Si eres propietario de un negocio o estás pensando en iniciar uno, probablemente ya hayas escuchado hablar de los informes financieros. Estos documentos son fundamentales para el éxito y crecimiento de cualquier empresa, ya que proporcionan una visión clara y detallada de la situación económica de tu negocio. Sin embargo, puede resultar confuso entender cómo se relacionan entre sí los tres informes financieros más importantes: el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. En este artículo, te explicaremos de manera sencilla y clara la relación entre estos informes y cómo interpretar su información para tomar decisiones financieras acertadas. Continúa leyendo para descubrir la importancia de comprender y manejar correctamente estos informes para el éxito de tu negocio.
Instrucciones paso a paso
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Cómo se relacionan los tres informes financieros?
Los tres informes financieros están todos interconectados y son interdependientes. Al realizar modelos financieros, su primera tarea es vincular las tres declaraciones en Excel. Por tanto, es importante comprender cómo están conectados. Esta también es una pregunta común en las entrevistas de banca de inversión, entrevistas de FP&A y entrevistas de investigación de acciones. Para obtener más información, consulte las guías de entrevistas gratuitas de Finanzas.
En este tutorial, lo desglosaremos paso a paso. Sin embargo, asumimos que ya tiene conocimientos básicos de contabilidad y sabe leer informes financieros.
¿Le gustaría ver una demostración en vivo? Vea el seminario web gratuito de Finanzas sobre cómo vincular los tres informes financieros en Excel.
Principios de contabilidad
El estado de resultados no se prepara en efectivo; esto significa que los principios contables como el reconocimiento de ingresos, la conciliación y las acumulaciones pueden hacer que el estado de resultados sea muy diferente del estado de flujo de efectivo de la empresa. Si una empresa preparara su estado de resultados enteramente en efectivo (es decir, sin cuentas por cobrar, nada capitalizado, etc.), no tendría otro balance que el capital y los equivalentes de efectivo.
Es la preparación del balance a través de principios contables lo que conduce al aumento del estado de flujo de efectivo.
Utilidad neta y ganancias retenidas
El beneficio neto de la parte inferior del estado de resultados está vinculado al balance y al estado de flujo de efectivo. En el balance general fluye hacia las ganancias retenidas y en el estado de flujo de efectivo es el punto de partida para la sección «Efectivo de las operaciones».
PP&E, depreciación y gastos de capital
La depreciación y otros gastos capitalizados en el estado de resultados deben agregarse nuevamente a los ingresos netos para calcular el flujo de efectivo de las operaciones. La depreciación fluye del balance de propiedades, planta y equipo (PP&E) como un gasto al estado de resultados y luego se incluye nuevamente en el estado de flujos de efectivo.
Para esta sección de vincular los tres informes financieros, es importante crear un programa de depreciación separado.
Los gastos de capital se agregan a la cuenta PP&E en el balance y fluyen a través de los fondos de gastos de capital en el estado de flujos de efectivo.
Capital de trabajo
Modelar el capital de trabajo neto a veces puede resultar confuso. Los cambios en los activos y pasivos corrientes en el balance se relacionan con los ingresos y gastos en el estado de resultados, pero deben ajustarse en el estado de flujos de efectivo para reflejar la cantidad real de efectivo recibido o gastado por la empresa. Para hacer esto, creamos una sección separada que calcula los cambios en el capital de trabajo neto.
financiación
Esta puede ser una parte difícil de vincular las tres declaraciones y requiere cierta programación adicional. Los eventos financieros, como la emisión de deuda, afectan los tres estados financieros de la siguiente manera: los gastos por intereses aparecen en el estado de resultados, el monto principal de la deuda adeuda aparece en el balance general y el cambio en el monto principal adeudado se refleja en la sección de financiamiento en efectivo del el estado de flujos de efectivo.
En esta sección suele ser necesario modelar un plan de deuda para incorporar los detalles necesarios.
Saldo en efectivo
Este es el paso final para vincular los tres informes financieros. Una vez que todos los elementos anteriores están debidamente vinculados, la suma de los fondos operativos, los fondos de inversiones y los fondos de financiación se suma al saldo de cierre del período anterior, y el resultado se convierte en el saldo de cierre del período actual en el balance.
¡Este es el momento de la verdad cuando descubres si tu balance está equilibrado o no!
Cómo responder la pregunta en una entrevista.
Si recibe una pregunta en la entrevista como: “¿Cómo se relacionan los tres informes financieros entre sí?” En una entrevista, no debe entrar en tantos detalles como lo anterior, sino simplemente centrarse en los puntos principales, a saber:
- El beneficio neto del estado de pérdidas y ganancias fluye hacia el balance y el estado de flujo de efectivo.
- La depreciación se vuelve a sumar y los gastos de capital se deducen del estado de flujo de efectivo, que determina el PP&E en el balance general.
- La actividad de financiación afecta principalmente al balance y al efectivo desde la finalización, a excepción de los intereses, que se reflejan en la cuenta de resultados.
- La suma del saldo de efectivo al cierre del último período más el efectivo de operaciones, inversiones y financiamiento de este período es igual al saldo de efectivo al cierre en el balance general.
Si desea ver un ejemplo en vídeo, mire el seminario web de Finanzas sobre cómo vincular las tres declaraciones.
Cómo vincular los informes financieros para el modelado financiero
Al crear un modelo financiero en Excel, es importante poder vincular rápidamente los tres estados. Para lograrlo se deben seguir algunos pasos básicos:
- Ingrese al menos tres años de información financiera histórica para los tres estados financieros.
- Calcule los impulsores/métricas comerciales para el período histórico.
- Haga suposiciones sobre cuáles serán los impulsores en el futuro.
- Elaborar y vincular los informes financieros según los principios explicados anteriormente.
Básicamente, el modelo se invierte, con el período histórico codificado para los estados y los cálculos de los impulsores, y luego el pronóstico está codificado para los impulsores y los cálculos de los estados financieros.
Consulte los cursos paso a paso de Finanzas para aprender a crear modelos financieros en Excel.
Vídeo que vincula las tres declaraciones.
Vea la demostración en video en vivo de Finanzas sobre cómo vincular extractos bancarios en Excel.
Más recursos financieros
Esperamos que esta haya sido una guía útil para vincular los tres informes financieros. Para obtener más información, consulte estos recursos relevantes de CFI:
