los bienes que las empresas tienen en stock y que planean vender a los clientes.
  • Gastos pagados por anticipado Son pagos anticipados por bienes o servicios recibidos en el futuro, tales como: B. Primas de alquiler o seguros.

Importancia para las operaciones diarias

Los activos corrientes pueden proporcionar a la empresa la liquidez que necesita para pagar facturas, comprar inventario y financiar otros costos operativos. Tener activos circulantes suficientes también permite a una empresa aprovechar oportunidades de inversión a corto plazo o tomar decisiones rápidas para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

Los activos circulantes insuficientes pueden generar dificultades para cumplir con las obligaciones a corto plazo y obligar a la empresa a pedir prestado o recaudar capital, lo que puede resultar costoso y afectar la salud financiera. Por lo tanto, mantener un equilibrio saludable de los activos corrientes es fundamental para la estabilidad financiera a corto plazo y el crecimiento a largo plazo de una empresa.

Colocación en el balance

Los activos corrientes suelen figurar primero en un balance general, antes que los activos a largo plazo. Esto refleja su condición de activos que no pueden convertirse en efectivo ni agotarse dentro de un ciclo operativo.

La siguiente imagen muestra el balance de Pepsico Inc. para el año fiscal 2021. La parte resaltada en la imagen muestra los activos circulantes que posee la empresa.

Activos circulantes versus activos fijos

(Fuente: Informe Anual de Pepsico para el Año Fiscal 2021)

¿Qué son los activos a largo plazo?

Los activos no corrientes se refieren a activos tangibles e intangibles que no se pueden convertir en efectivo durante el próximo año.

Activos fijos de activos fijos. Son activos físicos que una empresa posee y espera utilizar durante más de un año. Los activos tangibles proporcionan beneficios tangibles y son útiles para producir bienes o servicios.
Ejemplos:

  • Activos tangibles (edificios y máquinas)
  • país
  • vehículos
  • Muebles

Activos intangibles a largo plazo Son activos intangibles que posee una empresa y que proporcionan beneficios a largo plazo. Los activos intangibles son valiosos porque brindan beneficios que no son físicos, como el reconocimiento de marca o la exclusividad.
Ejemplos:

  • Patentes
  • marca comercial
  • Derechos de autor
  • Benevolencia
  • software
  • Contrato de franquicia
  • Licencias

Importancia para las operaciones diarias

Los activos fijos mejoran los procesos de producción, aumentan la eficiencia y reducen los costos, lo que se traduce en una mayor rentabilidad. Las patentes y marcas dan a una empresa una ventaja competitiva y protegen su posición en el mercado.

Además, los activos a largo plazo aumentan la solvencia crediticia de una empresa y representan su capacidad para generar flujos de efectivo futuros y pagar deudas. Esto facilita que una empresa obtenga financiación de prestamistas e inversores.

Colocación en el balance

Los activos no corrientes se contabilizan en el balance inmediatamente después de los activos corrientes. También podemos enumerar primero los activos menos líquidos, como los activos tangibles y los equipos, seguidos de los activos intangibles, como las patentes y las marcas, y las inversiones a largo plazo, como las acciones y los bonos.

Registramos estos activos a su costo original y deducimos cualquier depreciación o deterioro. Restar el valor total de los activos a largo plazo del pasivo total da el capital social o patrimonio neto de la empresa.

Activos circulantes versus activos fijos

(Fuente: Informe anual de Microsoft para el año fiscal 2022)

Diferencias clave entre activos corrientes y activos a largo plazo

Aunque ambos tipos de activos contribuyen al valor general de una empresa, se diferencian en varios aspectos.

depreciación

Los activos circulantes no están sujetos a depreciación porque deben usarse o venderse en un corto período de tiempo. Sin embargo, los activos a largo plazo están sujetos a depreciación, que es una disminución gradual del valor de un activo a lo largo del tiempo debido al desgaste, la obsolescencia u otros factores.

Flujo de fondos

Los cambios en los activos corrientes afectan el flujo de efectivo de las actividades operativas, mientras que los cambios en los activos fijos afectan las actividades de inversión de la empresa.

Evaluación

Valoramos los activos circulantes a su valor de mercado o al monto que se pagaría si se vendieran hoy en el mercado abierto. Por otro lado, valoramos los activos de largo plazo a su costo de adquisición menos depreciación o amortización.

Importancia para la solvencia y la liquidez

Los activos corrientes son importantes para las operaciones diarias de una empresa y para cumplir con las obligaciones a corto plazo, mientras que los activos a largo plazo son esenciales para el crecimiento a largo plazo y la generación de ganancias futuras.

venta

Vender un activo a corto plazo es una actividad comercial que genera ganancias, mientras que vender activos a largo plazo genera ganancias de capital. Esto tiene implicaciones para el impuesto a las ganancias de capital.

liquidación

En caso de liquidación de activos circulantes, los saldos de efectivo aumentan.

Por otro lado, cualquier ganancia o pérdida por la venta de activos fijos se refleja en la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa y, por tanto, afecta el beneficio neto de la empresa.

Impacto de la combinación de activos en la salud y el desempeño financiero de la empresa

Si una empresa tiene más activos corrientes que a largo plazo, puede indicar que no está gastando lo suficiente en su crecimiento a largo plazo y está demasiado centrada en objetivos a corto plazo. Esto podría hacer que el crecimiento de la empresa se desacelere y las ganancias disminuyan con el tiempo.

