A la hora de invertir en el mercado de valores, los inversores suelen debatir entre dos estrategias fundamentales: invertir en acciones que reparten dividendos o en acciones de empresas con alto potencial de crecimiento. En este artículo, exploraremos las diferencias entre estas dos estrategias y analizaremos cuál podría ser la más adecuada para tus objetivos de inversión. ¡Descubre si es mejor apostar por dividendos o por el crecimiento!
El mundo de las inversiones puede ser una montaña rusa emocionante. Al invertir, muchos inversores se enfrentan a la difícil decisión de elegir entre dividendos o crecimiento. ¿Preferirías recibir pagos regulares de dividendos o invertir en empresas que tienen un gran potencial de crecimiento? En este artículo, exploraremos a fondo esta dicotomía y te daremos consejos valiosos para ayudarte a tomar la mejor decisión para tus inversiones. ¡Así que ponte cómodo y descubre qué opción es la más adecuada para ti!
Diferencia entre dividendo y crecimiento
La diferencia entre acciones de dividendos y de crecimiento proviene de decisiones de gestión. Cuando la empresa obtiene beneficios, tiene dos opciones: devolver los beneficios a los inversores en forma de dividendo o reinvertirlos en la empresa.
La empresa que cree que obtendrá mayores rendimientos invirtiendo en la empresa que otras inversiones no paga dividendos. Algunas empresas acaban de fundarse y tienen margen para una mayor expansión y oportunidades. Por otro lado, las empresas que pagan dividendos son maduras y estables y creen que el crecimiento futuro es limitado, por lo que prefieren pagar a los inversores y encontrar mejores oportunidades de inversión.
Debido a estas diferencias, ambas empresas atraen a diferentes tipos de inversores con diferentes objetivos de inversión. Los inversores se diferencian según su capacidad de riesgo, su voluntad de asumir riesgos, su neutralidad de riesgo y su aversión al riesgo. Los inversores que asumen riesgos eligen empresas en crecimiento, los inversores reacios al riesgo eligen acciones con dividendos. Los inversores neutrales al riesgo pueden tener una cartera que combine ambos o que consista únicamente en acciones de dividendos o de crecimiento.
Comparación directa entre dividendos y crecimiento (infografía)
A continuación se muestran las nueve diferencias clave entre dividendos y crecimiento.
Diferencias clave entre dividendos y crecimiento
Tanto los dividendos como el crecimiento son opciones populares en el mercado; Analicemos algunas de las diferencias clave entre dividendos y crecimiento.
- La clasificación de una empresa es dividendo o crecimiento porque depende de cómo maneja las ganancias. Las empresas que reinvierten ganancias en sus operaciones o expansión se consideran empresas en crecimiento. Por otro lado, se consideran empresas que pagan dividendos a las empresas que pagan dividendos a sus inversores en lugar de invertir en sus operaciones.
- Las acciones de dividendos ofrecen estabilidad y flujos de efectivo constantes, mientras que las acciones de crecimiento ofrecen mayores rendimientos y están destinadas a inversores jóvenes e inversores que no necesitan dinero de inmediato.
- Los inversores que asumen riesgos suelen elegir acciones de crecimiento porque tienen una alta volatilidad y son susceptibles a los ciclos del mercado. Por otro lado, los inversores reacios al riesgo eligen acciones con dividendos porque el riesgo asociado con estas acciones es limitado.
- Las acciones que pagan dividendos suelen ser empresas establecidas que pueden predecir sus flujos de efectivo y aumentar la parte de sus ganancias que devuelven a los inversores. Las sociedades anónimas de crecimiento tienden a estar menos establecidas. Invierten todos los beneficios en la empresa y todavía se encuentran en la fase de crecimiento.
- Los inversores que invierten en acciones de dividendos normalmente se incluyen en la «inversión de valor», mientras que los inversores que invierten para obtener apreciación del capital se incluyen en la «inversión de crecimiento».
- Las acciones de dividendos ofrecen tanto apreciación del capital como dividendos. Las acciones de crecimiento normalmente nunca pagan dividendos y solo muestran una apreciación del capital.
- Las acciones con dividendos tienden a tener un desempeño incluso en mercados bajistas porque continúan pagando dividendos incluso cuando no hay apreciación del capital. Las acciones de crecimiento obtienen malos resultados en los mercados bajistas porque el precio de las acciones cae y los inversores no reciben dividendos.
