En el mundo de los negocios, la oferta y la demanda son dos conceptos fundamentales que determinan el funcionamiento de los mercados. Pero, ¿sabes realmente cuál es la diferencia entre oferta y demanda y cómo se calculan? En este artículo, te explicaremos de forma clara y concisa qué es la oferta, qué es la demanda y cómo se relacionan entre sí. Además, te presentaremos una fórmula y una calculadora para que puedas calcular fácilmente estas variables en tus propios negocios. ¡Sigue leyendo y descubre todo lo que necesitas saber sobre oferta y demanda!
¿Cuál es el diferencial entre oferta y demanda?
El Diferencial entre oferta y demanda representa la diferencia entre el precio de venta cotizado y el precio de oferta cotizado de un valor que cotiza en una bolsa de valores.
Definición del diferencial de oferta y demanda
El precio de oferta indica la demanda en el mercado, mientras que el precio de demanda representa la cantidad ofrecida.
El diferencial entre oferta y demanda es igual al precio de oferta más bajo establecido por un vendedor menos el precio de oferta más alto ofrecido por un comprador interesado.
Las bolsas electrónicas como la NYSE o el Nasdaq son responsables de igualar las órdenes de oferta y venta en tiempo real, lo que significa que facilitan las transacciones entre las dos partes, compradores y vendedores.
- Mandamientos: Interesado en comprar
- Preguntas: Interesado en vender
Cada orden de compra y venta contiene un precio específico y la cantidad de valores involucrados.
Los pedidos se organizan automáticamente en el libro de pedidos con la oferta más alta en la parte superior para igualar la oferta de venta más baja.
- Precios de oferta: De mayor a menor ranking
- Preguntar por precios: De menor a mayor ranking
Cuando se completa una transacción, una de las partes debe haber aceptado la oferta de la otra, por lo que o el comprador ha aceptado el precio solicitado o el vendedor ha aceptado el precio de la oferta.
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Fórmula de diferencial de oferta y demanda
El diferencial entre oferta y demanda calcula el “exceso” del precio de venta sobre el precio de oferta restando los dos.
Fórmula de diferencial de oferta y demanda
- Diferencial entre oferta y demanda = precio de venta – precio de oferta
El precio de oferta es siempre más bajo que el precio de venta, lo que debería ser intuitivamente comprensible ya que ningún vendedor rechazaría un precio de oferta que sea superior a su propio precio deseado.
Además, el diferencial entre oferta y demanda generalmente se expresa como un porcentaje, comparando el diferencial con el precio de venta.
Fórmula de porcentaje de diferencial de oferta y demanda
Diferencial de oferta y demanda (%) = (Precio de venta – Precio de oferta) ÷ Precio de venta
Ejemplo de cálculo del diferencial entre oferta y demanda
Supongamos que las acciones de una empresa cotizan en una bolsa de valores y se cotizan a 24,95 dólares por acción.
El precio de oferta más alto es de $ 24,90 y el precio de venta más bajo es de $ 25,00, razón por la cual el precio actual de las acciones refleja el “punto medio” entre el precio de oferta más alto y el precio de venta más bajo.
Dados estos dos números, el diferencial entre oferta y demanda equivale a la diferencia de 0,10 dólares.
- Diferencial entre oferta y demanda = $25,00 – $24,90 = $0,10
Ahora podemos expresar el diferencial como porcentaje dividiendo el diferencial de diez centavos por el precio de venta, que equivale al 0,40%.
- Diferencial entre oferta y demanda (%) = $0,10 ÷ $25,00 = 0,40%
Gran diferencial entre oferta y demanda
El principal determinante del diferencial entre oferta y demanda es la liquidez del valor y el número de participantes en el mercado.
En general, cuanto mayor sea la liquidez (es decir, volumen de operaciones frecuente y más compradores/vendedores en el mercado), menor será el diferencial entre oferta y demanda.
Por ejemplo, una empresa que cotiza en bolsa como Apple (NASDAQ: AAPL) tendría un diferencial entre oferta y demanda significativamente menor que una empresa de pequeña capitalización y con escasa cotización.
Por otro lado, un gran diferencial entre oferta y demanda indica baja liquidez en los mercados abiertos y un número limitado de compradores/vendedores.
El riesgo de liquidez es la posibilidad de que un vendedor sufra pérdidas financieras debido a la incapacidad de convertir la inversión en ingresos en efectivo, es decir, la incertidumbre del precio debido a la falta de demanda del comprador.
- Gran diferencial entre oferta y demanda → Baja liquidez y menos participantes en el mercado
- Estrecho diferencial entre oferta y demanda → Mayor liquidez y más participantes en el mercado
Por ejemplo, una obra de arte valorada en millones probablemente tendrá un gran diferencial entre oferta y demanda, lo que significa que existe un riesgo de liquidez significativo debido al pequeño número de compradores potenciales.
La distancia entre el diferencial de oferta y demanda es teóricamente una ganancia o una pérdida dependiendo del punto de vista desde el que se mire.
- Cuando un comprador realiza una orden de mercado, la compra se produce al precio de venta más bajo.
- Por el contrario, cuando un vendedor realiza una orden de mercado, la venta se produce con la oferta más alta.
De hecho, un diferencial grande entre oferta y demanda crea el riesgo de que los compradores hayan pagado demasiado o que los vendedores hayan abandonado sus posiciones a un precio demasiado bajo (y hayan perdido ganancias).
Por lo tanto, se recomienda a los inversores utilizar órdenes limitadas cuando el diferencial entre oferta y demanda es grande en lugar de colocar órdenes de mercado para reducir el riesgo de pérdidas inmediatas en papel una vez completada la transacción.