Por otro lado, si una empresa tiene más activos a largo plazo que activos corrientes, puede significar que se centra principalmente en el crecimiento a largo plazo y es posible que no tenga suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Esto podría provocar problemas de flujo de caja y es posible que la empresa no pueda pagar sus facturas, lo que podría llevar a la quiebra si no puede generar suficientes ingresos para cubrir sus deudas a corto plazo.

Factores a considerar al analizar la combinación de activos de una empresa

Industria: El tipo de industria influye en la combinación de activos. Por ejemplo, las empresas manufactureras tendrán más activos a largo plazo debido a los equipos costosos, mientras que las empresas de servicios tendrán más activos corrientes.

Modelo de negocio: El modelo de negocio de una empresa influye en la combinación de activos. Las empresas con una alta rotación de inventario dependen de activos a corto plazo, mientras que las empresas que dependen de inversiones a largo plazo se centran en activos a largo plazo.

Estrategia de crecimiento: Las empresas con objetivos de crecimiento a corto plazo tienen más activos circulantes, mientras que los objetivos de crecimiento a largo plazo se centran en activos a largo plazo.

Requisitos de liquidez: Las empresas con obligaciones a corto plazo requieren más activos a corto plazo, mientras que las empresas con menores necesidades inmediatas de liquidez pueden invertir más en activos a largo plazo.

Tabla de comparación

A continuación se muestran las 7 principales comparaciones entre activos a corto plazo y activos a largo plazo.

Activos circulantes

Bienes de capital

definición Se espera que la conversión a efectivo ocurra dentro de un año o un ciclo comercial, lo que sea más largo. Beneficios esperados durante más de un año.
Ejemplos Efectivo, cuentas por cobrar, inventario, gastos prepagos. Activos tangibles, patentes, marcas, fondo de comercio, software
liquidez Es muy líquido y se puede convertir fácilmente en efectivo. Menos líquido, la conversión a efectivo puede llevar tiempo
Vida util A corto plazo, normalmente se utiliza dentro de un año. Uso esperado a largo plazo durante varios años o más
depreciación Normalmente no se cancela Se deprecia con el tiempo para reflejar el valor decreciente
Importancia para la solvencia y la liquidez Importante para operaciones en curso y cumplimiento de obligaciones a corto plazo. Importante para el crecimiento a largo plazo y la generación futura de ingresos
Colocación en el balance Listado primero en la sección Activos, antes de activos no corrientes. Listado según activo circulante en la sección Activo

Pensamientos finales

Para tener éxito a largo plazo y ganar más dinero, las empresas deben equilibrar sus activos a corto y largo plazo. Para ello, deben examinar cuidadosamente sus activos y aprovechar al máximo las inversiones tanto a corto como a largo plazo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

P1. ¿Es la depreciación acumulada un activo a largo plazo?
Respuesta: Sí, la depreciación acumulada es un activo a largo plazo y la reportamos en el balance bajo el título Propiedad, planta y equipo (PPE). Muestra el importe de la depreciación cargada a un activo desde su adquisición. Aunque no es un activo físico, sigue siendo valioso porque muestra la disminución del valor de los activos a largo plazo de una empresa a lo largo del tiempo.

P2. ¿Cuáles son los diez activos circulantes?
Respuesta: Los diez activos circulantes son:

  1. Efectivo y equivalentes de efectivo
  2. Valores negociables
  3. requisitos
  4. inventario
  5. Gastos pagados por anticipado
  6. Entregas
  7. Inversiones a corto plazo
  8. Depósitos bancarios
  9. Valores mantenidos con fines comerciales
  10. Reclamación de dividendos
Nota: Esta lista puede variar según la industria y el tipo de negocio.

P3. ¿Por qué es importante distinguir entre activos de corto y largo plazo?
Respuesta: Distinguir entre activos actuales y de largo plazo es fundamental para que las empresas informen con precisión su situación financiera, planifiquen sus inversiones, gestionen sus riesgos y logren un crecimiento a largo plazo. Los activos a corto plazo son más líquidos y los activos a largo plazo son inversiones a más largo plazo. Por lo tanto, las empresas deben equilibrarlos para asegurarse de tener suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo mientras invierten en crecimiento a largo plazo.

P4. ¿Cuál es el propósito de los activos a largo plazo?
Respuesta: El propósito de los activos a largo plazo es servir como inversiones a largo plazo que puedan ayudar a las empresas a crecer y generar ingresos durante un período de tiempo, generalmente superior a un año. Por lo tanto, los activos a largo plazo, como los activos fijos y los equipos, ayudan a las empresas a planificar el futuro, diversificar sus fuentes de ingresos y seguir siendo competitivas en su industria.

P5. ¿Cuáles son los cinco activos a largo plazo?
Respuesta: Los cinco activos a largo plazo son activos tangibles, activos intangibles, inversiones a largo plazo, activos por impuestos diferidos y fondo de comercio.

Artículos recomendados

Esta es una guía sobre la diferencia clave entre activos a corto plazo y activos a largo plazo. Aquí también analizamos las diferencias clave entre activos a corto plazo y activos a largo plazo mediante infografías y una tabla comparativa. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Activos versus pasivos
  2. Beneficio versus beneficio neto
  3. Auditoría interna versus auditoría externa
  4. Empresa contra empresa

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