- Los inversores en valor buscan acciones cuyo precio de mercado esté por debajo de su valor intrínseco. A los inversores en crecimiento normalmente no les importa el valor intrínseco mientras el precio de las acciones siga aumentando.
- El rendimiento de los dividendos, el índice de pago, es el índice que los inversores en dividendos suelen considerar antes de invertir. Los inversores en crecimiento analizan los ratios P/E, el crecimiento del EBITDA y el crecimiento del PAT antes de invertir. Sin embargo, ambas métricas se relacionan con el desempeño de la empresa en comparación con la competencia.
- Ejemplos de empresas que pagan altos dividendos en el mercado indio son Vedanta e Infosys, mientras que las empresas en crecimiento incluyen Eicher Motors, Hindustan Unilever, etc.
Tabla comparativa de dividendos y crecimiento
A continuación se muestran las nueve comparaciones más importantes entre dividendos y crecimiento.
| Base de comparación | acciones de dividendos | Stock de crecimiento |
| Oferta | Las acciones de dividendos ofrecen estabilidad y un flujo de caja constante | Las acciones de crecimiento ofrecen mayores rendimientos y normalmente están destinadas a inversores que actualmente no necesitan dinero. |
| Riesgo/volatilidad | Las acciones de dividendos son menos volátiles y adecuadas para inversores con menor tolerancia al riesgo. | Las acciones de crecimiento son muy volátiles y muy riesgosas. Están dirigidos a inversores arriesgados. |
| inversores | Los inversores que invierten en acciones de dividendos suelen incluirse en el método de «inversión de valor». | Los inversores que invierten para obtener revalorización del capital se incluyen en la «inversión de crecimiento». |
| Arriba | La ventaja de las acciones con dividendos es tanto la apreciación del capital como el flujo de caja. | La única ventaja de las acciones de crecimiento es la apreciación del capital. |
| Tipo de empresas | Las empresas establecidas que pueden predecir sus flujos de efectivo y aumentar las acciones devueltas a los inversores a partir de sus ganancias generalmente pagan dividendos. | Las sociedades anónimas de crecimiento tienden a estar menos establecidas. Invierten todos los beneficios en la empresa y todavía se encuentran en la fase de crecimiento. |
| Desempeño del mercado bajista | Las acciones con dividendos tienden a tener un buen desempeño incluso en mercados bajistas porque pagan dividendos continuamente sin apreciación del capital. | Las acciones de crecimiento obtienen malos resultados en los mercados bajistas porque el precio de las acciones cae y los inversores no reciben dividendos. |
| Valor intrínseco | Los inversores en valor buscan acciones cuyo precio de mercado esté por debajo de su valor intrínseco. | A los inversores en crecimiento normalmente no les importa el valor intrínseco mientras el precio de las acciones siga aumentando. |
| Condiciones | El rendimiento de los dividendos y la tasa de pago son las métricas a las que los inversores en valor prestarán atención | Al ser una acción en crecimiento, las ganancias son mayores; Por lo tanto, estas empresas cotizan con una relación precio-beneficio elevada. |
| Ejemplos | Vedanta, Infosys | Hindustan Unilever, Eicher Motors |
Diploma
La selección del tipo de acción depende de su estilo de inversión, grupo de edad, objetivos e ingresos. Un inversor joven puede invertir la mayor parte de su dinero en acciones de alto crecimiento porque tiene una larga carrera por delante y necesita mucho tiempo para recuperarse de las fluctuaciones del mercado.
Si el inversor crea una buena cartera al principio de su carrera, esto tendrá un impacto exponencial en el tamaño de la cartera a medida que envejezca. A medida que el inversor envejece, puede convertir la cartera de crecimiento en una cartera de dividendos estable para mitigar el impacto de las turbulencias del mercado.
Sin embargo, este no es el mantra fijo para invertir. Un inversor puede tener una combinación de dividendos y acciones de crecimiento a una edad temprana, o un inversor a una edad muy avanzada puede tener una cartera que consista únicamente en acciones de crecimiento. Este tipo de cartera depende del tipo de inversor y de sus objetivos y rentabilidad.
Artículos recomendados
Esta fue una guía para conocer la mayor diferencia entre dividendos y crecimiento. Aquí también analizamos las diferencias clave entre las acciones de dividendos y las acciones de crecimiento utilizando infografías y una tabla comparativa. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.
- Finanzas y economía
- Opciones y acciones
- Acciones de crecimiento frente a acciones de valor
- Contabilidad versus gestión financiera
Dividendo versus Crecimiento: ¿Cuál es la mejor estrategia de inversión?
Al momento de invertir en el mercado de valores, es importante tener en cuenta dos estrategias clave: invertir en acciones que ofrecen dividendos o en acciones con potencial de crecimiento. Ambas estrategias tienen sus ventajas y desventajas, por lo que es fundamental comprender las diferencias entre dividendo y crecimiento antes de tomar una decisión de inversión.
Dividendo
Las acciones que ofrecen dividendos son aquellas que pagan a sus accionistas una parte de las ganancias de la empresa de manera regular. Estas acciones suelen pertenecer a empresas estables y maduras que generan flujo de efectivo constante. Los dividendos pueden proporcionar a los inversores un ingreso estable a lo largo del tiempo, aunque el valor de la acción puede no aumentar significativamente.
Crecimiento
Por otro lado, las acciones de crecimiento son aquellas de empresas en expansión que reinvierten sus ganancias en la empresa en lugar de distribuir dividendos. Estas acciones tienen un potencial de aumento en su valor a largo plazo, ya que el crecimiento de la empresa se refleja en el precio de sus acciones. Si bien las acciones de crecimiento pueden generar mayores retornos, también conllevan un mayor nivel de riesgo.
Puntos clave a tener en cuenta
- Rendimiento: Las acciones de dividendos suelen ofrecer un rendimiento más estable, mientras que las acciones de crecimiento pueden generar mayores retornos en el largo plazo.
- Riesgo: Las acciones de crecimiento son más volátiles y pueden presentar un mayor riesgo en comparación con las acciones de dividendos.
- Horizonte de inversión: El horizonte de inversión del inversor puede influir en la decisión entre dividendo y crecimiento. Aquellos con un horizonte a largo plazo pueden preferir acciones de crecimiento, mientras que los inversores que buscan ingresos estables pueden optar por dividendos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es más importante, dividendos o crecimiento?
La importancia de dividendos o crecimiento dependerá de los objetivos y tolerancia al riesgo de cada inversor. Es recomendable diversificar la cartera de inversiones para aprovechar las ventajas de ambas estrategias.
¿Las empresas que pagan dividendos no pueden tener crecimiento?
Si bien las empresas que pagan dividendos suelen ser más estables y maduras, también pueden experimentar crecimiento en su valor. Algunas empresas logran combinar el pago de dividendos con un crecimiento sostenible a largo plazo.
¿Es posible obtener ingresos estables con acciones de crecimiento?
Si bien las acciones de crecimiento no suelen distribuir dividendos, los inversores pueden obtener ingresos estables vendiendo parte de sus acciones en momentos oportunos. Sin embargo, esta estrategia puede conllevar un mayor nivel de riesgo.
En conclusión, la elección entre dividendos y crecimiento dependerá de los objetivos y perfil de riesgo de cada inversor. Es recomendable consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.
Hello! How can I assist you today?
Estaba leyendo el artículo sobre dividendo versus crecimiento y la verdad es que me identifiqué mucho con él. Siempre he sido más de invertir en acciones que pagan dividendos en lugar de apostar por el crecimiento a largo plazo. Mi abuelo solía decir que «un pájaro en mano vale más que cien volando», y creo que en el mundo de las finanzas, eso se aplica perfectamente. ¡Excelente lectura!
¡Qué bueno leer sus comentarios, kawsu y villarta! Personalmente, estoy de acuerdo con ustedes. Mi experiencia es similar a la de ustedes, preferir recibir dividendos en el presente en lugar de apostar por el crecimiento a largo plazo. Siempre he pensado que es mejor tener un flujo constante de ingresos que depender de una posible ganancia futura. Gracias por compartir sus puntos de vista, ¡saludos! lisardo jose
Hello! How can I assist you today?
¡Totalmente de acuerdo contigo, villarta! Yo también prefiero recibir dividendos en el presente en lugar de esperar a ver crecer una inversión a largo plazo. Recuerdo cuando empecé en este mundo de las finanzas, y elegí seguir el consejo de mi primo de invertir en compañías estables con dividendos sólidos. ¡Y vaya que me ha dado buenos resultados! Gracias por compartir este artículo, muy interesante. Saludos, kawsu.