Fraude en Wall Street: Una mirada al oscuro mundo de la manipulación financiera
¿Alguna vez te has preguntado cómo es posible que un grupo selecto de individuos pueda amasar grandes fortunas en Wall Street, mientras el resto del mundo lucha por llegar a fin de mes? La respuesta podría estar en el turbio mundo de los fraudes financieros que han conmocionado a esta famosa institución. En este artículo, te llevaremos tras bambalinas y destaparemos los secretos más oscuros de Wall Street, revelando las tácticas fraudulentas utilizadas por algunos de sus actores más prominentes. ¡Prepárate para adentrarte en un mundo lleno de mentiras, estafas y avaricia despiadada!
Algunos de los fraudes más grandes, infames y fascinantes de Wall Street a lo largo de su historia
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el fraude de Wall Street?
El fraude en Wall Street ha existido casi desde hace tanto tiempo como el propio Wall Street. Los centros de inversión, como Wall Street, atraen grandes sumas de dinero, y donde hay grandes sumas de dinero, normalmente hay al menos unas pocas personas tratando de conseguir una parte. para apropiarse de él ilegalmente. Por tanto, la historia de las finanzas está indisolublemente ligada a la historia del fraude financiero.
Cuando Wall Street estuvo prácticamente desregulado hasta principios del siglo XXTh En el siglo XIX se llevaban a cabo regularmente muchas actividades que eran legales en ese momento pero que luego fueron prohibidas por considerarse estafas. Por ejemplo, la estrategia de “pump and dump” (comprar una acción a un precio bajo, promocionarla ampliamente y luego venderla después de un rápido aumento) era una táctica comercial perfectamente legal, al igual que el uso de información privilegiada.
Sólo después de la caída del mercado de valores de 1929 y la posterior Gran Depresión, Wall Street comenzó a estar significativamente regulado en términos de lo que se consideraba y lo que no se consideraba una práctica legal y legítima.
Entre los recientes casos de fraude importantes en Wall Street, el fraude contable ha sido una de las violaciones más comunes, a menudo cometido por grandes empresas.
Resumen
- Las estafas en Wall Street han existido desde que Wall Street ha sido un centro financiero. Dondequiera que se acumulan grandes cantidades de dinero, individuos sin escrúpulos conspiran para obtener una parte por cualquier medio posible, legal o no.
- Muchas de las actividades que ahora se consideran fraudulentas en Wall Street -como el uso de información privilegiada- alguna vez fueron completamente legales.
- Muchos de los mayores casos de fraude de Wall Street en los últimos años han involucrado grandes escándalos contables en los que las empresas conspiraron para exagerar las ganancias u ocultar pérdidas.
Fraudes de Wall Street a lo largo de la historia
A continuación se detallan algunos de los fraudes más grandes, infames y fascinantes cometidos en Wall Street a lo largo de su historia:
Albert Wiggin
Quizás nunca hayas oído hablar de Albert Wiggin, pero se convirtió en un estafador tan grande en Wall Street que una ley antifraude lleva su nombre en parte.
Wiggin fue uno de los principales actores a principios de la década de 1920.Th Siglo en el crecimiento del actual JP Morgan Chase Bank. Ayudó al banco con varias fusiones y adquisiciones que aumentaron los activos del banco de poco más de 200 millones de dólares a casi 3 mil millones de dólares, convirtiéndolo en uno de los bancos más grandes del mundo.
Desafortunadamente, Albert no es famoso por eso. En cambio, es conocido por ser el impulso para una sección en particular: la llamada sección Wiggin. Ley de Bolsa y Valores de 1934. La sección Wiggin – Sección 16 – se ocupaba del uso de información privilegiada.
Wiggins había ganado varios millones de dólares vendiendo en corto las acciones del banco en septiembre de 1929, justo antes de la gran crisis de octubre. No importó que después de la crisis Wiggins organizara un intento (desgraciadamente fallido) de grandes inversores para apoyar el mercado de valores. Wiggins siempre debería ser considerado un villano de Wall Street.
Minerales Bre-X
La empresa minera canadiense Bre-X Minerals es sólo uno de los muchos casos de fraude de Wall Street relacionados con acciones mineras de oro. Así como la gente se apresuró a ir a California en 1849 porque creían que podían hacer una fortuna con el oro, a lo largo de la historia de Wall Street, los inversores se han apresurado a invertir en acciones mineras de oro incipientes que se decía que tenían “un gran impacto”. Los inversores esperaban ganar millones con una inversión de un centavo en acciones.
Según se informa, Bre-X Minerals descubrió la mina de oro más grande de la historia en Indonesia en 1997. Las acciones se dispararon a casi 300 dólares por acción, y muchos de los inversores que vendieron cerca de la cima en realidad hicieron una fortuna con las acciones.
Desgraciadamente para el resto de inversores del Bre-X, la gran búsqueda de oro resultó ser un completo fraude. Cuando se descubrió el fraude, las acciones volvieron a convertirse en acciones de un centavo casi de la noche a la mañana. Entre los mayores perdedores se encontraban varios fondos de pensiones, cada uno de los cuales había invertido decenas de millones de dólares en acciones.
Enron
Uno de los fraudes más grandes y notorios de Wall Street es la historia de Enron, una importante empresa de servicios energéticos. Antes de la debacle del fraude que borró a Enron del mapa financiero, era considerada una de las diez empresas más grandes de Estados Unidos.
El fraude de Enron fue uno de los mayores fraudes contables en la historia de Wall Street. Para atraer y retener inversores, los ejecutivos de la empresa conspiraron para inflar las ganancias y ocultar gran parte de la deuda. Cuando se descubrió el fraude en 2001, el precio de las acciones de Enron se desplomó de alrededor de 90 dólares por acción a menos de 1 dólar por acción.
Enron fracasó, llevándose consigo a su firma de contabilidad Arthur Anderson, que fue declarada culpable de conspirar con la empresa para perpetuar el fraude contable.
SaludSur
Otro gran escándalo contable en Wall Street se produjo gracias a Richard Scrushy, director ejecutivo y fundador de HealthSouth, un proveedor de atención médica. En la década de 1990, HealthSouth se expandió rápidamente, adquirió otras empresas de atención médica y finalmente se convirtió en una de las empresas de atención médica más grandes de Estados Unidos. Naturalmente, las acciones de la empresa también subieron constantemente durante este tiempo.
Desgraciadamente, Scrushy fue el autor de una enorme exageración de los beneficios empresariales entre 1996 y 2002. ¿Qué tan grande es la exageración? HealthSouth informó ingresos netos de 1.300 millones de dólares, mientras que la empresa sufrió pérdidas de casi 2.000 millones de dólares.
Cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) descubrió el fraude a principios de 2003, las acciones de HealthSouth cayeron de casi 100 dólares por acción a menos de 15 centavos por acción en un solo día de negociación. Posteriormente se suspendió la cotización en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Hay dos datos interesantes sobre las consecuencias de la estafa de HealthSouth. Primero, Scrushy nunca fue declarado culpable de ninguna de las docenas de cargos de fraude en su contra. En cambio, lo que lo inquietó y llevó a su condena fue su plan de soborno para obtener un puesto en la junta directiva del hospital.
En segundo lugar, HealthSouth logró recuperarse después de pagar cientos de millones en multas y volver a cotizar en la Bolsa de Nueva York. En 2015, la empresa, nuevamente rentable, comenzó a pagar dividendos a los accionistas. Por supuesto, esto no ayudó a los accionistas existentes, algunos de los cuales habían perdido pequeñas fortunas que habían invertido en la empresa.
Recursos adicionales
CFI es el proveedor oficial del programa de certificación global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales le serán útiles:
