La fórmula de margen de seguridad es una herramienta esencial para todo inversionista que busca proteger su capital y maximizar sus ganancias. No importa si eres un principiante en el mundo de las finanzas o un experto en inversiones, entender y aplicar esta fórmula te permitirá tomar decisiones más inteligentes y seguras a la hora de invertir. En este artículo descubrirás qué es la fórmula de margen de seguridad, cómo se calcula y por qué es tan importante en el mundo de las inversiones. ¡No te lo pierdas!
El margen de seguridad es el nivel de ventas reales por encima del punto de equilibrio.
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¿Cuál es el margen de seguridad?
El margen de seguridad es la diferencia entre el nivel de rentabilidad esperado y el punto de equilibrio. La fórmula del margen de seguridad es igual a las ventas actuales menos el punto de equilibrio dividido por las ventas actuales.
Comprender el margen de seguridad
Existen dos aplicaciones para definir el margen de seguridad:
1. Presupuesto
En la elaboración de presupuestos y el análisis del punto de equilibrio, el margen de seguridad es la brecha entre el desempeño de ventas estimado y el nivel en el que las ventas de una empresa podrían disminuir antes de que deje de ser rentable. Señala a la gerencia el riesgo de pérdida que puede ocurrir cuando la empresa está expuesta a cambios en las ventas, especialmente cuando existe riesgo de disminución o falta de rentabilidad con un volumen significativo de ventas.
Un margen de porcentaje de seguridad bajo puede llevar a una empresa a reducir sus costos, mientras que un margen de margen alto le asegura que está protegida de las fluctuaciones en las ventas.
2. Invertir
En el principio de inversión, el margen de seguridad es la diferencia entre el valor intrínseco de una acción y su precio de mercado actual. El valor intrínseco es el valor real del activo de una empresa, o el valor presente de un activo cuando se suman las ganancias futuras descontadas totales.
Al invertir, el margen de seguridad se calcula utilizando suposiciones, lo que significa que un inversor solo comprará valores si el precio de mercado es significativamente más bajo que su valor intrínseco estimado. Determinar el valor intrínseco o el valor real de un valor es muy subjetivo porque cada inversor calcula el valor intrínseco de una manera diferente que puede ser precisa o no.
Se debe conocer el precio justo de mercado del valor para poder determinar un valor razonable objetivo de una empresa utilizando el método de análisis de flujo de efectivo descontado.
¿Qué es la fórmula del margen de seguridad?
En contabilidad, el margen de seguridad se calcula restando el monto del punto de equilibrio de las ventas reales o presupuestadas y luego dividiéndolo por las ventas; el resultado se expresa como porcentaje.
Margen de seguridad = (nivel de ventas actual – punto de equilibrio) / Nivel de ventas actual x 100
La fórmula del margen de seguridad también se puede expresar en cantidades o unidades en dólares:
Margen de seguridad en dólares = Ventas actuales – Ventas de equilibrio
Margen de seguridad en unidades = Unidades de ventas actuales – Punto de equilibrio
Ejemplo práctico
Ford Co. compró una nueva máquina para aumentar la producción de su modelo insignia. El costo de la máquina aumentará el costo operativo a $1.000.000 por año y el rendimiento de las ventas también aumentará.
Después de comprar la máquina, la empresa tuvo ventas de 4,2 millones de dólares con un punto de equilibrio de 3,95 millones de dólares, un margen de seguridad del 5,8%.
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¿Cuál es el margen de seguridad ideal para las actividades de inversión?
El alcance del margen de seguridad depende de las preferencias del inversor y del tipo de inversión que elija. Algunos de los diferentes escenarios que podrían interesarle a un inversor con un margen significativo son:
- Invertir con un profundo valor añadido – Compra de acciones de empresas muy infravaloradas. El objetivo principal es buscar discrepancias significativas entre los precios actuales de las acciones y el valor intrínseco de esas acciones. Este tipo de inversión requiere un alto margen y mucho coraje, ya que es arriesgado.
- Crecimiento a precios de inversión razonables – Seleccionar empresas con tasas comerciales de crecimiento positivo que de alguna manera estén por debajo de su valor intrínseco.
¿Qué importancia tiene el margen de seguridad?
Se prefiere un margen de seguridad alto porque indica un desempeño comercial sólido con un gran margen para absorber las fluctuaciones de las ventas. Por otro lado, un pequeño margen de seguridad indica una posición no tan buena. Es necesario mejorarlo aumentando el precio de venta, aumentando el volumen de ventas, mejorando el margen de contribución reduciendo los costos variables o introduciendo una combinación de productos más rentable.
Para los inversores, el margen de seguridad sirve como protección contra errores de cálculo. Dado que el valor razonable es difícil de predecir con precisión, los márgenes de seguridad protegen a los inversores de malas decisiones y caídas del mercado.
Vídeo explicativo del margen de seguridad.
A continuación se muestra un breve video tutorial que explica los componentes de la fórmula del margen de seguridad, por qué el margen de seguridad es una métrica importante y un ejemplo de cálculo.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre la fórmula del margen de seguridad. Obtenga más información sobre cómo utilizar el margen de seguridad en estos contextos:
