La Corporación de Inversiones de Corea, también conocida como KIC (por sus siglas en inglés), es una institución financiera estatal de Corea del Sur que se dedica a la inversión y gestión de activos internacionales. Con un enfoque en la diversificación y la maximización de la rentabilidad, KIC ha ganado reconocimiento mundial como uno de los principales actores en el escenario global de las inversiones. En este artículo, exploraremos en detalle las operaciones y estrategias de inversión de esta destacada corporación, así como su impacto en la economía surcoreana y el panorama financiero internacional. ¡Prepárate para descubrir los secretos de éxito de la Corporación de Inversiones de Corea!
Un fondo soberano establecido por el Gobierno de la República de Corea
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¿Qué es la Corporación de Inversiones de Corea (KIC)?
La Korea Investment Corporation (KIC) es un fondo soberano establecido por el Gobierno de la República de Corea el 1 de julio de 2005 en virtud de la Ley KIC. El propósito de la empresa es «aumentar la prosperidad nacional y contribuir al crecimiento de la industria financiera de Corea».
Resumen
- La Corporación de Inversiones de Corea (KIC) fue establecida el 1 de julio de 2005 mediante la Ley KIC.
- La misión de KIC es crear prosperidad nacional/estatal y contribuir a la industria financiera de Corea.
- La KIC normalmente invierte en activos tradicionales, activos alternativos, activos especiales y otros, con énfasis en los activos tradicionales.
Declaración de visión y misión de KIC
visión
La visión de KIC tal como se indica en ella página web oficialpretende ser “un fondo soberano de clase mundial que sirva como piedra angular del futuro económico del país”.
misión
En concreto, existen dos principios rectores de la KIC:
- Incrementar los activos estatales manteniendo el poder adquisitivo internacional de los activos estatales generando rendimientos sobre el capital.
- Contribuir al desarrollo de la industria financiera.
Aumento de los activos estatales
En la primera misión, “activos estatales” se refiere a las reservas del gobierno (específicamente el Ministerio de Economía y Finanzas). La oferta adicional de activos disponibles para las agencias gubernamentales puede servir como amortiguador en tiempos de dificultades económicas al permitir al gobierno implementar políticas y programas sin incurrir en un gran déficit presupuestario.
Desarrollo de la industria financiera coreana
Al desarrollar la segunda misión, la KIC tiene como objetivo promover la globalización de la industria financiera de Corea, lo que significa expandir su red de inversión y atraer profesionales de inversión extranjera.
Organización y estructura de la KIC
En teoría, la ley KIC estipula que el fondo soberano debe adoptar una estructura de gobierno corporativo que garantice la independencia en las inversiones y la autonomía en las operaciones de los patrocinadores estatales.
En la práctica, la CCI se divide en muchos niveles. Hay tres niveles de gestión en la cima de la empresa:
Comité Directivo
El Comité Directivo de KIC está formado por nueve miembros que forman la gestión del fondo. Los nueve miembros incluyen tradicionalmente seis profesionales del sector privado y tres funcionarios que representan a las instituciones que han confiado activos a la KIC. En concreto, se trata del Ministro de Estrategia y Finanzas, el Gobernador del Banco de Corea y el CEO de KIC.
Los deberes y responsabilidades del Comité no incluyen dirigir y monitorear las operaciones del día a día. En cambio, el comité toma decisiones que influyen en la dirección de la empresa.
Las decisiones del Comité Directivo incluyen:
- Direcciones y políticas de inversión a mediano y largo plazo
- Cambio en la situación financiera.
- Confianza de fondos y activos públicos a la KIC
- Aprobación de cuentas del hogar
- Nombramiento de altos ejecutivos
- Inspección del proceso de auditoría del consejo/empresa
junta
El Consejo de la KIC, que incluye al director general, considera remitir asuntos corporativos importantes al Comité Directivo (artículo 9 de la Ley KIC). Por ejemplo, la Junta discutirá cuestiones como el uso de fondos de emergencia o el cambio de las regulaciones internas de la KIC y presentará estas cuestiones al Comité Directivo para su posterior consulta y resolución.
Presidente de la Junta (CEO)
El director ejecutivo supervisa las operaciones de KIC. Esencialmente, el papel del director ejecutivo es implementar las decisiones del comité directivo y la junta directiva. Además, el director general actúa como presidente de las reuniones del consejo de administración.
El director ejecutivo del Fondo es designado por el Presidente de la República de Corea por recomendación del Ministro de Estrategia y Finanzas a través del Comité de Recomendaciones del Presidente y después de consultar con el Comité Directivo de la KIC.
Asignación de inversiones
Hay tres tipos de inversiones realizadas por la KIC. Ellos son:
1. Inversiones tradicionales
La cartera de “Inversiones tradicionales” rastrea activos “tradicionales” con riesgo reducido y rendimientos estables. Normalmente, los activos incluyen valores que cotizan en bolsa, como acciones y bonos. Este tipo de activo representa la mayoría de las inversiones de la KIC.
2. Inversiones alternativas
Además de los activos tradicionales, KIC también invierte en activos alternativos basados en contratos privados y con baja liquidez. Por ejemplo, KIC comenzó a invertir en capital privado y bienes raíces en 2009 y se expandió hacia fondos de cobertura a principios de 2010.
3. Inversiones especiales (y otras)
Desde que KIC comenzó a invertir en activos no tradicionales en 2010, los activos que no entran en la categoría de “Inversiones alternativas” se considerarán en la categoría de “Inversiones especiales” y otras.
Las inversiones especiales, al igual que otras inversiones, se gestionan internamente y no se subcontratan. Curiosamente, algunas inversiones importantes se realizan en colaboración con otros fondos soberanos o fondos de pensiones globales.
Un ejemplo de asignación de inversiones en el cuarto trimestre de 2018
A finales del cuarto trimestre de 2018, KIC aprobó la siguiente asignación de activos (en USD):
- 71 mil millones de dólares en activos tradicionales bajo gestión
- 16.400 millones de dólares en activos alternativos bajo gestión
- 11.600 millones de dólares en activos especiales y otros activos bajo gestión
Como se puede ver arriba, KIC se centra fuertemente en activos tradicionales, pero también se diversifica en activos alternativos y activos especializados.
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