¡Bienvenidos! En el mundo financiero actual, los bancos en la sombra y las criptomonedas han surgido como fuerzas disruptivas que desafían la forma en que comprendemos y utilizamos el dinero. Ya no dependemos únicamente de los bancos tradicionales para nuestras transacciones y ahorros. En este artículo, exploraremos en detalle qué son los bancos en la sombra y cómo están relacionados con las criptomonedas. ¡Prepárate para adentrarte en un apasionante viaje por el sistema financiero del siglo XXI!
A medida que los mercados de criptomonedas han ganado popularidad y alcance, también se han expandido hacia usos no deseados, como la banca en la sombra, donde las empresas de cifrado no reguladas brindan algunos de los servicios de una institución financiera regulada.
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¿Qué es la banca en la sombra en el mundo de las criptomonedas?
La banca en la sombra en la financiación heredada
El Corporate Finance Institute define el sistema bancario en la sombra como “el amplio conjunto de instituciones financieras y mercados financieros que ofrecen los mismos servicios que los bancos comerciales, pero que no se encuentran en el entorno regulatorio al que están sujetos los bancos tradicionales..” Estos incluyen, entre otros, compañías de préstamos hipotecarios, prestamistas de microfinanzas o casas de cambio de divisas.
Puntos clave
- La banca en la sombra se refiere a instituciones y mercados financieros que operan fuera de las mismas regulaciones que los bancos.
- Ha surgido una práctica similar con las criptomonedas porque existen pocas regulaciones que rijan la tecnología.
- Las altas fluctuaciones de las criptomonedas, el aumento de estafas y estafadores y la falta de regulaciones y estructuras hacen que la banca en la sombra de criptomonedas sea una actividad gratificante y de alto riesgo.
¿Qué es la banca en la sombra en criptomonedas?
Las criptomonedas aún no están en gran medida reguladas, por lo que muchas instituciones financieras heredadas se mantienen cautelosas a la hora de proporcionar financiación para activos digitales como garantía.
Por lo tanto, los especuladores e inversores están recurriendo a empresas e intercambios de criptomonedas de banca paralela para obtener apalancamiento. Según Business Times, los fondos de cobertura pedirán prestado[1] comprar criptomonedas localmente y vender futuros para aprovechar oportunidades básicas. En las circunstancias adecuadas, esto puede generar beneficios significativos tanto para el prestatario como para el banquero en la sombra.
Matt Levine de Bloomberg.com describe otra forma de banca en la sombra[2] en el mundo criptográfico. Celsius, un famoso “criptobanco”, ofrecía pagos de intereses semanales muy lucrativos a cambio de que los usuarios depositaran su Bitcoin, Ethereum o Tether en el prestamista, quien luego prestaba la criptomoneda a los prestatarios a tasas de interés aún más altas.
Las altas tasas de depósito de hasta el 18% atrajeron a inversores minoristas e institucionales por valor de más de 25 mil millones de dólares, pero colapsaron.[3] en julio de 2022 debido a la caída de los precios de las criptomonedas, prácticas crediticias extremadamente riesgosas y acusaciones de fraude.
Beneficios de la banca en la sombra en el mundo criptográfico
¿Por qué la gente utiliza la banca en la sombra cuando se trata de criptomonedas?
1. Rentabilidad
Pueden surgir varios beneficios de la banca en la sombra. La principal ventaja de la banca en la sombra en criptomonedas es simplemente la rentabilidad.
Los prestatarios pueden utilizar el apalancamiento de los bancos en la sombra para lograr un arbitraje exitoso y las ganancias aumentan. Esto también significa que el inversor o especulador no tiene que invertir tanto dinero como si estuviera financiando la operación por sí solo.
Otro aspecto son los altos rendimientos que ofrecen estos “criptobancos” en la sombra. Por ejemplo, antes de la quiebra, Celsius ofrecía a los poseedores de varias criptomonedas hasta un 18% si depositaban sus tenencias en Celsius y aceptaban pagos en el propio token de Celsius, CEL.
2. Acceso
Además de la rentabilidad, estos bancos en la sombra también brindan acceso a opciones de préstamo que de otro modo no estarían disponibles. Por ejemplo, puede haber prestatarios que no tengan suficientes garantías para ofrecer a los prestamistas tradicionales, pero en cambio sí tengan criptomonedas para ofrecer.
Muchas criptomonedas son más riesgosas porque su valor puede fluctuar significativamente, por lo que las instituciones financieras tradicionales rara vez están dispuestas a otorgar préstamos contra criptomonedas.
3. Resistente a la censura
Otra razón tentadora para los inversores y especuladores de criptomonedas es el hecho de que los bancos en la sombra están fuera del control de los reguladores y, por lo tanto, son más resistentes a la censura. Si bien las instituciones financieras tradicionales exigen estrictos requisitos de incorporación de KYC y pueden exigir informes periódicos, los bancos en la sombra no tienen el mismo mandato legal.
Dado que muchos bancos en la sombra no están sujetos a jurisdicción, también pueden resultar atractivos para quienes no quieran llamar la atención sobre sus finanzas.
Riesgos
Existen varios riesgos asociados con la banca en la sombra en criptomonedas, que incluyen:
1. Falta de control
Debido a que estos bancos en la sombra operan fuera de los reguladores bancarios y financieros tradicionales, no están sujetos al mismo escrutinio que, por ejemplo, un banco. Si bien la supervisión significa que los bancos deben cumplir ciertos requisitos como liquidez y capital, la falta de estos requisitos para los bancos en la sombra significa que los prestamistas y depositantes de estas empresas están expuestos a un mayor riesgo.
Peor aún, la empresa bancaria en la sombra puede ser una estafa diseñada únicamente para defraudar a los inversores.[4] Por lo tanto, hay que examinar cuidadosamente la empresa bancaria en la sombra criptográfica con la que se quiere hacer negocios.
2. Prácticas crediticias riesgosas
Como vimos con la quiebra de Celsius, los altos rendimientos prometidos a los prestamistas de criptomonedas significaron que el «criptobanco» otorgó préstamos a prestatarios que realizaron apuestas especulativas apalancadas o realizaron directamente inversiones riesgosas. Los bancos tradicionales han definido claramente los parámetros de riesgo requeridos por los reguladores y los inversores para garantizar que las prácticas crediticias no sean demasiado riesgosas.
Más recursos
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre banca en la sombra y criptomonedas. Para continuar aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los siguientes recursos adicionales relevantes:
