Cómo leer gráficos de acciones

Cómo leer gráficos de acciones

Si desea negociar activamente acciones como inversor del mercado de valores, necesita saber cómo leer los gráficos de acciones. Incluso los operadores que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar acciones en las que invertir todavía suelen utilizar el análisis técnico del movimiento del precio de las acciones para determinar puntos específicos de compra o entrada y venta o salida.

Los gráficos de acciones están disponibles en sitios web como: B. disponible gratuitamente Finanzas de Google Y Yahoo Finanzasy los corredores de bolsa siempre proporcionan gráficos de acciones a sus clientes. En resumen, no debería tener problemas para encontrar gráficos de acciones para explorar.

Estructura de un gráfico de acciones: líneas, barras, velas

Los gráficos de acciones pueden variar en estructura, desde gráficos de barras hasta gráficos de velas y gráficos de líneas hasta gráficos de dispersión y de figuras. Casi todos los gráficos de acciones le brindan la posibilidad de cambiar entre diferentes tipos de gráficos y superponer diferentes indicadores técnicos en un gráfico. También puede variar el período de tiempo que muestra un gráfico. Si bien los gráficos diarios son probablemente los más utilizados, también están disponibles gráficos intradiarios, semanales, mensuales, del año hasta la fecha (YTD), de 5 años, de 10 años y una vida histórica completa de una acción.

El uso de diferentes estilos de gráficos y diferentes marcos temporales para el análisis tiene ventajas y desventajas relativas. La única forma de saber qué estilo y período de tiempo es mejor para usted como analista o inversor individual es analizar los gráficos de acciones. De cada gráfico de cotizaciones puede obtener información valiosa sobre los posibles movimientos del precio de las acciones. Debe elegir el estilo de gráfico que le facilite leer y analizar el gráfico y operar de forma rentable.

Mirando un gráfico de acciones

A continuación se muestra un gráfico diario de Apple Inc. (AAPL) para el año en curso, cortesía de stockcharts.com. Este gráfico es un gráfico de velas donde las velas blancas indican los días positivos de la acción y las velas rojas indican los días negativos de la acción. Además, se han agregado varios indicadores técnicos a este gráfico: una media móvil de 50 períodos y una media móvil de 200 períodos, que se muestran como líneas azules y rojas en el gráfico; el indicador de fuerza relativa (RSI), que se muestra en una ventana separada encima de la ventana del gráfico principal; el indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD), que se muestra en una ventana separada debajo del gráfico.

En la parte inferior de la ventana del gráfico principal, se muestra el volumen de operaciones diario. Tenga en cuenta el fuerte aumento del volumen el 1 de febrero.^calle, ya que la acción subió más y comenzó una fuerte tendencia alcista que duró hasta principios de junio. También tenga en cuenta el alto volumen de ventas (indicado por barras de volumen rojas que indican días con mayor volumen de ventas que de compras) que se produce cuando las acciones bajan bruscamente alrededor del 12 de junio.^Th.

La importancia del volumen

El volumen aparece en casi todos los gráficos de acciones que encuentre. Esto se debe a que casi todos los inversores en acciones consideran el volumen de operaciones como un indicador técnico crítico. En el gráfico anterior, no solo el nivel de volumen total de operaciones para cada día, sino también los días con mayores volúmenes de compra se muestran con barras azules y los días con mayores volúmenes de ventas se muestran con barras rojas.

La razón por la que el volumen se considera un indicador técnico muy importante es sencilla. La gran mayoría de las compras y ventas en el mercado de valores las realizan grandes operadores institucionales, como bancos de inversión, y gestores de fondos, como fondos mutuos o gestores de fondos cotizados en bolsa (ETF). Cuando estos inversores realizan grandes compras o ventas de una acción, se crea un alto volumen de negociación, y son estas grandes compras y ventas por parte de grandes inversores las que normalmente hacen subir o bajar una acción.

Por lo tanto, los comerciantes individuales u otras instituciones prestan atención a las cifras de volumen para obtener pistas sobre las principales actividades de compra o venta por parte de grandes instituciones. Esta información se puede utilizar para predecir tendencias futuras de precios de la acción o para identificar niveles importantes de soporte y resistencia de precios.

De hecho, muchos inversores individuales toman sus decisiones de compra y venta basándose casi exclusivamente en seguir las acciones identificadas de los grandes comerciantes institucionales. Compran acciones cuando el volumen y la acción del precio indican que grandes instituciones están comprando, y venden o evitan comprar acciones cuando hay signos de grandes ventas institucionales.

Esta estrategia funciona mejor cuando se aplica a acciones grandes que generalmente se negocian mucho. Probablemente será menos eficaz cuando se aplique a acciones de pequeñas empresas que aún no están en el radar de los grandes inversores institucionales y que tienen volúmenes de negociación relativamente bajos incluso en los días en que las acciones cotizan más de lo habitual.

Patrones de volumen básicos

Hay cuatro patrones de volumen básicos que los traders suelen considerar como indicadores.

Negociación de alto volumen en días alcistas – Esta es una señal alcista de que el precio de una acción seguirá subiendo.

En los días bajos, los volúmenes de negociación son bajos – Esta también es una señal alcista, ya que indica que no muchos inversores participan en la operación en los días en que el precio de las acciones es ligeramente más bajo. Por lo tanto, estos días bajistas que ocurren en un mercado alcista general generalmente se interpretan como correcciones o correcciones temporales y no como indicadores de futuros movimientos significativos de precios.

Negociación de alto volumen en días bajos – Esto se considera un indicador bajista para una acción porque muestra que los grandes comerciantes institucionales están vendiendo la acción agresivamente.

Negociación de bajo volumen en días alcistas – Este es otro indicador bajista, aunque no tan fuerte como el comercio de alto volumen en días de precios bajos. Debido al bajo volumen, la actividad comercial en esos días tiende a considerarse menos significativa y generalmente es solo evidencia de un retroceso al alza de la contratendencia a corto plazo en una tendencia bajista general a largo plazo.

Usando indicadores técnicos

Al analizar los gráficos de acciones para invertir en el mercado de valores, los inversores utilizan una variedad de indicadores técnicos que les ayudan a evaluar con mayor precisión los movimientos de precios más probables, identificar tendencias y anticipar reversiones del mercado de tendencias alcistas a bajistas y viceversa.

Uno de los indicadores técnicos más utilizados es la media móvil. Los promedios móviles que se aplican con mayor frecuencia a los gráficos de acciones diarios son los promedios móviles de 20, 50 y 200 días. Generalmente, siempre que una media móvil de período más corto esté por encima de una media móvil de período más largo, se considera que una acción se encuentra en una tendencia alcista general. Por el contrario, si las medias móviles a corto plazo están por debajo de las medias móviles a largo plazo, indica una tendencia bajista general.

La importancia de la media móvil de 200 días

La mayoría de los analistas consideran que el promedio móvil de 200 días es un indicador crítico en un gráfico de acciones. Los operadores que son optimistas sobre una acción quieren que el precio de la acción se mantenga por encima del promedio móvil de 200 días. Los operadores bajistas que venden acciones en corto quieren que el precio de las acciones se mantenga por debajo del promedio móvil de 200 días. Cuando el precio de una acción sube desde debajo del promedio móvil de 200 días, generalmente se interpreta como una reversión alcista del mercado. Un cruce de precios a la baja por encima del promedio móvil de 200 días se interpreta como una señal bajista para la acción.

La interacción entre los promedios móviles de 50 y 200 días también se considera un fuerte indicador de los movimientos futuros de los precios. Cuando el promedio móvil de 50 días cruza el promedio móvil de 200 días de abajo hacia arriba, los analistas técnicos llaman a este evento una «cruz dorada». Una cruz de oro es básicamente una indicación de que la acción es «oro» y el precio es significativamente más alto.

Por otro lado, cuando el promedio móvil de 50 días cruza el promedio móvil de 200 días de arriba a abajo, los analistas lo llaman un “cruce de la muerte”. Probablemente puedas descubrir por ti mismo que una «cruz de la muerte» no es una buena señal para el desempeño futuro del precio de una acción.

Indicadores de tendencia y de impulso

Existe prácticamente una lista interminable de indicadores técnicos entre los que los operadores pueden elegir al analizar un gráfico. Experimente con diferentes indicadores para descubrir cuáles funcionan mejor para su estilo comercial particular y aplíquelos a las acciones específicas con las que opera. Probablemente encontrará que algunos indicadores son muy buenos para predecir el movimiento de precios de algunas acciones, pero no de otras.

Los analistas técnicos suelen utilizar indicadores de diferentes tipos en combinación entre sí. Los indicadores técnicos se dividen en dos tipos básicos: indicadores de tendencia, como las medias móviles, e indicadores de impulso, como el MACD o el índice direccional promedio (ADX). Los indicadores de tendencia se utilizan para determinar la dirección general del precio de las acciones, hacia arriba o hacia abajo, mientras que los indicadores de impulso miden la fuerza del movimiento del precio.

Analizar tendencias

Al revisar un gráfico de acciones, es útil no sólo determinar la tendencia general de la acción (ya sea hacia arriba o hacia abajo), sino también buscar aspectos de una tendencia, como los siguientes:

• ¿Desde cuándo hay una tendencia? Las acciones no permanecen indefinidamente en tendencias alcistas o bajistas. Al fin y al cabo, siempre hay cambios de tendencia. Si una tendencia ha continuado durante un período prolongado sin movimientos correctivos significativos de retroceso en la dirección opuesta, debe prestar especial atención a las señales de una inminente reversión del mercado.

• ¿Cómo tiende a cotizarse una acción? Algunas acciones se mueven siguiendo tendencias relativamente lentas y bien definidas. Otras acciones tienden a experimentar una mayor volatilidad de forma regular, y el precio realiza grandes movimientos hacia arriba o hacia abajo incluso en medio de una tendencia general a largo plazo. Si está negociando una acción que normalmente muestra una alta volatilidad, no debe darle demasiada importancia a la actividad comercial en un solo día.

• ¿Hay señales de un posible cambio de tendencia? Un análisis cuidadoso de los movimientos del precio de las acciones a menudo revela signos de una posible inversión de tendencia. Los indicadores de impulso a menudo sugieren que una tendencia está perdiendo fuerza antes de que el precio de una acción alcance su punto máximo. Esto brinda a los operadores alerta la oportunidad de salir de una acción a un buen precio antes de que el precio vuelva a bajar. También se utilizan a menudo varios patrones de velas u otros patrones gráficos para identificar las principales reversiones del mercado.

Identificar niveles de soporte y resistencia.

Los gráficos de acciones pueden ser particularmente útiles para identificar los niveles de soporte y resistencia de las acciones. Los niveles de soporte son niveles de precios en los que normalmente se producen nuevas compras para respaldar el precio de una acción y hacerla volver a subir. Por el contrario, los niveles de resistencia representan precios en los que una acción muestra una tendencia a fracasar en su intento de subir y luego volver a bajar.

Identificar los niveles de soporte y resistencia puede resultar especialmente útil cuando se negocia una acción que tiende a cotizar dentro de un rango de negociación establecido durante un período prolongado. Algunos comerciantes de acciones que han identificado una acción de este tipo intentarán comprarla en niveles de soporte y venderla en niveles de resistencia una y otra vez, ganando cada vez más dinero a medida que la acción pasa por el mismo fondo varias veces.

Para acciones con niveles de soporte y resistencia claramente identificables, las rupturas de precios por encima de cualquiera de estos niveles pueden ser indicadores importantes de futuros movimientos de precios. Por ejemplo, si una acción anteriormente no logró superar los $50 pero luego logra hacerlo, puede ser una señal de que la acción subirá desde allí a un nivel de precio mucho más alto.

El siguiente gráfico de General Electric (GE) muestra que las acciones cotizaron en un rango estrecho entre $29 y $30 por acción durante varios meses, pero una vez que el precio de las acciones cayó por debajo del nivel de soporte de $29, continuó cayendo significativamente más.

Conclusión: cómo utilizar el análisis de gráficos de acciones

El análisis de gráficos de acciones no es infalible, incluso en manos del analista técnico más experimentado. Si ese fuera el caso, todo inversor en acciones sería multimillonario. Sin embargo, aprender a leer un gráfico de acciones definitivamente ayudará a poner a su favor las probabilidades de ser un inversionista exitoso en el mercado de valores.

Analizar gráficos de acciones es una habilidad y, como cualquier otra habilidad, se necesita práctica para convertirse en un experto en ello. La buena noticia es que prácticamente cualquiera que esté dispuesto a trabajar diligentemente en el análisis de gráficos de acciones puede convertirse, si no en un experto absoluto, al menos en bastante bueno en ello, lo suficientemente bueno como para mejorar su rentabilidad general en el comercio de acciones. Por lo tanto, lo mejor para usted como inversor es comenzar o continuar su educación en el análisis de gráficos de acciones.

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de Finanzas para leer gráficos de acciones. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles: